Malgré leurs valorisations élevées, les actions de logiciels ont surperformé le marché au sens large d'environ 10% jusqu'à présent en 2019. Ces entreprises continuent de récolter les fruits d'investissements importants dans les dépenses de logiciels d'entreprise alors que les entreprises passent au cloud computing, comme Software-as-a- Solutions de service (SaaS) et d'infrastructure en tant que service (IaaS). La société mondiale de recherche et de conseil Gartner estime que les dépenses en logiciels d'entreprise devraient atteindre 457 milliards de dollars cette année avant de passer à 507 milliards de dollars en 2020.
L'appétit de Wall Street pour les stocks de logiciels était pleinement visible jeudi lorsque Datadog, Inc. (DDOG), une société de logiciels cloud qui vend des outils d'analyse et de surveillance, a bondi de 39% au début. Le lancement stellaire de l'offre publique initiale (IPO) peut aider à relancer l'achat auprès de certains des plus grands noms de l'industrie lors des sessions de trading suivantes.
D'un point de vue technique, les trois stocks de logiciels à grande capitalisation décrits ci-dessous se situent près des niveaux de support cruciaux et semblent prêts à tester à nouveau leurs sommets historiques. Examinons de plus près chaque entreprise et établissons des niveaux de trading swing appropriés en analysant les graphiques.
Oracle Corporation (ORCL)
La société de logiciels vétérans Oracle Corporation (ORCL) fournit des produits et services qui offrent des solutions de technologie de l'information d'entreprise à l'échelle mondiale. L'entreprise, qui continue de s'orienter vers les abonnements basés sur le cloud, a réalisé un bénéfice par action (BPA) du premier trimestre de l'exercice 2020 de 81 cents sur des revenus de 9, 2 milliards de dollars. Le chiffre d'affaires de la société a dépassé les attentes des analystes de 69 millions de dollars au cours de la période, mais a encore légèrement progressé de 0, 02% par rapport au trimestre de l'année précédente.
Le président exécutif et chef de la technologie (CTO) d'Oracle, Larry Ellison, estime que l'IaaS de l'entreprise l'aide à développer des logiciels cloud plus rapidement que ses concurrents. "Le cloud d'infrastructure est une différence fondamentale entre Oracle et tous nos concurrents d'applications", a récemment déclaré Ellison lors de la conférence Oracle OpenWorld à San Francisco, par crn.com. L'action du géant du logiciel a une capitalisation boursière de 178, 03 milliards de dollars, offre un rendement de dividende de 1, 71% et se négocie près de 20% de plus depuis le début de l'année (YTD) au 20 septembre 2019.
Depuis qu'ils ont atteint un sommet sans précédent le 10 juillet, les actions Oracle sont revenues à la moyenne mobile simple (SMA) sur 200 jours - un indicateur qui a fourni un soutien crucial à deux reprises cette année. L'action trouve également le soutien d'une ligne de tendance remontant au plus bas de décembre 2018. Les traders qui achètent aux niveaux actuels devraient anticiper un nouveau test du plus haut historique à 60, 26 $ et limiter les baisses avec un ordre stop-loss positionné sous le plus bas du 18 septembre à 51, 85 $.
Adobe Inc. (ADBE)
Adobe Inc. (ADBE) opère en tant que société mondiale de logiciels diversifiés dans trois secteurs d'activité: création de contenu multimédia numérique, expérience numérique pour les solutions marketing et publication pour les produits hérités. L'offre Creative Cloud de la société fournit un service d'abonnement qui permet aux clients de télécharger et d'accéder aux dernières versions de ses produits créatifs.
Adobe a dépassé les estimations du consensus sur les bénéfices et les revenus du deuxième trimestre pour enregistrer une croissance annuelle de 10% et 25%, respectivement. La direction attribue ces résultats solides à une forte demande pour les produits Adobe Document Cloud et Adobe Experience Cloud de la société, associée à une augmentation des abonnements aux applications cloud. S'élevant à 281, 26 $, l'action a une valeur de marché de 136, 54 milliards de dollars et est en hausse de 24, 32% sur l'année au 20 septembre 2019.
Les actions Adobe ont affiché une tendance à la hausse constante entre fin décembre et juillet, mais ont passé les deux derniers mois à négocier latéralement pour baisser. Ceux qui souhaitent échanger des actions sur le long terme devraient rechercher un point d'entrée près de 270 $, où le prix rencontre une confluence de soutien d'une ligne horizontale de 12 mois et du SMA de 200 jours. Avant d'engager des capitaux, les commerçants peuvent décider d'attendre les signes d'un renversement, comme un modèle engloutissant haussier ou un chandelier à marteau. Une fois en position, envisagez de fixer un objectif de profit proche de son plus haut historique à 313, 11 $. Protégez le capital en plaçant un stop juste en dessous de 270 $.
salesforce.com, inc. (CRM)
Avec une capitalisation boursière de 134, 71 milliards de dollars, salesforce.com, inc. (CRM) développe des solutions de cloud computing d'entreprise en mettant l'accent sur la gestion de la relation client. Sales Cloud, le produit phare de la société basée à San Francisco, Sales Cloud, permet aux utilisateurs de stocker des données, de surveiller les prospects et d'obtenir des informations via l'analyse et l'intelligence relationnelle, ainsi que de fournir des devis, des contrats et des factures.
salesforce.com a annoncé un bénéfice par action de 66 cents au deuxième trimestre pour offrir une impressionnante surprise de 40%. Le rythme marque le quatrième trimestre consécutif, la société a dépassé les attentes de résultat. Le chiffre d'affaires trimestriel de 4, 03 milliards de dollars a augmenté de 22% en glissement annuel, ce qui a incité la société à relever sa fourchette de référence pour l'exercice 2020 entre 16, 75 milliards et 16, 90 milliards de dollars par rapport à une fourchette précédente comprise entre 16, 10 et 16, 25 milliards de dollars. Au 20 septembre 2019, l'action salesforce.com a gagné 12, 14% en glissement annuel.
Le cours de l'action salesforce.com a ajouté la majeure partie de son gain sur un an au cours des deux premiers mois de l'année. Cependant, depuis lors, l'action est restée principalement liée à la fourchette, car les investisseurs s'inquiètent de la capacité de la société à soutenir la croissance après les récentes acquisitions et le ralentissement des ventes européennes. Plus récemment, un triangle symétrique s'est développé sur le graphique qui crée une opportunité de négociation potentielle en petits groupes. Pensez à acheter si le prix se ferme au-dessus de la ligne de tendance supérieure du triangle à 155 $ et à viser un mouvement vers le plus haut historique à 167, 56 $, ce qui offre une hausse d'environ 8%. Pensez à garder les arrêts situés sous le plus bas de ce mois à 147, 74 $.
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