"La première chose que vous devez savoir sur Goldman Sachs", a écrit Matt Taibbi de Rolling Stone en juillet 2009, "c'est que c'est partout." Que cela fasse de la banque un «calmar vampire», dans le désormais célèbre phrasé de Taibbi, est discutable, mais l'ubiquité de Goldman Sachs Group Inc. (GS) est difficile à nier.
La sélection de Steve Mnuchin comme secrétaire au Trésor fait du partenaire Goldman de deuxième génération (son père Robert Mnuchin était également associé) le deuxième des anciens de la société à obtenir un poste dans l'administration de Donald Trump: stratège de campagne, président exécutif de Breitbart et unique. Le banquier d'investissement de Goldman, Steve Bannon, est stratège en chef et conseiller principal dans la nouvelle administration (le conseiller du président occupait un poste au cabinet jusqu'en 1993).
Mnuchin n'était pas non plus le dernier ancien Goldman à rejoindre l'équipe Trump. En décembre, NBC a rapporté que Cohn avait été choisi pour diriger le Conseil économique national (NEC), l'organe qui coordonne la politique économique dans différents domaines de l'administration, et fin janvier, il était officiellement à bord. Selon les rumeurs, Cohn était initialement considéré comme directeur du Bureau de la gestion et du budget - un poste au niveau du Cabinet qui nécessite la confirmation du Sénat. Le chef du NEC ne l'est cependant pas. Par conséquent, la difficulté d'obtenir le feu vert du Sénat pour plus d'un ancien candidat de Goldman aurait pu prendre en compte la décision de Trump.
Enfin, l'ancien étudiant de sept ans Goldman et fondateur de SkyBridge Capital, Anthony Scaramucci, a été nommé directeur du Bureau de l'engagement public et des affaires intergouvernementales dans l'administration Trump, mais l'offre n'a jamais été officiellement acceptée. L'unité a ensuite été démantelée en deux branches; Bureau des affaires intergouvernementales et Bureau de la liaison avec le public. Scaramicci est actuellement conseiller principal auprès du président.
Trump a critiqué Hillary Clinton sur la piste de la campagne pour avoir accepté 675000 $ d'honoraires de Goldman Sachs pour trois allocutions en 2013, après avoir quitté son rôle de secrétaire d'État. Mnuchin, faisant apparemment référence à son ancien employeur, a fait écho à cette ligne d'attaque en août, déclarant à Bloomberg: "Elle a manifestement collecté une tonne d'argent en frais de parole, entre autres choses, auprès de groupes d'intérêts spéciaux."
Après l'élection, les actions de Goldman ont culminé à 252, 89 $ le 3 mars - une augmentation de 39% depuis le 8 novembre. Les actions se sont depuis rétablies à 226, 26 $ à la clôture du 17 avril.
Pour avoir une idée de la profondeur du réseau d'anciens étudiants de Goldman dans la politique mondiale et l'élaboration des politiques - pour ne rien dire des affaires - il est plus facile de commencer à Washington, aujourd'hui, puis de revenir - et de sortir.
À la maison
La trésorerie
Mnuchin sera le troisième secrétaire au Trésor à émerger de Goldman en autant de décennies (Henry Fowler, qui a dirigé le département de 1965 à 1968, ne compte pas, car il a rejoint Goldman après avoir quitté son poste gouvernemental). Hank Paulson, qui a dirigé le département de 2006 à 2009, est devenu associé chez Goldman en 1982. Robert Rubin, secrétaire au Trésor de 1995 à 1999, a été coprésident de la banque de 1990 à 1992. Il a aidé à organiser l'abrogation du verre. -Steagall Act, qui avait séparé la banque commerciale et la banque d'investissement.
