Bien que les marchés aient été solides pendant une grande partie de 2018, les performances horribles de décembre ont fini par entraîner les actions américaines dans le rouge dans l'ensemble pour l'année. En effet, le S&P 500 a finalement perdu 4, 4% pour l'année, marquant sa perte la plus importante sur un an depuis la crise financière de 2008. Il y avait une poignée d'industries et de noms individuels qui ont prospéré, malgré le tumulte général du marché. Cependant, la plupart des noms ont chuté en général, terminant l'année avec déception.
Compte tenu de ce qui précède, il n'est pas surprenant que de nombreux fonds indiciels cotés en bourse composés en grande partie de titres américains aient également échoué en 2018. Nous avons examiné séparément les fonds sectoriels pour voir quels FNB ont réussi à obtenir les meilleures notes pour l'année. Dans l'ensemble, cependant, la situation était assez sombre: la plupart des FNB ont enregistré des pertes globales l'année dernière, même si un petit nombre d'entre eux ont pu enregistrer des gains ou atteindre le seuil de rentabilité.
Ci-dessous, nous examinerons les FNB qui ont été parmi les moins performants en 2018. Beaucoup des fonds les moins performants sont des FNB à effet de levier ou inverses liés au gaz naturel, au pétrole brut et à d'autres secteurs qui ont été durement touchés l'année dernière. Ces fonds ont peut-être été mal gérés, généralement incapables de suivre le rythme de la chute spectaculaire du marché au cours des dernières semaines de l'année, ou peut-être malheureusement malheureusement malchanceux. Dans chaque cas, nous les comparerons au S&P 500 comme référence.
1. FNB à terme à court terme ProShares VIX à court terme (SVXY)
Performance en 2018: -91, 75% (SVXY) vs -4, 4% (benchmark)
2. Actions Bull 3X liées au gaz naturel Direxion Daily (GASL)
Performance en 2018: -79, 80% (GASL) vs -4, 4% (benchmark)
3. ETN de gaz naturel inverse VelocityShares 3X (DGAZ)
Performance en 2018: -78, 49% (DGAZ) vs -4, 4% (benchmark)
4. Direxion Daily S&P Oil & Gas Exp. & Prod. Actions Bull 3X (GUSH)
Performance en 2018: -74, 28% (GUSH) vs -4, 4% (benchmark)
5. Direxion Daily Homebuilders & Supplies Actions Bull 3X (NAIL)
Performance en 2018: -73, 96% (NAIL) vs -4, 4% (benchmark
FNB à terme court terme VIX ProShares Short
Le FNB ProShares Short VIX Short-Term Futures (SVXY) a affiché la pire performance globale parmi les FNB en 2018. Ce fonds offre une exposition inverse à un indice de positions futures VIX. La maturité moyenne pondérée des futures est de 1 mois. SVXY atteint cet objectif en offrant une exposition quotidienne de -0, 5x à l'indice S&P 500 VIX Short-Term Futures en remplacement du suivi de l'indice VIX lui-même, ce qui n'est pas possible. Bien que SVXY ait diminué de près de 92% dans l'ensemble pour 2018, peu ou pas d'investisseurs étaient susceptibles d'avoir subi ces pertes. Ce produit est conçu pour une utilisation à court terme comme un outil de trading tactique, ce qui signifie que la plupart des investisseurs détiendront SVXY pendant très peu de temps.
SVXY a été lancé en octobre 2011 et affiche un ratio de dépenses élevé de 1, 38%. Le fonds a 378, 3 millions de dollars d'actifs sous gestion.
Actions de Direxion Daily liées au gaz naturel Bull 3X
Avec des pertes de près de 80% au total pour 2018, l'ETF Direxion Daily Natural Gas Related Bull 3X Shares (GASL) occupe la deuxième place de notre liste des pires performances de l'année. Ce fonds offre une exposition quotidienne de 3 fois à un indice de sociétés liées au gaz naturel pondéré également. L'indice en question est l'indice ISE-Revere Natural Gas. Comme d'autres produits à effet de levier, GASL n'est pas conçu pour être conservé sur le long terme, car il a tendance à manquer sa performance cible lorsqu'il est détenu plus longtemps que son intervalle de réinitialisation quotidien.
GASL a été lancé en juillet 2010. Il a un ratio de dépenses de 1, 06% et dispose actuellement d'un actif de 37, 54 millions de dollars.
ETN pour le gaz naturel inverse VelocityShares 3X
Le troisième ETF le moins performant de 2018 était également axé sur le gaz naturel. Le VelocityShares 3X Inverse Natural Gas ETN (DGAZ) offre une exposition quotidienne de -3x à l'indice S&P GSCI Natural Gas Excess Return. Comme GASL, il vise à fournir ces retours pour des périodes d'une seule journée. Il est donc peu probable que les investisseurs se soient accrochés à la DGAZ pour l'année entière. S'ils l'avaient fait, cependant, ils auraient enregistré des pertes d'environ 78, 5% pour cette période.
DGAZ a été lancé en février 2012 et affiche un ratio de dépenses significatif de 1, 65%. Il a environ 281, 67 millions de dollars d'actifs sous gestion.
Direxion Daily S&P Oil & Gas Exp. & Prod. Actions Bull 3X
Le Direxion Daily S&P Oil & Gas Exp. & Prod. L'ETF Bull 3X Shares (GUSH) a baissé de près de 74, 3% au total l'an dernier. Ce fonds offre une exposition quotidienne multipliée par 3 à l'indice S&P Oil & Gas Exploration & Production Select Industry. GUSH pèse son indice de manière égale pour éviter la concentration dans un petit nombre d'entreprises de taille significative.
GUSH a été lancé en mai 2015 et affiche un ratio de dépenses de 1, 15%. Le fonds a 259, 91 $ d'actifs sous gestion au moment de la rédaction de ce document.
Direxion Daily Homebuilders & Supplies Actions Bull 3X
Un troisième ETF de Direxion complète notre liste des pires performances pour 2018. Le fonds Daily Homebuilders & Supplies Bull 3X Shares (NAIL) de l'émetteur a enregistré des pertes d'un peu moins de 74%. Comme les autres fonds Direxion de cette liste, NAIL offre une exposition à effet de levier 3x à son indice sous-jacent - dans ce cas, l'indice Dow Jones US Select Home Construction.
NAIL a été lancé en août 2015 et affiche un ratio de dépenses de 1, 12%. Il dispose d'environ 30, 38 millions de dollars d'actifs.
