La Grande Récession s'est terminée en 2009 et a eu un impact sur la vie de nombreuses personnes. Il y avait beaucoup de leçons à tirer pour les investisseurs, dont beaucoup ont vu leurs comptes d'investissement dévastés en vendant dans la panique. S'ils avaient conservé leurs investissements, ils se seraient complètement rétablis et auraient continué à augmenter leur valeur.
Ceci est la première leçon de toute récession. Une récession est toujours suivie d'une reprise qui comprend un fort rebond du marché boursier. La deuxième leçon est que les investisseurs ne doivent pas rester les bras croisés alors que leurs portefeuilles se font écraser par des ventes massives. Certaines stratégies d'investissement peuvent profiter des forces de récession pour positionner un portefeuille pour un rebond rapide et solide.
Points clés à retenir
- Une récession est toujours suivie d'une reprise qui comprend un fort rebond du marché boursier.Lorsque le marché commence à plonger, il est temps d'en profiter en augmentant vos contributions ou en commençant la moyenne des coûts en dollars dans un compte d'investissement non qualifié. La meilleure façon de détenir des actions de dividende est par le biais de fonds communs de placement ou de fonds négociés en bourse (ETF) qui investissent strictement dans des sociétés versant des dividendes.
Coût moyen en dollars lorsque les cours des actions baissent
Comme pour la plupart des récessions, vous ne verrez probablement pas la prochaine venir. Mais vous verrez probablement une liquidation en bourse bien avant une récession. Lorsque cela se produit, rappelez-vous la première leçon: il y a une reprise après une récession.
Sachant cela, les investisseurs peuvent profiter d'un marché en baisse grâce à la méthode d'investissement en fonction du coût en dollars. Si vous versez des cotisations mensuelles à un régime de retraite admissible, vous utilisez déjà la technique. Mais lorsque le marché commence à plonger, il est temps d'en profiter en augmentant vos contributions ou en commençant la moyenne des coûts en dollars dans un compte de placement non qualifié.
Lorsque vous effectuez une moyenne des coûts de votre investissement, vous réduisez progressivement votre base de coût globale dans le cours de l'action, donc lorsque le prix rebondit, votre base de coût est toujours inférieure au prix. Par exemple, si vous investissez 500 $ par mois dans un fonds commun de placement à 25 $, votre apport achète 20 actions. Si le cours de l'action tombe à 20 $, votre apport achète 25 actions. Votre compte compte désormais 45 actions avec un coût moyen de 22 $.
À mesure que le cours de l'action baisse, votre apport de 500 $ achète un nombre croissant d'actions et votre base de coûts continue de baisser. Lorsque le cours des actions rebondit, votre apport achète moins d'actions chaque mois, mais le cours actuel est toujours supérieur à votre base de coût. La méthode de la moyenne des coûts en dollars fonctionne mieux à long terme pour les investisseurs qui ne veulent pas se soucier de la performance de leurs investissements.
Acheter en dividendes
Pour les investisseurs, les dividendes ont plusieurs objectifs. Premièrement, si une entreprise a une longue histoire de paiement et d'augmentation de dividendes, vous pouvez avoir la tranquillité d'esprit qu'elle est financièrement saine et peut survivre à la plupart des environnements économiques. Deuxièmement, les dividendes fournissent un coussin de retour. Même lorsque le cours des actions baisse, vous recevez toujours un retour sur investissement. C'est pour ces raisons que les actions à dividendes ont tendance à surperformer les actions autres que les dividendes pendant les replis du marché.
La meilleure façon de détenir des actions de dividende est par le biais de fonds communs de placement ou de fonds négociés en bourse (ETF) qui investissent strictement dans des sociétés versant des dividendes. Les fonds qui investissent dans des sociétés ayant de longs antécédents de paiement de dividendes et de solides antécédents d'augmentation de ces dividendes ont tendance à générer des rendements courants élevés avec une appréciation du capital.
Cependant, ne vous attendez pas à ce que ces fonds surperforment le marché lors des rebonds du marché. Ils sont détenus dans des portefeuilles pour fournir des rendements stables sur différents cycles de marché. À mesure que le marché rebondit, vous pouvez progressivement répartir vos fonds de dividendes, mais vous devez toujours conserver une partie comme mesure défensive.
Investissez dans les produits de consommation courante
Même pendant les récessions, les consommateurs doivent acheter de la nourriture, des médicaments, des produits d'hygiène et des fournitures médicales. Ce sont des produits de consommation courante qui sont les derniers articles à être coupés du budget familial. Ainsi, alors que les entreprises qui vendent des téléviseurs à écran plat et d'autres produits discrétionnaires connaissent des baisses de revenus, les entreprises qui vendent des produits alimentaires et des produits de première nécessité n'en ont pas.
Les données montrent que ces types d'entreprises ont surperformé le S&P 500 au cours des cinq dernières périodes de récession. Les entreprises de consommation de base incluent Johnson & Johnson, Procter & Gamble, Conagra et Wal-Mart. Ces sociétés particulières versent également de bons dividendes, ce qui renforce leur profil défensif. Il existe également des fonds communs de placement qui investissent strictement dans des entreprises de consommation courante. Le portefeuille Fidelity Select Consumer Staples investit au moins 80% de ses actifs dans des sociétés de fabrication, de vente ou de distribution de produits de consommation courante.
