Une fois que vous avez construit votre portefeuille de fonds communs de placement, vous aurez besoin de savoir comment le maintenir en utilisant une stratégie d'investissement de fonds communs de placement. Passons en revue quatre stratégies populaires.
La stratégie Wing-It
Il s'agit de la stratégie d'investissement dans les fonds communs de placement la plus courante, en particulier chez les nouveaux investisseurs. Comment ça marche? Si vous ne suivez pas un plan ou une structure spécifique qui vous aide à faire vos investissements et à maintenir votre portefeuille, vous utilisez probablement une stratégie Wing-it.
Sans plan d'investissement, vous pourriez avoir du mal à prendre des décisions qui reflètent fidèlement vos objectifs d'investissement. La plupart des experts conviendraient que cette stratégie a tendance à être moins efficace en raison de son manque de cohérence.
D'un autre côté, si vous avez un plan ou une structure en place qui guide votre investissement, la gestion de votre portefeuille devrait être beaucoup plus facile.
Stratégie de synchronisation du marché
La stratégie de synchronisation du marché implique la capacité d'entrer et de sortir des secteurs, des actifs ou des marchés au bon moment. Dans un monde idéal, la capacité de chronométrer le marché signifie que vous achèteriez toujours bas et vendez haut.
Malheureusement, peu d'investisseurs le font régulièrement, car le comportement des investisseurs est généralement motivé par des émotions plutôt que par la logique. La réalité est que la plupart des investisseurs ont tendance à faire exactement le contraire de ce qui est optimal (c'est-à-dire acheter haut et vendre bas). Cela amène beaucoup à penser que le timing du marché ne fonctionne pas. Personne ne peut prédire avec précision l'avenir avec une certaine cohérence, mais il existe de nombreux indicateurs de synchronisation du marché qui, selon certains investisseurs, leur donnent un avantage dans la prévision de l'orientation des marchés.
Stratégie d'achat et de conservation
Il s'agit de loin de la stratégie d'investissement la plus largement préconisée. Cette stratégie signifie que vous achèterez vos investissements et que vous les conserverez longtemps, que les marchés montent ou descendent. La sagesse conventionnelle dit que si vous utilisez une stratégie d'achat et de conservation et que vous affrontez les hauts et les bas du marché, au fil du temps, vos gains l'emporteront sur vos pertes. Le milliardaire et investisseur légendaire, Warren Buffett, a déclaré officiellement que cette stratégie était idéale pour l'investisseur à long terme.
L'autre raison pour laquelle cette stratégie est si populaire est qu'elle est facile à utiliser. Cela ne le rend ni meilleur ni pire que les autres options; il est tout simplement facile d'acheter et de conserver.
Stratégie de pondération des performances
Il s'agit en quelque sorte d'un juste milieu entre le timing du marché et le buy-and-hold. Avec cette stratégie d'investissement dans des fonds communs de placement, vous revisitez de temps à autre la composition de votre portefeuille et effectuez quelques ajustements. Passons en revue un exemple simplifié à l'aide de chiffres de performances réels.
Disons que vous avez commencé avec un portefeuille d'actions de 100 000 $ dans quatre fonds communs de placement, divisé en pondérations égales de 25% chacune.
Après la première année d'investissement, le portefeuille n'est plus pondéré également à 25% dans chaque fonds car certains fonds ont mieux performé que d'autres.
La réalité est qu'après la première année, la plupart des investisseurs en fonds communs de placement sont enclins à se débarrasser du perdant (Fonds D) et à acheter davantage du gagnant (Fonds A). Cependant, ce n'est pas là l'objet de la pondération des performances. La pondération du rendement signifie simplement que vous vendriez certains des fonds qui ont fait le mieux pour acheter certains des fonds qui ont fait le pire.
Votre cœur ira à l'encontre de cette logique, mais c'est la bonne chose à faire, car la seule constante de l'investissement est que tout est cyclique. Au cours de la quatrième année, le Fonds A est devenu le perdant et le Fonds D est devenu le gagnant.
La pondération du rendement de ce portefeuille année après année signifie que vous auriez pris des bénéfices lorsque le fonds A se débrouillait bien pour acheter le fonds D lorsqu'il était en baisse. Si vous aviez rééquilibré ce portefeuille à la fin de chaque année pendant cinq ans, vous seriez plus avancé grâce à la pondération de la performance. C'est une question de discipline.
The Bottom Line
La clé de la gestion de portefeuille est d'avoir une stratégie d'investissement dans des fonds communs de placement à laquelle vous adhérez de manière disciplinée. Les gestionnaires de fonds les plus performants au monde réussissent parce qu'ils ont la discipline nécessaire pour gérer leur argent et qu'ils ont un plan.
Warren Buffet l'a peut-être dit le mieux: "Investir avec succès au cours d'une vie ne nécessite pas un QI stratosphérique, des informations commerciales inhabituelles ou des informations privilégiées. Ce qu'il faut, c'est un cadre intellectuel solide pour prendre des décisions et la capacité d'empêcher les émotions de corroder cela. cadre."
