Table des matières
- Les 11 plus grands investisseurs
- Benjamin Graham
- John Templeton
- Thomas Rowe Price Jr.
- John Neff
- Jesse Livermore
- Peter Lynch
- George Soros
- Warren Buffett
- John (Jack) Bogle
- Carl Icahn
- William H. Gross
- The Bottom Line
Les 11 plus grands investisseurs
Les grands gestionnaires de fonds sont comme les rock stars du monde financier. Les plus grands investisseurs ont tous fait fortune grâce à leur succès et, dans de nombreux cas, ils ont aidé des millions d'autres à obtenir des rendements similaires.
Ces investisseurs diffèrent largement dans les stratégies et les philosophies qu'ils ont appliquées à leur négociation; certains ont trouvé des moyens nouveaux et innovants d'analyser leurs investissements, tandis que d'autres ont choisi les titres presque entièrement par instinct. Là où ces investisseurs ne diffèrent pas, c'est dans leur capacité à battre constamment le marché.
Benjamin Graham
Ben Graham a excellé en tant que gestionnaire de placements et éducateur financier. Il est l'auteur, entre autres, de deux classiques de l'investissement d'une importance sans précédent. Il est également universellement reconnu comme le père de deux disciplines d'investissement fondamentales: l'analyse de la sécurité et l'investissement de valeur.
L'essence de l'investissement de valeur de Graham est que tout investissement devrait valoir beaucoup plus que ce qu'un investisseur doit payer pour cela. Il croyait en l'analyse fondamentale et recherchait des entreprises avec des bilans solides, ou celles avec peu d'endettement, des marges bénéficiaires supérieures à la moyenne et des liquidités suffisantes.
John Templeton
L'un des principaux opposants du siècle dernier, il est dit à propos de John Templeton qu '"il a acheté bas pendant la dépression, vendu haut pendant le boom d'Internet et a passé plus de quelques bons appels entre les deux". Templeton a créé certains des fonds d'investissement internationaux les plus importants et les plus performants au monde. Il a vendu ses fonds Templeton en 1992 au groupe Franklin. En 1999, le magazine Money le qualifiait de "sans doute le plus grand sélecteur de titres mondial du siècle". En tant que citoyen britannique naturalisé vivant aux Bahamas, Templeton a été fait chevalier par la reine Elizabeth II pour ses nombreuses réalisations.
Thomas Rowe Price Jr.
Thomas Rowe Price Jr. est considéré comme «le père de l'investissement de croissance». Il a passé ses années de formation à lutter contre la dépression, et la leçon qu'il a apprise n'était pas de rester en rupture de stock, mais de les embrasser. Price considérait les marchés financiers comme cycliques. En tant qu '«opposant à la foule», il a décidé d'investir dans de bonnes entreprises à long terme, ce qui était pratiquement inconnu à l'époque. Sa philosophie d'investissement était que les investisseurs devaient se concentrer davantage sur la sélection individuelle de titres à long terme. La discipline, le processus, la cohérence et la recherche fondamentale sont devenus la base de sa carrière d'investissement réussie.
John Neff
CFA Institute
Neff a rejoint Wellington Management Co. en 1964 et est resté avec la société pendant plus de 30 ans, gérant trois de ses fonds. Sa tactique d'investissement préférée impliquait d'investir dans des industries populaires par des voies indirectes, et il était considéré comme un investisseur de valeur car il se concentrait sur les sociétés avec de faibles ratios P / E et de forts rendements en dividendes. Il a dirigé le Windsor Fund pendant 31 ans (se terminant en 1995) et a obtenu un rendement de 13, 7%, contre 10, 6% pour le S&P 500 sur la même période. Cela représente un gain de plus de 55 fois un investissement initial réalisé en 1964.
Jesse Livermore
Agence de presse d'actualité / Intermittent / Getty Images
Jesse Livermore n'avait aucune éducation formelle ni aucune expérience en négociation d'actions. C'était un self-made man qui a appris de ses gagnants ainsi que de ses perdants. Ce sont ces succès et ces échecs qui ont contribué à cimenter les idées de négociation qui peuvent encore être trouvées sur le marché aujourd'hui. Livermore a commencé à faire du commerce pour lui-même au début de son adolescence, et à l'âge de quinze ans, il aurait produit des gains de plus de 1 000 $, ce qui était beaucoup d'argent à l'époque. Au cours des années suivantes, il a fait de l'argent en pariant contre les soi-disant «magasins de seaux», qui ne traitaient pas les transactions légitimes - les clients pariaient contre la maison sur les mouvements des cours des actions.
