Alors que les géants de la technologie qui composent les actions FAANG continuent de stimuler les rendements du marché en 2018, et les craintes d'une domination croissante d'Amazon.com Inc. (AMZN) maintiennent les actions des détaillants traditionnels de l'industrie à un prix réduit, un analyste de la rue a souligné les actions pour un "portefeuille anti-FAANG".
Les joueurs FAANG, y compris le géant des médias sociaux Facebook Inc. (FB), Amazon, le fabricant d'iPhone Apple Inc. (AAPL), le leader du streaming à la demande Netflix Inc. (NFLX) et la société mère de Google Alphabet Inc. (GOOGL) ont été consultés comme des industries menaçantes, de l'habillement et des soins de santé aux médias et à l'épicerie de détail. En conséquence, les investisseurs ont largement adhéré au récit de la disparition éventuelle de briques et de mortiers de longue date à «l'ère d'Amazon» et des achats en ligne.
Cependant, Brian Milligan, gestionnaire principal du Fonds de croissance Ave Maria, indique que de nombreuses entreprises sont bien placées pour soit gagner sur la domination croissante des FAANG, soit pour surmonter avec succès la tempête et finalement battre le marché plus large, comme le rapporte MarketWatch. Ses choix incluent deux actions de l'industrie automobile et deux sociétés de traitement des paiements. Le fonds commun de placement de 579 millions de dollars a généré un rendement annuel moyen de 10, 9% au cours de la dernière décennie, comparativement à la croissance annuelle moyenne de 9, 7% du S&P 500.
Industrie automobile
Milligan aime le détaillant de pièces automobiles O'Reilly Automotive Inc. (ORLY), une entreprise qui étend rapidement ses magasins physiques aux États-Unis à plus de 5 000. Il considère que le vendeur de composants automobiles est à l'abri de l'effet Amazon, aux côtés de ses pairs des secteurs de la rénovation et des pièces détachées automobiles «non Amazonables». En tant que chef de file de l'industrie des pièces automobiles, Milligan s'attend à ce que O'Reilly profite d'une tendance pour un mouvement des réparations de la maison aux ateliers de réparation, et de certains des ateliers aux concessionnaires automobiles mieux équipés pour les réparations de haute technologie.
Le commissaire-priseur automobile Copart Inc. (CPRT), qui vend des voitures de récupération en ligne, est la "société préférée" de Milligan dans laquelle il a jamais investi. Il s'attend à ce que le secteur des voitures de sauvetage continue de prospérer, car les assureurs sont plus susceptibles de considérer une voiture "au total, "grâce à davantage de composants de haute technologie.
«Le nombre de véhicules totalisés augmente à deux chiffres, plus le prix de vente moyen par unité augmente au milieu de l'adolescence. Plus le prix est élevé, plus les frais de service sont élevés par Copart », a déclaré l'investisseur.
Processeurs de paiement
Alors que les consommateurs se déplacent de plus en plus en ligne pour effectuer une grande partie de leurs achats, les processeurs de paiement tels que Visa Inc. (V) et Mastercard Inc. (MA) ont "une énorme marge de croissance", a déclaré Milligan. Les deux sociétés de cartes figurent parmi les principaux titres du Fonds de croissance Ave Maria et contrôlent conjointement plus de 80% des dépenses totales en cartes de crédit aux États-Unis, selon Milligan. Il considère que les processeurs de paiement ont bénéficié de "fortes marges supplémentaires", avec "des dizaines de milliards de dollars de possibilités de paiement sur les segments espèces / chèques, numériques et nouveaux".
