Whirlpool Corporation (WHR) a annoncé de solides bénéfices pour le troisième trimestre le 22 octobre après que le titre ait fixé son plus haut intraday de 161, 87 $ le 21 octobre. Le titre a terminé la semaine dernière au-dessus de son "retour à la moyenne" à 156, 65 $. Cette entreprise de biens de consommation durables fabrique des appareils électroménagers, notamment des réfrigérateurs et des machines à laver, vendus dans le monde entier sous plusieurs marques, dont Maytag et KitchenAid.
Le titre a clôturé le vendredi 25 octobre à 159, 36 $, en hausse de 49, 1% depuis le début de l'année et en territoire haussier à 60, 3% au-dessus de son plus bas du 26 décembre de 99, 40 $. À plus long terme, le titre a établi son plus haut historique de 217, 11 $ au cours de la semaine du 6 février 2015. Le titre est donc également en territoire baissier à 26% en dessous de ce sommet. Whirlpool est relativement bon marché avec un rapport P / E de 10, 13 et un rendement de dividende de 2, 99%, selon Macrotrends.
La réaction initiale aux bénéfices a été négative, Whirlpool manquant de chiffre d'affaires. Du côté positif, la société a cité l'amélioration du bilan. Les revenus se sont améliorés en Asie et en Amérique latine et l'endettement s'est stabilisé.
Le graphique journalier pour Whirlpool
Refinitiv XENITH
Le graphique journalier de Whirlpool montre la formation d'une "croix dorée" le 7 mars, lorsque la moyenne mobile simple de 50 jours a dépassé la moyenne mobile simple de 200 jours, indiquant que des prix plus élevés sont à venir. Lorsque l'action s'est échangée à son plus bas du 26 décembre de 99, 40 $ et a clôturé ce jour-là à 106, 01 $, une "inversion de clé" positive s'est produite, car cette clôture était supérieure à son plus haut du 24 décembre de 104, 85 $.
Le titre est bien en dessous de son niveau de risque annuel à 180, 24 $. La clôture de 142, 36 $ le 28 juin a été entrée dans mes analyses propriétaires. Le niveau de valeur du deuxième semestre est de 136, 59 $, ce qui était un aimant entre le 2 août et le 4 septembre. La clôture de 158, 36 $ le 30 septembre était une entrée pour mes analyses, et le niveau de valeur de Whirlpool au quatrième trimestre est à 101, 24 $. Le niveau de valeur pour octobre est de 149, 60 $.
Le graphique hebdomadaire de Whirlpool
Refinitiv XENITH
Le graphique hebdomadaire de Whirlpool est positif mais suracheté, avec un stock supérieur à sa moyenne mobile modifiée de cinq semaines de 156, 31 $. Le titre est également supérieur à sa moyenne mobile simple de 200 semaines, ou «retour à la moyenne», à 156, 65 $.
La lecture stochastique lente hebdomadaire 12 x 3 x 3 a augmenté à 87, 11, contre 84, 50 le 18 octobre. Si cette lecture dépasse 90, 00, le stock deviendrait une "bulle parabolique gonflante". Quand vous regardez en arrière à son plus bas d'octobre de 102, 13 $, cette lecture était de 4, 85, bien en dessous du seuil de 10, 00 indiquant que le titre était "trop bon marché pour être ignoré".
Notez la tendance à la baisse reliant les sommets de février 2015 et juin 2017, qui est au-dessus du niveau de risque annuel à 180, 24 $.
Stratégie de négociation: Achetez des actions Whirlpool en cas de faiblesse aux niveaux de valeur mensuel et semestriel à 149, 60 $ et 136, 59 $, respectivement, et réduisez les avoirs en vigueur au niveau de risque annuel à 180, 24 $.
Comment utiliser mes niveaux de valeur et niveaux de risque: Les niveaux de valeur et les niveaux de risque sont basés sur les neuf dernières clôtures mensuelles, trimestrielles, semestrielles et annuelles. Le premier ensemble de niveaux était basé sur la clôture du 31 décembre 2018. Le niveau annuel d'origine reste en jeu. La clôture fin juin 2019 a établi de nouveaux niveaux semestriels et le niveau semestriel du second semestre 2019 reste en jeu. Le niveau trimestriel change après la fin de chaque trimestre, de sorte que la clôture du 30 septembre a établi le niveau pour le quatrième trimestre. La clôture du 30 septembre a également établi le niveau mensuel pour octobre, car les niveaux mensuels changent à la fin de chaque mois.
Ma théorie est que neuf années de volatilité entre les clôtures sont suffisantes pour supposer que tous les événements haussiers ou baissiers possibles pour l'action sont pris en compte. Pour capturer la volatilité du cours des actions, les investisseurs devraient acheter des actions en faiblesse à un niveau de valeur et réduire les avoirs en vigueur pour un niveau risqué. Un pivot est un niveau de valeur ou un niveau risqué qui a été violé dans son horizon temporel. Les pivots agissent comme des aimants qui ont une forte probabilité d'être testés à nouveau avant l'expiration de leur horizon temporel.
Comment utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 hebdomadaires: mon choix d'utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 hebdomadaires était basé sur des tests a posteriori de nombreuses méthodes de lecture de la dynamique du cours de l'action dans le but de trouver la combinaison qui a abouti au moins faux signaux. Je l'ai fait après le krach boursier de 1987, donc je suis content des résultats depuis plus de 30 ans.
La lecture stochastique couvre les 12 dernières semaines de hauts, de bas et de fermetures pour le titre. Il existe un calcul brut des différences entre le plus haut haut et le plus bas bas par rapport aux fermetures. Ces niveaux sont modifiés pour une lecture rapide et une lecture lente, et j'ai trouvé que la lecture lente fonctionnait le mieux.
La lecture stochastique se situe entre 00, 00 et 100, 00, avec des lectures supérieures à 80, 00 considérées comme surachetées et des lectures inférieures à 20, 00 considérées comme survendues. Récemment, j'ai noté que les actions ont tendance à culminer et à baisser de 10% à 20% et plus peu de temps après une lecture au-dessus de 90, 00, alors j'appelle cela une "bulle parabolique gonflante", car une bulle éclate toujours. Je me réfère également à une lecture en dessous de 10, 00 comme «trop bon marché pour être ignoré».