Peter Lynch
La collection d'images LIFE via Getty Images
Peter Lynch a géré le Fidelity Magellan Fund de 1977 à 1990, période au cours de laquelle l'actif du fonds est passé de 20 millions de dollars à 14 milliards de dollars. Plus important encore, Lynch aurait battu l'indice de référence S&P 500 au cours de 11 de ces 13 années, atteignant un rendement annuel moyen de 29%.
Souvent décrit comme un «caméléon», Peter Lynch s'est adapté au style d'investissement qui fonctionnait à l'époque. Mais quand il s'agissait de choisir des actions spécifiques, Peter Lynch s'en tenait à ce qu'il savait et / ou pouvait facilement comprendre.
George Soros
Forum économique mondial
George Soros était passé maître dans l'art de traduire les tendances économiques générales en effets de levier à fort effet de levier dans les obligations et les devises. En tant qu'investisseur, Soros était un spéculateur à court terme, faisant d'énormes paris sur les directions des marchés financiers. En 1973, George Soros a fondé la société de fonds spéculatifs de Soros Fund Management, qui est finalement devenue le Quantum Fund bien connu et respecté. Pendant près de deux décennies, il a dirigé ce fonds spéculatif agressif et prospère, accumulant des rendements supérieurs à 30% par an et, à deux reprises, affichant des rendements annuels de plus de 100%.
Warren Buffett
Warren Buffett (Photo: Alex Wong / Getty Images)
Appelé «l'Oracle d'Omaha», Warren Buffett est considéré comme l'un des investisseurs les plus prospères de l'histoire.
Suivant les principes énoncés par Benjamin Graham, il a amassé une fortune de plusieurs milliards de dollars principalement en achetant des actions et des sociétés via Berkshire Hathaway. Ceux qui ont investi 10 000 $ dans Berkshire Hathaway en 1965 dépassent aujourd'hui la barre des 50 millions de dollars.
Le style d'investissement de discipline, de patience et de valeur de Buffett a constamment surpassé le marché pendant des décennies.
John (Jack) Bogle
Investopedia
Bogle a fondé la société de fonds communs de placement Vanguard Group en 1974 et en a fait l'un des sponsors de fonds les plus importants et les plus respectés au monde. Bogle a été le pionnier du fonds commun de placement sans frais et a défendu l'investissement indiciel à faible coût pour des millions d'investisseurs. Il a créé et présenté le premier fonds indiciel, Vanguard 500, en 1976. La philosophie d'investissement de Jack Bogle préconise de capturer les rendements du marché en investissant dans des fonds communs de placement à large indice qui sont caractérisés comme sans frais, à faible coût, à faible taux de rotation et passivement. géré.
Carl Icahn
Carl Icahn est un activiste et un investisseur pugnace qui utilise des positions de propriété dans des sociétés publiques pour forcer les changements à augmenter la valeur de ses actions. Icahn a commencé ses activités de raid d'entreprise à la fin des années 1970 et a frappé les grandes ligues avec sa prise de contrôle hostile de TWA en 1985. Icahn est surtout connu pour le "Icahn Lift". Il s'agit du slogan de Wall Street qui décrit le rebond à la hausse du prix des actions d'une entreprise qui se produit généralement lorsque Carl Icahn commence à acheter les actions d'une entreprise qui, selon lui, est mal gérée.
William H. Gross
Musée national de la poste de Smithsonian
Considéré comme le «roi des obligations», Bill Gross est le premier gestionnaire de fonds obligataires au monde. En tant que fondateur et directeur général de la famille de fonds obligataires PIMCO, lui et son équipe ont plus de 600 milliards de dollars d'actifs à revenu fixe sous gestion.
En 1996, Gross a été le premier gestionnaire de portefeuille intronisé au Temple de la renommée de la Fixed-Income Analyst Society Inc. pour sa contribution à l'avancement de l'analyse des obligations et du portefeuille.
The Bottom Line
Comme tout investisseur expérimenté le sait, forger sa propre voie et produire des rendements à long terme battant le marché n'est pas une tâche facile. En tant que tel, il est facile de voir comment ces investisseurs se sont taillé une place dans l'histoire financière.
