United States Steel Corporation (X) a battu les estimations des bénéfices par action des analystes lorsqu'elle a publié ses résultats après la clôture du jeudi 1er août. Cependant, l'action a ouvert le vendredi 2 août, en dessous de sa moyenne mobile simple de 50 jours à 14, 28 $.
La situation est mitigée pour l'industrie sidérurgique depuis la fixation des tarifs. US Steel a peut-être battu ses bénéfices, mais la société a également annoncé que deux hauts fourneaux seront au ralenti dans les prochains mois.
Le tarif de 25% sur l'acier importé a été fixé en mars 2018 et était censé aider les producteurs nationaux d'acier, mais certains disent que cette stratégie n'a pas fonctionné. Les tarifs ont augmenté le coût de production pour les entreprises utilisant de l'acier telles que l'automobile et les industries pétrolières et gazières. À mesure que ces industries ralentissent, la demande d'acier diminue. Pour US Steel, son inquiétude est que son investissement de 1, 6 milliard de dollars dans l'expansion diminue ses liquidités nécessaires.
L'action est fondamentalement bon marché avec un ratio P / E de seulement 3, 21 et un rendement de dividende de 1, 38%, selon Macrotrends. Le titre a clôturé le vendredi 2 août à 13, 27 $, en baisse de 27, 2% depuis le début de l'année et en territoire baissier à 46, 4% sous son plus haut de 2019 de 24, 74 $ fixé le 21 février.
Le graphique journalier pour US Steel
Refinitiv XENITH
Le graphique journalier pour US Steel montre que le stock est en dessous d'un «croisement de la mort» depuis le 13 août 2018, lorsque la moyenne mobile simple de 50 jours est tombée en dessous du mouvement simple de 200 jours, indiquant que des prix plus bas sont à venir. Ce signal négatif a suivi la baisse de l'action jusqu'à son plus bas du 31 mai de 11, 67 $.
La clôture de 15, 31 $ le 28 juin a été un apport important à mes analyses exclusives et a entraîné des niveaux de risque semestriels et trimestriels à 23, 56 $ et 28, 89 $, respectivement. La clôture de 15, 03 $ le 31 juillet était une autre entrée qui a entraîné un niveau de valeur mensuel pour août à 11, 49 $.
Le plus bas de 2019 de 21, 00 $ a été établi le 11 mai comme un double plancher potentiel. La clôture de 21, 55 $ le 31 décembre a été l'entrée de fin d'année dans mes analyses propriétaires. Le niveau de valeur annuel reste en dessous du graphique à 16, 60 $. Notez comment le stock a échoué lundi à sa moyenne mobile simple de 200 jours à 24, 74 $. Les moyennes mobiles simples à 50 jours et à 200 jours sont maintenant respectivement de 14, 28 $ et 19, 39 $.
Le graphique hebdomadaire pour US Steel
Refinitiv XENITH
Le graphique hebdomadaire pour US Steel est neutre, avec un stock inférieur à sa moyenne mobile modifiée à cinq semaines à 14, 55 $ et bien inférieur à sa moyenne mobile simple à 200 semaines, ou "retour à la moyenne", à 24, 13 $. La lecture stochastique lente hebdomadaire 12 x 3 x 3 est passée à 50, 51 la semaine dernière, en hausse par rapport à 47, 66 le 26 juillet. De retour au plus bas du 31 mai, cette lecture était de 8, 56, en dessous du seuil de 10, 00 en tant que titre "trop bon marché pour être ignoré."
Stratégie de négociation: Achetez des actions US Steel en faiblesse au niveau de valeur mensuel à 11, 49 $ et réduisez les avoirs en vigueur aux moyennes mobiles simples de 200 jours et 200 semaines à 19, 39 $ et 24, 13 $, respectivement.
Comment utiliser mes niveaux de valeur et niveaux de risque: Les niveaux de valeur et les niveaux de risque sont basés sur les neuf dernières clôtures hebdomadaires, mensuelles, trimestrielles, semestrielles et annuelles. Le premier ensemble de niveaux était basé sur la clôture du 31 décembre. Le niveau annuel d'origine reste en jeu. Le niveau hebdomadaire change chaque semaine. Le niveau mensuel a été modifié à la fin de chaque mois, le plus récemment le 31 juillet. Le niveau trimestriel a été modifié à la fin juin.
Ma théorie est que neuf années de volatilité entre les clôtures sont suffisantes pour supposer que tous les événements haussiers ou baissiers possibles pour l'action sont pris en compte. Pour capturer la volatilité du cours des actions, les investisseurs devraient acheter des actions en faiblesse à un niveau de valeur et réduire les avoirs en vigueur pour un niveau risqué. Un pivot est un niveau de valeur ou un niveau risqué qui a été violé dans son horizon temporel. Les pivots agissent comme des aimants qui ont une forte probabilité d'être testés à nouveau avant l'expiration de leur horizon temporel.
Comment utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 hebdomadaires: mon choix d'utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 hebdomadaires était basé sur des tests a posteriori de nombreuses méthodes de lecture de la dynamique du cours de l'action dans le but de trouver la combinaison qui a abouti au moins faux signaux. Je l'ai fait après le krach boursier de 1987, donc je suis content des résultats depuis plus de 30 ans.
La lecture stochastique couvre les 12 dernières semaines de hauts, de bas et de fermetures pour le titre. Il existe un calcul brut des différences entre le plus haut haut et le plus bas bas par rapport aux fermetures. Ces niveaux sont modifiés pour une lecture rapide et une lecture lente, et j'ai trouvé que la lecture lente fonctionnait le mieux.
La lecture stochastique se situe entre 00, 00 et 100, 00, avec des lectures supérieures à 80, 00 considérées comme surachetées et des lectures inférieures à 20, 00 considérées comme survendues. Récemment, j'ai noté que les actions ont tendance à culminer et à baisser de 10% à 20% et plus peu de temps après une lecture au-dessus de 90, 00, alors j'appelle cela une "bulle parabolique gonflante", car une bulle éclate toujours. Je me réfère également à une lecture en dessous de 10, 00 comme «trop bon marché pour être ignoré».
