L'incertitude sur la Corée du Nord et l'engagement du gouvernement américain à augmenter les dépenses militaires continuent de maintenir une fusée sous les stocks de défense. L'indice Standard and Poor's (S&P) pour l'aérospatiale et la défense est en hausse de 6, 95% depuis le début de mai 2018, contre 1, 78% pour l'indice S&P 500 sur la même période.
Le monde attend patiemment que des bousculades politiques se poursuivent entre Washington et Pyongyang à propos du sommet proposé le 12 juin entre le président Trump et le dirigeant nord-coréen Kim Jong-un à Singapour. Même si le sommet se poursuit, de nombreux analystes restent sceptiques quant à la perspective d'un démantèlement complet du programme d'armes nucléaires de la Corée du Nord par Kim.
Les investisseurs qui souhaitent une exposition au secteur de la défense en ces temps d'incertitude géopolitique américaine / nord-coréenne et d'augmentation des dépenses de défense devraient envisager d'ajouter l'un de ces trois fonds négociés en bourse (ETF) à leur portefeuille.
FNB SPDR S&P Aéronautique et Défense (XAR)
Le SPDR S&P Aerospace & Defence ETF a été lancé en 2011 et cherche à reproduire les rendements de l'indice S&P Aerospace & Defense Select Industry. Pour ce faire, le fonds investit la majorité de ses actifs dans des titres qui composent l'indice de référence, tels que des actions des secteurs de l'aérospatiale et de la défense. Les cinq principaux titres du fonds représentent 19% de son portefeuille. Ces titres sont Axon Enterprise, Inc. (AAXN), TransDigm Group Incorporated (TDG), AeroVironment, Inc. (AVAV), Textron Inc. (TXT) et HEICO Corporation (HEI).
Le FNB SPDR S&P Aerospace & Defence a des actifs sous gestion (AUM) de 1, 35 milliard de dollars. Il présente un faible ratio de dépenses de 0, 35%, ce qui se compare à la moyenne de la catégorie de 0, 46%. En mai 2018, le fonds affichait un rendement depuis le début de l'année (YTD) de 7, 11%, mais il a également bien performé à plus long terme, avec un rendement annualisé sur cinq ans de 20, 68%. (Pour plus d'informations, voir: Que va faire la défense de Trump pour les actions? )
FNB iShares US Aerospace & Defence (ITA)
Créé en 2006, le FNB iShares US Aerospace & Defense vise à égaler les rendements de l'indice Dow Jones US Select Aerospace & Defence. Il tente d'atteindre cet objectif en investissant au moins 90% de ses actifs sous gestion dans des titres qui composent l'indice sous-jacent. Ce sont des titres d'entreprises qui fabriquent, assemblent et distribuent des aéronefs et des pièces d'aéronefs. La Boeing Company (BA) est le premier holding du fonds avec une pondération de 11, 19%. Les autres titres clés comprennent United Technologies Corporation (UTX) à 7, 55% et Lockheed Martin Corporation (LMT) à 6, 92%.
Le FNB iShares US Aerospace & Defence est le plus grand fonds de défense de sa catégorie, avec un actif net de 6, 03 milliards de dollars. Les rendements annualisés sur trois et cinq ans du fonds sont respectivement de 18, 82% et 21, 59%. En mai 2018, le FNB se négocie à 201, 24 $, ce qui est à l'extrémité supérieure de sa fourchette de négociation de 52 semaines entre 155, 02 $ et 207, 27 $. ITA verse un rendement de dividende de 0, 95% et a un ratio de frais de 0, 44%.
FNB Invesco Aéronautique et Défense (PPA)
Le FNB Invesco Aerospace & Defence s'est formé en 2005 et tente de fournir des rendements similaires à l'indice de défense SPADE. Pour ce faire, le fonds investit dans des composants de l'indice de référence. Ce sont des entreprises qui développent, fabriquent, exploitent et soutiennent des opérations de défense, militaires et aérospatiales. PPA a 52 actions dans son portefeuille. Les trois principaux titres détenus par l'ETF dans Boeing, Honeywell International Inc. (HON) et United Technologies ont une pondération cumulative de 21, 67%.
Le FNB Invesco Aerospace & Defence est le plus cher des trois fonds mentionnés, avec un ratio de frais de 0, 61%. Sa taille est similaire à celle de XAR, avec un actif géré de 1, 03 milliard de dollars. Ce fonds à risque moyen a un rendement annualisé sur cinq ans de 19, 95%, un rendement annualisé sur trois ans de 17, 5% et un rendement cumulatif de 6, 5% en mai 2018. (Pour plus de détails, consultez: Jouer à la défense avec Boeing, 3 autres stocks militaires .)
