Les analystes de marché et les investisseurs considèrent souvent les actions d'argent comme des investissements à faible coût dans les métaux précieux, en particulier lorsqu'ils cherchent à se soulager des marchés boursiers volatils. L'argent bénéficie d'une grande variété d'utilisations industrielles - en dentisterie, contacts électriques, filtration de l'eau, panneaux solaires et instruments médicaux - qui complètent la demande d'argent sous forme de bijoux ou d'investissement.
Les sociétés d'extraction d'argent qui réussissent sont celles qui ont non seulement les ressources en argent les plus importantes ou les plus prometteuses, mais qui font également le meilleur travail pour contrôler les coûts de production. Les cinq sociétés minières d'argent les mieux notées sont les mieux placées pour voir leurs revenus, leurs bénéfices et les cours de leurs actions augmenter en cas de hausse des prix de l'argent.
Points clés à retenir
- L'argent est un métal précieux qui est plus abordable par once que l'or. Outre l'investissement en tant que matière première, l'argent a également plusieurs applications industrielles importantes.Investir dans des sociétés d'extraction d'argent peut être un moyen intelligent de s'exposer à la fois à la valeur du métal et à son demande dans le secteur manufacturier.
Wheaton Precious Metals Corp.
Wheaton Precious Metals Corp. (WPM), anciennement Silver Wheaton Corp., possède un modèle commercial unique qui en fait l'une des sociétés d'argent les plus prospères. En tant que société de diffusion d'argent, elle n'est pas directement engagée dans l'exploration et le développement de mines d'argent. Cela signifie qu'elle investit dans la production d'autres sociétés d'extraction d'argent grâce à des accords d'achat à long terme qui lui permettent de verrouiller la future production d'argent à des prix avantageux. Ce modèle d'affaires lui a permis de devenir la société d'extraction d'argent avec la plus grande quantité de réserves d'argent prouvées et probables au monde, avec plus de 200 millions d'onces d'argent de plus que Fresnillo Plc, deuxième place.
Wheaton n'est pas chargée de tous les frais généraux associés à l'extraction de l'argent du sol. La marge d'exploitation de la société avoisine les 30%, et avec 18 contrats d'achat à long terme pour un prix aussi bas que 4, 55 $ l'once, la société devrait afficher d'excellentes marges bénéficiaires pour les années à venir.
L'action Wheaton a rebondi par rapport à son creux de 2015 à 11, 03 $ par action et, en 2019, se négociait au-dessus de 30 $ par action. Avec un sommet de près de 47 $ par action en 2011, la société a un énorme potentiel de hausse, même si elle a presque doublé de valeur au cours de la dernière année.
First Majestic Silver Corp.
First Majestic Silver Corp. (AG) est engagée dans l'exploration, le développement et la production d'argent, ainsi que dans l'acquisition de mines d'argent existantes. La société est de taille moyenne, avec une capitalisation boursière de 2 milliards de dollars, par rapport à la capitalisation boursière de 12, 3 milliards de dollars de Wheaton. Cependant, First Majestic a d'excellentes perspectives de croissance. En décembre 2017, elle possédait et exploitait six mines et la production annuelle d'argent pur de la société avait augmenté rapidement depuis 2006, passant d'environ 2 millions d'onces à environ 12 millions d'onces en 2018.
Précisément parce que c'est l'une des plus petites sociétés d'extraction d'argent, l'action de First Majestic a été durement touchée à la suite de la baisse des prix de l'argent en 2017 et 2018. Depuis qu'elle a atteint un sommet de 2011 près de 25 $ par action, les actions de l'entreprise ont chuté à un creux de 2, 66 $ par partager. Cependant, grâce à un rebond en 2019, le titre se situe désormais à 9, 40 $ par action. Un historique de croissance de la production sur 10 ans et une dette à long terme pratiquement inexistante plaident pour First Majestic en tant que perspective d'investissement de croissance la mieux classée parmi les mineurs d'argent.
Pan American Silver Corp.
Pan American Silver Corp. (PAAS) est engagée dans l'exploration, le développement et la production de propriétés minières d'argent à travers le Mexique et l'Amérique du Sud. Bien qu'elle se concentre exclusivement sur la production d'argent, elle vend également l'or, le cuivre et le zinc qu'elle découvre en cours de route. La société est le sixième producteur d'argent au monde et détient les quatrièmes réserves d'argent.
Sur la base d'un certain nombre de projets de croissance organique, Pan American prévoit de continuer à augmenter sa production bien au-delà de 2019. La société a réduit ses coûts décaissés d'environ 28% en 2017 par rapport à l'année précédente. Les actions de la société ont rebondi depuis un creux de 5, 85 $ par action en 2015 et se négocient à près de 16, 00 $ par action, en septembre 2019. La valeur comptable de la société est de 11, 50 $ par action.
Les pièces de monnaie American Silver Eagle sont devenues l'un des investissements en métaux précieux les plus populaires depuis le début du siècle.
Endeavour Silver Corp.
Endeavour Silver Corp. (EXK) est un mineur qui, comme First Majestic, a un potentiel de croissance. Basée au Canada, la société acquiert, explore, développe et produit des propriétés minières d'argent et d'or situées au Chili et au Mexique. Deux programmes d'expansion dans des mines en exploitation devraient propulser l'entreprise sur la liste des meilleurs producteurs mondiaux d'argent à l'avenir.
Les principaux avantages pour Endeavour Silver comprennent un fort potentiel de croissance organique pour ses projets miniers primaires, la teneur extrêmement élevée de sa production d'argent et un potentiel de hausse substantiel pour plusieurs de ses projets miniers actuels. Endeavour n'a qu'une dette totale de 3 millions de dollars et des revenus de 33 millions de dollars. Il se négocie actuellement à environ 2, 35 $ par action avec un ratio cours / livre de 2, 60. Il a une capitalisation relativement faible de 340 millions de dollars.
Hecla Mining
Hecla Mining Company (NYSE: HL) est la plus ancienne société minière d'argent et d'or en Amérique du Nord, établie en 1891 à Coeur d'Alene, Idaho. Elle se classe parmi les principales sociétés d'extraction d'argent à faible coût aux États-Unis.
L'entreprise possède des mines d'argent en Idaho et en Alaska et devient rapidement un important producteur d'or grâce à son exploitation minière au Québec. Hecla Mining a des projets d'exploration et de développement prometteurs dans cinq autres exploitations minières d'or et d'argent aux États-Unis, au Canada et au Mexique. La société occupe le septième rang mondial des réserves d'argent avec un peu moins de 200 millions d'onces. Sa production d'argent en 2017 était de 12, 5 millions d'onces.
La base solidement établie de l'entreprise, sa source de revenus diversifiée et ses projets de développement en cours prometteurs ont fourni un environnement solide pour le redressement de ces dernières années. Cependant, le titre a sous-performé ses pairs et est tombé à 1, 21 $ en 2019. Il s'échange désormais 1, 84 $ par action.