Entre le poste de secrétaire au Trésor (poste qu'il a quitté en 2001) et celui de directeur du Conseil économique national (à partir de 2009), Larry Summers a augmenté sa valeur nette entre 7 et 31 millions de dollars. Il doit 2, 7 millions de dollars de cette bonne fortune aux honoraires de conférenciers gagnés, entre autres, par Goldman Sachs. (Voir aussi Goldman Sachs to Gain in Trump Era. )
Lorsque Goldman recevait de l'argent de renflouement au lendemain de la crise financière, Summers n'était pas le seul dans l'administration Obama à avoir encaissé des chèques de Goldman. Neel Kashkari, actuellement président de la Fed de Minneapolis, a quitté la banque avec Paulson et a rejoint le Trésor le même jour que son récent collègue; il a été secrétaire adjoint du Trésor pour la stabilité financière d'octobre 2008 à mai 2009, administrant le TARP de 10 milliards de dollars versé à son ancien employeur.
James Donovan est le dernier-né du département du Trésor en tant qu'adjoint du secrétaire au Trésor, Steven Mnuchin. Donovan a passé près de 25 ans chez Goldman et a été nommé partenaire en 2000.
Pour compléter le tableau du Trésor (très près, voir Gary Gensler ci-dessous), l'ancien vice-président et directeur général de Goldman, Mark Patterson, a été chef de cabinet du secrétaire au Trésor de 2009 à 2015.
La Fed
William Dudley, président de la Fed de New York et vice-président du Federal Open Market Committee (FOMC) depuis 2009, est originaire de Goldman Sachs, où il a travaillé comme économiste en chef pour la décennie jusqu'en 2007. Il sera rejoint au FOMC par Kashkari et le président de la Fed de Dallas, Robert Kaplan, qui a travaillé en tant que responsable des services bancaires d'investissement en Asie-Pacifique, responsable du financement des entreprises et co-responsable mondial des services bancaires d'investissement au cours de ses 23 ans de carrière chez Goldman. Ensemble, les trois constitueront un quart des douze voix du FOMC, en supposant que les deux sièges actuellement vacants sont occupés; s'ils restent vides, les anciens de Goldman représenteront 30% des voix au sein du comité de fixation des taux de la Fed.
Stephen Friedman, qui a présidé le New York Federal Reserve Board de janvier 2008 à mai 2009, a rejoint Goldman en 1966 et a alterné entre président et coprésident du conseil d'administration de 1990 à 1994. Il s'est départi de Goldman en 2002 pour servir de conseiller économique dans l'administration George W. Bush, mais a rejoint le conseil d'administration en 2004. Il a gardé son siège lorsqu'il a pris ses fonctions à la Fed de New York, expliquant plus tard que son objectif était "d'assurer la continuité pendant une période de marché financier". instabilité."
Lorsque Goldman est passé d'une banque d'investissement à une société de portefeuille bancaire en 2008 - ce qui relève de la compétence réglementaire de la Fed de New York - Friedman a été obligé de vendre ses actions afin d'éviter un conflit d'intérêts. Au lieu de cela, il a demandé une dérogation à la Fed et, alors qu'il attendait une décision, a acheté 37 000 (extrêmement bon marché, compte tenu des circonstances) des actions de Goldman. La Fed a accordé la dérogation et il a acheté 15 300 actions supplémentaires.
Friedman a quitté la Fed de New York en mai 2009, invoquant la "distraction" d'un conflit d'intérêts "mal caractérisé". Il était déjà plus riche de plusieurs millions de dollars en raison de son investissement opportun dans les actions de Goldman Sachs. Avant de partir, il a supervisé l'embauche d'un nouveau président: son ancien collègue William Dudley.
Le fils de Friedman, David Benioff, apparemment pas étranger à l'intrigue, est un co-créateur de la série HBO "Game of Thrones". Friedman a fait une brève apparition dans l'émission, a rapporté le New York Times en 2014 - en tant que paysan.
Congrès
Jim Himes, un démocrate représentant le 4e district du Connecticut, est le seul membre du Congrès actuellement en poste à avoir travaillé pour Goldman Sachs. Il a rejoint l'équipe en 1995 et a accédé au rang de vice-président lors de son passage de 12 ans à la banque. Il a été élu à la Chambre en 2008.
