Les fiducies de placement immobilier (FPI) investissent dans tous les types de propriétés, des bureaux commerciaux aux centres commerciaux en passant par les hôpitaux. Les immeubles locatifs constituent une catégorie potentiellement lucrative pour les FPI. La surabondance d'immeubles d'habitation qui ont pesé sur le marché national tout au long des années 2010 est enfin absorbée et les loyers ont augmenté régulièrement d'au moins 3% chaque année depuis 2013 (les locataires doivent généralement accepter une augmentation des loyers parce qu'ils n'ont pas le choix; des loyers plus élevés font l'accession à la propriété est plus attrayante, mais il est également plus difficile d'épargner pour les arrhes). Les FPI qui investissent dans l'immobilier locatif résidentiel pourraient donc connaître une croissance importante en 2019 et au-delà. Si les conditions économiques se dégradent ou si davantage d'Américains choisissent de louer plutôt que d'acheter, les FPI d'appartements peuvent surclasser les autres placements en actions.
Voici cinq FPI spécialisées dans les immeubles d'appartements qui pourraient faire de bons paris pour les investisseurs, car tous ont vu leurs prix se renforcer considérablement ces derniers temps, mais pas toujours aussi haut que les analystes pensent qu'ils pourraient y aller. Toutes les statistiques sont à jour en octobre 2018.
Equity Residential
Equity Residential (EQR) est une FPI basée à Chicago fondée en 1966 par la légende de l'immobilier Sam Zell. L'un des plus grands FPI axés sur les appartements aux États-Unis — c'est l'un des S&P 500 — Equity Residential possède ou a des investissements dans 306 propriétés de haute qualité comprenant 79 412 unités d'appartements situées principalement à Boston, New York, Washington DC, Seattle, San Francisco et Californie du Sud. Le FPI a un ratio cours / bénéfices (P / E) de 56, 33 basé sur les bénéfices estimés pour 2018 et une capitalisation boursière de 23 milliards de dollars. Elle verse actuellement un dividende annualisé de 2, 16 $ par action, pour un rendement d'un peu moins de 3%.
AvalonBay Communities Inc.
L'autre géant de l'univers REIT des appartements, AvalonBay Communities Inc. (AVB), est basé à Arlington depuis 1978. Il opère dans plusieurs régions des États-Unis, y compris la Nouvelle-Angleterre, la région des trois États de New York (y compris le Connecticut et New Jersey), la Californie et le Texas. AvalonBay Communities possède ou avait des investissements dans 287 propriétés comprenant 84 043 unités d'appartements. Il a une capitalisation boursière de 23, 94 milliards de dollars et un ratio P / E de 27, 45. Il paie un dividende annualisé élevé de 5, 88 $, ce qui donne 3, 29%.
UDR Inc.
Anciennement connue sous le nom de United Dominion Realty Trust, UDR Inc. (UDR) est spécialisée dans les logements multifamiliaux de luxe aux États-Unis. La FPI de Highlands Ranch, au Colorado, fondée en 1972, possède exclusivement ou détient une position de propriété dans 49 464 immeubles à appartements, dont 1 334 projets en développement. Société S&P 500, elle a une capitalisation boursière de 10, 3 milliards de dollars et un ratio P / E de 142, 18. Le FPI verse un dividende de 1, 92 $ pour un rendement de 2, 9%.
Société d'investissement et de gestion d'appartements
Apartment Investment and Management Company (AIV), connue sous le nom d'Aimco, a été fondée en 1994 et a son siège social à Denver. Le FPI possède des propriétés dans 23 États et dans le district de Columbia et fournit des appartements à 250 000 résidents - des propriétés conventionnelles et «abordables» - qui appartiennent à des partenariats de crédit d'impôt pour le logement à faible revenu. Apartment Investment and Management Company a une capitalisation boursière de 6, 61 milliards de dollars et un ratio P / E de 446, 29. Le FPI verse un dividende de 1, 52 $, ce qui correspond à un rendement de 2, 5%.
Essex Property Trust, Inc.
Basée à Palo Alto, en Californie, Essex Property Trust Inc. (ESS) se concentre principalement sur la côte ouest, y compris la Californie du Sud, la Californie du Nord et la région métropolitaine de Seattle. Elle possède 248 complexes, comprenant 60 000 appartements. Fondée en 1971, Essex Property Trust Inc. a une capitalisation boursière de 15, 84 milliards de dollars et un ratio P / E de 42, 20. Le FPI verse un dividende de 7, 44 $ pour un rendement de 3, 1%.
