Table des matières
- Points de pivot 101
- Niveaux de support et de résistance
- Calcul des pivots
- Évaluation des probabilités
- Application des informations
- Divergence RSI aux points de pivot
- Règles de configuration
- The Bottom Line
Le point de pivot et ses dérivés sont un outil qui fournit aux traders forex des niveaux de support et de résistance potentiels et aide à minimiser le risque. L'utilisation de points de référence tels que le support et la résistance, aide à déterminer quand entrer sur le marché, placer des arrêts et prendre des bénéfices. Cependant, de nombreux traders débutants détournent trop l'attention sur les indicateurs techniques, notamment la divergence de convergence moyenne mobile (MACD) et l'indice de force relative (RSI). Bien qu'utiles, ces indicateurs ne parviennent pas à identifier un point qui définit le risque. Un risque inconnu peut conduire à des appels de marge, mais le risque calculé améliore considérablement les chances de réussite à long terme.
, nous expliquerons pourquoi une combinaison de points pivots et d'outils techniques traditionnels est plus puissante que les outils techniques seuls, et montrerons l'utilité des points pivots sur le marché des changes.
Points de pivot 101
Un point de pivot est utilisé pour refléter un changement dans le sentiment du marché et pour déterminer les tendances globales sur un intervalle de temps, comme s'il s'agissait de charnières à partir desquelles le commerce oscille soit haut soit bas. Employés à l'origine par les traders sur les marchés boursiers et à terme, ils sont désormais le plus souvent utilisés conjointement avec les niveaux de support et de résistance pour confirmer les tendances et minimiser les risques.
Semblable à d'autres formes d'analyse de ligne de tendance, les points de pivot se concentrent sur les relations importantes entre les prix élevés, bas et de clôture entre les jours de bourse; c'est-à-dire que les prix de la veille sont utilisés pour calculer le point pivot de la journée de négociation en cours. Même s'ils peuvent être appliqués à presque tous les instruments de trading, les points de pivot se sont révélés extrêmement utiles sur le marché des changes (FX), en particulier lors de la négociation de paires de devises.
Les marchés du Forex sont très liquides et s'échangent avec des attributs de volume très élevés qui réduisent l'impact des manipulations de marché qui pourraient autrement inhiber les projections de support et de résistance générées par les points de pivot.
Niveaux de support et de résistance
Alors que les points pivots sont identifiés sur la base de calculs spécifiques pour aider à repérer les niveaux de résistance et de résistance importants, les niveaux de support et de résistance eux-mêmes s'appuient sur des placements plus subjectifs pour aider à repérer les opportunités de trading éventuelles.
Les lignes de support et de résistance sont une construction théorique utilisée pour expliquer la réticence apparente des traders à pousser le prix d'un actif au-delà de certains points. Si le trading haussier semble atteindre un niveau constant avant de s'arrêter et de retracer / inverser, il aurait rencontré une résistance. Si le trading d'ours semble atteindre un plancher à un certain niveau de prix avant de se négocier à nouveau de manière cohérente, il aurait rencontré un soutien. Les traders recherchent des prix pour franchir les niveaux de support / résistance identifiés comme un signe de nouvelles tendances qui se développent et une chance de profits rapides. Un grand nombre de stratégies de trading reposent sur des lignes de support / résistance.
Calcul des pivots
Il existe plusieurs formules dérivées qui aident à évaluer les points pivots de support et de résistance entre les devises d'une paire de devises. Ces valeurs peuvent être suivies dans le temps pour juger de la probabilité que les prix dépassent certains niveaux. Le calcul commence par les prix de la veille:
Point de pivot pour le courant = élevé (précédent) + faible (précédent) + fermé (précédent)
3
Le point pivot peut ensuite être utilisé pour calculer le support et la résistance estimés pour le jour de bourse en cours.