Jon Corzine a dirigé Goldman Sachs en tant que président-directeur général de 1994 à 1999, lorsqu'il a été expulsé par le futur secrétaire au Trésor, Hank Paulson. Il s'est consolé en remportant un siège au Sénat représentant le New Jersey, qu'il a occupé de 2001 jusqu'à devenir gouverneur de l'État en 2006. Après avoir perdu sa candidature pour un deuxième mandat de gouverneur, à Chris Christie en 2009, Corzine est devenu président de MF Global Inc., qui déposé pour le chapitre 11 en octobre 2011 après avoir perdu 1, 6 milliard de dollars en argent de clients (Bradley Abelow, un ancien cadre de Goldman qui a travaillé comme chef de cabinet de Corzine de 2007 à 2008, était le chef de l'exploitation de la société). La Fed de New York, dirigée par l'ancien collègue de Corzine, William Dudley, a rompu les liens avec l'entreprise; la Commodity Futures Trading Commission, dirigée par un autre ancien collègue, Gary Gensler (voir ci-dessous), a accusé Corzine d'avoir utilisé illégalement les fonds des clients en 2013.
Rahm Emanuel, qui a occupé une litanie de postes allant du membre du Congrès représentant le 5e district de l'Illinois au chef de cabinet de la Maison Blanche au maire de Chicago, a collecté les chèques de Goldman alors qu'il dirigeait l'opération de financement de campagne de Bill Clinton, selon le Washington Examiner de droite..
Divers Washington
Joshua Bolten a quitté son poste de directeur exécutif pour les affaires juridiques et gouvernementales au bureau de Londres de Goldman Sachs en 1999 pour travailler comme directeur des politiques de la campagne Bush. Il a travaillé en tant que chef de cabinet adjoint de la Maison Blanche de 2001 à 2003, puis a dirigé le bureau de la gestion et du budget (où Cohn pourrait bientôt prendre le relais) de 2003 à 2006, date à laquelle il a pris ses fonctions de chef de cabinet pour la durée du deuxième mandat de Bush. terme.
Gary Gensler était un banquier vedette chez Goldman, devenant l'un des plus jeunes partenaires de l'histoire de la banque à l'âge de 30 ans. Il a travaillé dans les fusions et acquisitions, puis dans le négoce de devises. Lorsqu'il quitte le cabinet pour devenir secrétaire adjoint du Trésor aux marchés financiers, il est co-responsable des finances. Il a assumé ses fonctions de Trésorier en 1997, à l'aube de la crise financière asiatique, et est devenu sous-secrétaire du Trésor pour les finances intérieures en 1999. À l'époque, il était un ardent défenseur de la déréglementation.
Lorsque Clinton a quitté ses fonctions, il a aidé le sénateur du Maryland, Paul Sarbanes, à rédiger la loi Sarbanes-Oxley de 2002. Il a repris la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) en 2009. Bien qu'il ait suscité des soupçons initiaux de la part de nombreux membres de la gauche - dont le sénateur Bernie Sanders - pour ses antécédents à Wall Street et son enthousiasme ponctuel pour la déréglementation, il était de toute évidence déterminé avec détermination régulateur. Il a poursuivi la répression des marchés opaques des swaps et autres dérivés. Il a poursuivi des amendes agressives pour truquage LIBOR. Il était obsédé par le texte de Dodd-Frank, adopté en 2010. Il a accusé son ancien collègue Jon Corzine d'avoir mal utilisé les fonds de ses clients en juin 2013; quelques mois plus tard, il a démissionné, son mandat ayant officiellement expiré en 2012.
Rueben Jeffery III, un ancien associé de Goldman, a été sous-secrétaire d'État aux affaires économiques, commerciales et agricoles de 2007 à 2009. Evan McMullin a brièvement travaillé pour la division de banque d'investissement de Goldman Sachs avant de travailler comme conseiller principal sur les questions de sécurité nationale pour le Comité des affaires étrangères de la Chambre des communes, poste qu'il a occupé de 2013 à août 2016, lorsqu'il a annoncé sa candidature indépendante à la présidence.
