Les États-Unis ont un très grand marché de fonds communs de placement. Il existe littéralement des centaines de familles de fonds différentes et des milliers de fonds individuels disponibles, et tous rivalisent pour votre investissement.
Il existe presque autant de fonds communs de placement qu'il y a d'actions cotées sur le NYSE Arca et le NASDAQ combinés. En fait, en 2018, il y avait 9559 fonds communs de placement aux États-Unis, gérant environ 17, 7 billions de dollars.
Face à cet éventail d'options décourageant, les investisseurs doivent trouver un moyen de séparer le blé de l'ivraie. Un moyen simple d'y parvenir est de se concentrer sur les plus grandes sociétés de fonds communs de placement. Après tout, les fonds communs de placement qui servent le mieux leurs actionnaires ont tendance à attirer plus d'actifs, de sorte que la taille semble être un indicateur raisonnable du succès, ou du moins un point de départ raisonnable.
Le processus est simple: répertoriez tous les fonds communs de placement d'une famille donnée, additionnez le total de leurs actifs sous gestion, ou AUM, et voyez quelles entreprises les investisseurs ont collectivement investi le plus d'argent. Étant donné que le marché relativement libre aux États-Unis est censé récompenser le succès et punir l'échec, les plus grandes familles de fonds devraient être celles qui ont le mieux servi les investisseurs au fil du temps.
Une distinction subtile mais importante doit être établie avant que la liste puisse être établie, et c'est la différence entre les fournisseurs de fonds communs de placement et les familles de fonds communs de placement.
Familles de fonds vs fournisseurs de fonds
Une distinction subtile mais importante doit être établie avant que la liste puisse être établie, et c'est la différence entre les fournisseurs de fonds communs de placement et les familles de fonds communs de placement. Une famille de fonds communs de placement est comme un parapluie de marque. La plupart des investisseurs rencontrent des fonds communs de placement par le biais de leurs noms de famille, comme les premiers mots dans des titres tels que Vanguard International Growth Fund ou Templeton Global Bond Fund. Si vous organisez la liste par famille de fonds, vous obtiendrez le titre initial correspondant à chaque fonds commun de placement d'un groupe.
Le fournisseur de fonds communs de placement est la plus grande institution financière propriétaire de la famille de fonds. Par exemple, Wells Fargo, ou le fournisseur de fonds, est propriétaire des fonds Wells Fargo Advantage ou de la famille de fonds. Le problème délicat avec les fournisseurs de fonds est qu'ils gèrent souvent plus que des fonds communs de placement, et ils peuvent avoir plus d'une marque de famille de fonds sur le marché. En tant que tel, il est avantageux de se concentrer sur les familles de fonds plutôt que sur les fournisseurs de fonds.
Les fonds BlackRock sont en tête de liste en termes d'actifs détenus par une seule famille de fonds, suivis d'autres noms connus tels que Vanguard, Charles Schwab, State Street Global Advisors et Fidelity Investments.
Fait rapide
Au Q319, BlackRock avait environ 7 billions de dollars d'actifs sous gestion; le groupe Vanguard gère environ 5, 6 billions de dollars en août 2019, tandis que Charles Schwab gère 3, 7 billions de dollars d'actifs au deuxième trimestre.
1. Fonds BlackRock (iShares)
BlackRock, Inc., basée à New York, qui porte le titre iShares au lieu de BlackRock, a publié ses premiers fonds communs de placement en 1998 en collaboration avec PNC Financial Services Group. La période entre 1999 et 2009 a connu une croissance énorme pour les fonds BlackRock, en partie parce que la société utilise une théorie élaborée de gestion des risques de gestion de fonds. Cette focalisation laser sur le risque est particulièrement utile aux actionnaires en période de ralentissement économique.
BlackRock était un chef de file des investissements en titres adossés à des créances hypothécaires (MBS) pendant les années de boom de la bulle immobilière. Son fonds iShares MBS a été lancé en 2007 avec beaucoup de fanfare quelques mois seulement avant le début de la crise financière. Pourtant, la série iShares a pu échapper à la crise relativement indemne.
Non seulement BlackRock n'a pas été renfloué par le gouvernement américain pendant la crise, mais la Maison Blanche l'a en fait consulté sur la façon de maintenir le système financier en fonctionnement pendant la panique de mi-crise. Au troisième trimestre, BlackRock avait environ 7 billions de dollars d'actifs sous gestion.
2. Vanguard
Si un échantillon aléatoire de la population était interrogé sur le nom de la plus grande société de fonds communs de placement, le groupe Vanguard gagnerait probablement dans un glissement de terrain.
Vanguard est le challenger le plus sérieux de la série iShares de BlackRock. Sa popularité est due à sa large sélection d'offres de fonds, plus de 190 aux États-Unis, à ses faibles coûts et à son solide historique de rendements positifs. Le groupe Vanguard gère environ 5, 6 billions de dollars en août 2019.
3. Charles Schwab
Charles Schwab est un nom de confiance dans le secteur des services financiers depuis près de cinq décennies, ses offres de fonds primaires se concentrant sur les fonds indiciels. Ses fonds ont gagné en popularité en raison de leurs faibles coûts et de l'absence d'un montant d'investissement minimum. Au T219, Charles Schwab gère 3, 7 billions de dollars d'actifs.
