Les stocks des détaillants spécialisés dépendent fortement du pouvoir d'achat des consommateurs, d'un marché du travail favorable et de la hausse des salaires. Par conséquent, il n'est pas surprenant que l'industrie ait sous-performé l'indice S&P 500 d'environ 7, 5% au cours du dernier mois après la déception du rapport sur l'emploi de juin. Comme la plupart des autres secteurs, parler d'une récession imminente et des développements constants de la guerre commerciale qui dominent les flux d'actualités n'a pas non plus aidé l'espace.
Cependant, la confiance des consommateurs en juillet et les données sur les ventes au détail encourageantes indiquent des fondamentaux sous-jacents solides. L'indice de confiance des consommateurs du Conference Board (CB) a enregistré sa lecture la plus élevée depuis décembre, tandis que les ventes au détail de base pour le mois ont augmenté de 1% - dépassant facilement les prévisions des analystes d'une augmentation modeste de 0, 4%. De plus, de nombreux détaillants spécialisés continuent de subir des activités de restructuration et d'expansion pour offrir une expérience d'achat plus personnalisée à l'ère numérique.
D'un point de vue technique, trois stocks de vente au détail spécialisés occupent une position cruciale et semblent prêts à grimper avant la prochaine saison de magasinage des Fêtes. Ci-dessous, nous discutons de la façon dont chaque entreprise peaufine son modèle commercial pour rester compétitif et explorons plusieurs opportunités de trading pour trouver une bonne affaire.
Ulta Beauty, Inc. (ULTA)
Ulta Beauty, Inc. (ULTA) opère en tant que détaillant de produits de beauté aux États-Unis et propose une gamme de cosmétiques, de produits de soins de la peau, de parfums, de produits de soins capillaires et d'accessoires de salon. Le détaillant de beauté propose également des salons en magasin à service complet, offrant des services pour les cheveux, la peau et les sourcils. Selon un article de Barron, Steven Forbes, analyste de Guggenheim, estime que l'investissement dans des centres de traitement plus rapide couplé à l'innovation numérique - comme l'utilisation de l'intelligence artificielle (IA) pour personnaliser l'expérience de magasinage - place Ulta Beauty en mesure de gagner des parts de marché supplémentaires. La société annonce ses résultats du deuxième trimestre le jeudi 29 août, après la clôture du marché. Au 19 août 2019, l'action Ulta Beauty avait une capitalisation boursière de 18, 83 milliards de dollars et s'échangeait en hausse impressionnante de 31, 53% sur l'année, surpassant le secteur de la vente au détail divers et le S&P 500 de 18, 04% et 16, 3%, respectivement.
Malgré la forte progression de l'action depuis le début de l'année (YTD), le prix a chuté d'environ 10% au cours du mois dernier, mais il trouve un support crucial à 318 $ par rapport à une ligne horizontale de 12 mois et à la moyenne mobile simple à 200 jours (SMA)). Ceux qui prennent une position longue aux niveaux actuels devraient anticiper un retour à 360 $ - un domaine où le prix pourrait rencontrer une résistance de la ligne de tendance supérieure d'une fourchette de négociation qui est intacte depuis début avril. Gérez le risque de baisse en plaçant un ordre stop-loss sous le plus bas de ce mois à 315, 49 $.
Tractor Supply Company (TSCO)
Avec une capitalisation boursière de 12, 13 milliards de dollars, Tractor Supply Company (TSCO) possède et exploite des magasins de détail de style de vie rural aux États-Unis, ciblant les agriculteurs et les éleveurs de loisirs. La société, qui compte 1 790 magasins dans 49 États, a récemment ajouté plus de 100 000 articles à son site Web, ainsi que des options d'achat en ligne pour retirer la concurrence du géant du commerce électronique Amazon.com, Inc. (AMZN). De plus, le nouveau programme de fidélisation du spécialiste du commerce de détail en milieu rural, Neighbour's Club, devrait aider à mieux adapter les promotions. Les analystes ont un objectif de cours sur 12 mois à 115, 58 $ - 15% au-dessus de la clôture de 100, 55 $ de vendredi. Bien que l'action de Tractor Supply ait gagné 21, 30% en glissement annuel, elle a chuté de 10, 47% au cours du dernier mois au 19 août 2019. Les investisseurs reçoivent un dividende de 1, 19%.
Les actions de Tractor Supply ont progressé de manière ordonnée entre fin décembre et juillet, le SMA de 50 jours servant de ligne de support. Depuis l'impression d'un sommet sur 12 mois le 19 juillet, le prix a fortement reculé, offrant une opportunité de trading swing-the-dip. Recherchez un point d'entrée près de 97, 50 $, où le prix trouve une confluence de soutien entre le sommet de février, le bas de mai et le SMA de 200 jours. Une fois dans une transaction, envisagez de fixer un ordre de prise de bénéfices proche de la résistance à 112, 50 $ et de réduire les pertes si le prix ne parvient pas à maintenir le niveau de 95 $.
Genuine Parts Company (GPC)
Genuine Parts Company (GPC) distribue des pièces de rechange automobiles, des pièces industrielles et des produits commerciaux en Amérique du Nord et dans le monde. La société a annoncé en juillet que son groupe de distribution automobile basé à Londres, Alliance Automotive Group, avait accepté d'acquérir Todd Group - un important distributeur de pièces et accessoires de camions pour le marché secondaire indépendant des poids lourds. La direction s'attend à ce que l'accord élargisse la portée de l'entreprise en Europe et génère des revenus annuels d'environ 85 millions de dollars. Plus récemment, le détaillant de pièces automobiles de 13, 12 milliards de dollars a accepté de vendre sa filiale de distribution de pièces électriques / industrielles EIS, Inc. pour financer la croissance organique et acquisitive, réinvestir dans l'entreprise, racheter des actions et rembourser la dette. Le stock de pièces d'origine a chuté de près de 15% au cours du dernier mois au 19 août 2019. Cependant, un rendement de dividende attrayant de 3, 43% compense partiellement la dépréciation du capital.
Depuis qu'ils ont atteint leur plus haut depuis le début de avril, les actions Genuine Parts ont oscillé au sein d'un canal descendant bien défini. Un passage à la ligne de canal inférieure du modèle à 88 $ offre une excellente opportunité de trading risque / récompense. Ceux qui prennent une entrée devraient fixer un objectif de profit vers la ligne de tendance supérieure de la chaîne à 103 $ et positionner un stop sous le plus bas du 15 août à 87, 92 $. La transaction offre un rapport risque / récompense d'un peu plus de 1: 7 (récompense de 13, 21 $ par action / risque de 1, 88 $ par action), en supposant une exécution au cours de clôture de 89, 79 $ de vendredi.
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