À l'étranger
Banques centrales
Le directeur de la BCE, Mario Draghi, a travaillé pour Goldman Sachs International en tant que vice-président et directeur général de 2002 à 2005. Au cours de son mandat, la banque a négocié un accord avec le ministère grec des Finances impliquant une opération sur dérivés connue sous le nom de swap de devises, qui a transféré € 1 milliard au gouvernement pour améliorer l'apparence de son bilan. Petros Christodoulou, ancien employé de Goldman à la Banque nationale de Grèce, a servi d'intermédiaire entre Goldman et la banque centrale grecque pour aider à négocier l'accord.
Pour reprendre les mots de Risk, qui a pour la première fois rapporté l'histoire en 2003, l'échange était "une transaction tout à fait légitime selon les règles d'Eurostat", mais était également "destiné à créer un inconfort chez ceux qui aiment que les comptes reflètent la réalité économique". Depuis, la dette grecque est devenue un casse-tête récurrent qui a menacé de faire sortir le pays de la zone euro et peut-être de mettre fin à la monnaie unique.
Draghi a prétendu ne rien savoir de l'accord, qui, selon lui, était antérieur à son séjour à Goldman. Il a été gouverneur de la Banque d'Italie de 2005 à 2011. Au cours de ses deux dernières années à ce poste, il a également présidé le Financial Stability Board. En 2011, il a commencé son poste actuel de président de la Banque centrale européenne.
Le successeur de Draghi à la présidence du Financial Stability Board était Mark Carney, alors gouverneur de la Banque du Canada, qui avait effectué un séjour de 13 ans chez Goldman. Carney a quitté le Canada en 2013 pour diriger la Banque d'Angleterre, où il est actuellement gouverneur. Michael Cohrs, qui a commencé sa carrière chez Goldman Sachs en 1981, a rejoint Carney au conseil d'administration (ou "tribunal") de la Banque d'Angleterre de 2011 à 2015; Ben Broadbent, qui était l'économiste européen senior de Goldman de 2000 à 2011, continue de siéger au conseil d'administration de la banque centrale.
Gouvernements
Malcolm Turnbull, un ancien partenaire de Goldman Sachs, est devenu le premier ministre de l'Australie en septembre 2015. (Voir aussi, The Evolution of Goldman Sachs. )
Selon le Telegraph, Romano Prodi, Premier ministre italien de 1996 à 1998 et 2006 à 2008, a accepté les honoraires de consultation de Goldman Sachs par le biais d'une société qu'il possédait conjointement avec sa femme de 1990 à 1993. Des documents suggéraient que Prodi, tout en étant président de l'Institut gouvernemental pour la reconstruction industrielle (IRI), a aidé Goldman à négocier la vente à prix réduit d'une société d'État à Unilever par l'intermédiaire d'une société écran; il a nié la réclamation. Un procureur italien a déclaré en 1996 - lorsque Prodi était Premier ministre - qu'il y avait suffisamment de preuves pour porter plainte, mais elle a déclaré au Telegraph que ses supérieurs avaient exercé des représailles contre elle et "qu'elle a été exilée en Sardaigne". Prodi a également été impliqué dans une enquête relative à la fusion Siemens-Italtel du milieu des années 90; dans une note à Siemens, Goldman a demandé à être embauché pour aider à la transaction et a nommé Prodi comme «notre conseiller principal en Italie». Goldman a obtenu le poste.
Pendant son séjour à l'IRI, l'assistant de Prodi était Massimo Tononi, un vétéran de Goldman de cinq ans. À la fin du mandat de Prodi à l'IRI, Tononi est retourné au bureau de Goldman à Londres et est devenu associé et directeur général. Après 11 années supplémentaires à la banque, Tononi est retourné travailler pour Prodi en 2006 en tant que sous-secrétaire au Trésor du ministère de l'Économie et des Finances. Il avait donné 100 000 € à la campagne électorale de son ancien patron.
Olusegun Olutoyin Aganga était directeur général de la division des fonds spéculatifs de Goldman Sachs International à Londres avant d'occuper le poste de ministre des Finances du Nigéria de 2010 à 2011. De 2011 à 2015, il a été ministre de l'Industrie, du Commerce et de l'Investissement.