Résistance 1 = (2 x point de pivot) - faible (période précédente)
Support 1 = (2 x Pivot Point) - High (période précédente)
Résistance 2 = (Pivot Point - Support 1) + Resistance 1
Support 2 = Pivot Point - (Résistance 1 - Support 1)
Résistance 3 = (Pivot Point - Support 2) + Resistance 2
Support 3 = Pivot Point - (Résistance 2 - Support 2)
Pour obtenir une compréhension complète de l'efficacité des points de pivot, compilez des statistiques pour l'EUR / USD sur la distance à laquelle chaque haut et bas a été éloigné de chaque résistance calculée (R1, R2, R3) et niveau de support (S1, S2, S3).
Pour faire le calcul vous-même:
- Calculer les points de pivot, les niveaux de support et les niveaux de résistance pour x nombre de jours Soustraire les points de pivot de support du minimum réel de la journée (Low - S1, Low - S2, Low - S3).S soustraire les points de pivot de résistance du réel du jour (Élevé - R1, Élevé - R2, Élevé - R3).Calculez la moyenne pour chaque différence.
Les résultats depuis la création de l'euro (1er janvier 1999, avec le premier jour de bourse le 4 janvier 1999):
- Le creux réel est, en moyenne, 1 pip en dessous du support 1.Le haut réel est, en moyenne, 1 pip en dessous de la résistance 1.Le creux réel est, en moyenne, 53 pips au-dessus du support 2.Le haut réel est, en moyenne, 53 pips en dessous de la résistance 2.Le plus bas réel est, en moyenne, 158 pips au-dessus du support 3.Le plus haut est en moyenne, 159 pips en dessous de la résistance 3.
Évaluation des probabilités
Les statistiques indiquent que les points pivots calculés de S1 et R1 sont une jauge décente pour le haut et le bas réels du jour de bourse.
En allant plus loin, nous avons calculé le nombre de jours pendant lesquels le minimum était inférieur à chaque S1, S2 et S3 et le nombre de jours pendant lesquels le maximum était supérieur à chaque R1, R2 et R3.
Résultat: il y a eu 2 026 jours de bourse depuis le début de l'euro au 12 octobre 2006.
- Le minimum réel a été inférieur à S1 892 fois, ou 44% du temps. Le maximum réel a été supérieur à R1 853 fois, ou 42% du temps. Le minimum réel a été inférieur à S2 342 fois, ou 17%. du temps réel.Le maximum réel a été supérieur à R2 354 fois, ou 17% du temps.Le minimum réel a été inférieur à S3 63 fois, ou 3% du temps.Le maximum réel a été supérieur à R3 52 fois., ou 3% du temps.
Ces informations sont utiles à un commerçant; si vous savez que la paire glisse en dessous de S1 44% du temps, vous pouvez placer un stop en dessous de S1 en toute confiance, sachant que la probabilité est de votre côté. De plus, vous voudrez peut-être prendre des bénéfices juste en dessous de R1 car vous savez que le plus haut du jour ne dépasse R1 que 42% du temps. Encore une fois, les probabilités sont avec vous.
Il est toutefois important de comprendre qu'il s'agit de probabilités et non de certitudes. En moyenne, le maximum est de 1 pip en dessous de R1 et dépasse R1 42% du temps. Cela ne signifie pas que le maximum dépassera R1 quatre jours sur les 10 prochains, ni que le maximum sera toujours inférieur de 1 pip à R1.
La puissance de ces informations réside dans le fait que vous pouvez évaluer en toute confiance le soutien et la résistance potentiels à l'avance, avoir des points de référence pour placer des arrêts et des limites et, surtout, limiter les risques tout en vous mettant en position de profiter.
Application des informations
Le point de pivot et ses dérivés sont un support et une résistance potentiels. Les exemples ci-dessous montrent une configuration utilisant un point de pivot conjointement avec l'oscillateur RSI populaire.
(Pour plus d'informations, voir Momentum et l'indice de force relative )
Divergence RSI à la résistance / support de pivot
Il s'agit généralement d'un échange à risque élevé. Le risque est bien défini en raison du récent haut (ou bas pour un achat).
Les points de pivot dans les exemples ci-dessus sont calculés à l'aide de données hebdomadaires. L'exemple ci-dessus montre que du 16 au 17 août, R1 s'est maintenu comme résistance solide (premier cercle) à 1.2854 et la divergence RSI a suggéré que la hausse était limitée. Cela suggère qu'il existe une opportunité de faire court sur une cassure en dessous de R1 avec un arrêt au plus haut récent et une limite au point de pivot, qui est maintenant le niveau de support:
- Vendez à découvert à 1, 2853, arrêtez-vous au plus haut récent à 1, 2885, limite au point de pivot à 1, 2784.
Cette première transaction a rapporté un profit de 69 pips avec 32 pips de risque. Le rapport rendement / risque était de 2, 16.
La semaine suivante a produit presque exactement la même configuration. La semaine a commencé par un rallye au-dessus et juste au-dessus du R1 à 1.2908, qui s'est également accompagné d'une divergence baissière. Le signal court est généré sur la baisse en dessous de R1, moment auquel nous pouvons vendre à découvert avec un arrêt au plus haut récent et une limite au point pivot (qui est maintenant support):
- Vente à découvert à 1, 2907, arrêt au plus haut récent à 1, 2939, limite au point de pivot à 1, 2802.
Ce commerce a rapporté un profit de 105 pips avec seulement 32 pips de risque. Le rapport récompense / risque était de 3, 28.
Règles de configuration
Pour les traders baissiers et court-circuitant le marché, l'approche de la fixation des points de pivot est différente de celle du trader long et haussier.
Pour les shorts
1. Identifiez la divergence baissière au point de pivot, R1, R2 ou R3 (la plus courante à R1).
2. Lorsque le prix retombe en dessous du point de référence (il pourrait s'agir du point pivot, R1, R2, R3), initiez une position courte avec un arrêt au récent swing haut.
3. Placez un ordre limite (prendre des bénéfices) au niveau suivant. Si vous vendiez à R2, votre premier objectif serait R1. Dans ce cas, l'ancienne résistance devient support et vice versa.
Pour les longs
1. Identifiez la divergence haussière au point pivot, soit S1, S2 ou S3 (la plus courante à S1).
2. Lorsque les prix remontent au-dessus du point de référence (il peut s'agir du point pivot, S1, S2, S3), initiez une position longue avec un arrêt au récent swing bas.
3. Placez un ordre limite (take profit) au niveau suivant (si vous avez acheté à S2, votre première cible serait S1… l'ancien support devient résistance et vice versa).
The Bottom Line
Les points pivots sont des changements dans la direction des échanges sur le marché qui, lorsqu'ils sont représentés successivement, peuvent être utilisés pour identifier les tendances générales des prix. Ils utilisent les chiffres élevés, bas et de clôture de la période précédente pour évaluer les niveaux de soutien ou de résistance dans un avenir proche. Les points pivots peuvent être les indicateurs avancés les plus couramment utilisés dans l'analyse technique. Il existe de nombreux types de points pivots, chacun avec ses propres formules et formules dérivées, mais leurs philosophies de négociation implicites sont les mêmes.
Lorsqu'il est combiné avec d'autres outils techniques, les points de pivot peuvent également indiquer quand il y a un afflux important et soudain de commerçants entrant simultanément sur le marché. Ces entrées de marché conduisent souvent à des évasions et à des opportunités de bénéfices pour les traders de forex liés à la fourchette. Les points pivots leur permettent de deviner quels points de prix importants doivent être utilisés pour saisir, sortir ou placer des stop loss.
Les points de pivot peuvent être calculés pour n'importe quelle période. Un day trader peut utiliser des données quotidiennes pour calculer les points de pivot chaque jour, un swing trader peut utiliser des données hebdomadaires pour calculer les points de pivot pour chaque semaine et un position trader peut utiliser des données mensuelles pour calculer les points de pivot au début de chaque mois.
Les investisseurs peuvent même utiliser des données annuelles pour approcher des niveaux significatifs pour l'année à venir. La philosophie d'analyse et de négociation reste la même quel que soit le délai. C'est-à-dire que les points de pivot calculés donnent au trader une idée de l'endroit où se trouvent le support et la résistance pour la période à venir, mais le trader doit toujours être prêt à agir - car rien dans le trading n'est plus important que la préparation.
