Pour des millions d'Américains, la liberté offerte par les IRA autodirigés, traditionnels et Roth peut être très attrayante. Ces comptes ne se limitent pas à la sélection restreinte de placements qui sont généralement offerts dans les régimes de retraite parrainés par l'employeur, tels que les régimes 401 (k) ou 403 (b). Presque tout type d'investissement est autorisé à l'intérieur d'un IRA, y compris les actions, les obligations, les fonds communs de placement, les rentes, les fonds communs de placement (UIT), les fonds négociés en bourse (ETF) et même l'immobilier.
Même les régimes qualifiés sont autorisés à détenir presque tous les types de titres, bien que les fonds communs de placement, les rentes et les actions de la société aient tendance à être les trois principaux véhicules utilisés dans ces régimes pour diverses raisons. Mais il y a quelques limitations sur les types de placements qui peuvent être détenus dans des comptes de retraite.
Investissements interdits
La liste des véhicules d'investissement qui ne peuvent pas être hébergés dans un IRA ou un plan qualifié ne doit pas être confondue avec la liste des transactions interdites qui ne peuvent pas être effectuées avec ces comptes, telles que vous prêter de l'argent à partir d'un IRA. Lorsqu'on leur demande quels types d'investissements peuvent être utilisés dans les IRA et autres plans de retraite, la plupart des instructeurs et des experts des plans de retraite listeront simplement les véhicules interdits, puis ajouteront la mise en garde selon laquelle tout le reste sous le soleil est autorisé.
Voici cinq investissements qui ne peuvent pas être utilisés dans les IRA et autres plans de retraite selon la publication 590A de l'IRS.
Assurance-vie
En règle générale, aucun type de contrat d'assurance-vie ne peut être intitulé comme un IRA ou un plan qualifié, ou être logé dans un tel compte ou plan. Cela inclut les polices d'assurance vie entière, universelle, à terme et variable de tout montant pour les plans IRA, SEP et SIMPLE. Les régimes admissibles contiennent une exception à cette règle, connue sous le nom de règle relative aux avantages accessoires. Cette règle exige que les régimes admissibles soient autorisés à souscrire une petite quantité d'assurance-vie pour un participant au régime donné. Cependant, puisque le principal objectif du régime est de fournir des prestations de retraite, le montant de la prestation de décès doit être qualifié de «accessoire» par rapport au solde du régime.
Le type de test que l'IRS utilise pour déterminer ce montant dépend du type d'assurance qui est acheté dans le plan. Les régimes à cotisations définies qui souscrivent une assurance vie entière doivent satisfaire au critère des 50%, qui stipule que le montant de la prime achetée dans le régime par employé ne peut pas dépasser 50% de la cotisation totale de l'employeur (plus les éventuelles déchéances du régime) sur le compte de chaque employé. Pour les polices temporaires et universelles, la limite est de 25% des cotisations patronales, plus les déchéances.
Types de positions dérivées
Tout type de commerce dérivé qui présente un risque illimité ou indéfini, comme la vente à découvert ou les écarts de ratio, est interdit par l'IRS. Cependant, de nombreux dépositaires IRA interdiront l'utilisation de tout type de négociation de produits dérivés dans leurs comptes, à l'exception de la vente d'appels couverts. En effet, les IRA sont conçus pour fournir une sécurité de retraite, de sorte que l'utilisation d'instruments spéculatifs tels que les dérivés est souvent interdite. Ceux qui souhaitent négocier des contrats à terme ou des options sur leur IRA devraient se tourner vers des dépositaires plus libéraux qui autorisent l'utilisation d'autres types d'investissements alternatifs, tels que des fonds spéculatifs ou des contrats de location de pétrole et de gaz. Mais la plupart des dépositaires des principales banques, courtiers et IRA parrainés par l'assurance ne le feront pas.
Antiquités / objets de collection
Un propriétaire IRA qui découvre un objet de collection ou une antiquité valant des milliers de dollars en vente lors d'une vente de garage ne sera pas en mesure de protéger la taxe sur le gain de la vente de cet actif dans un IRA ou d'autres plans de retraite. Les timbres, les meubles, la porcelaine, l'argenterie antique, les cartes de baseball, les bandes dessinées, les œuvres d'art, les pierres précieuses et les bijoux, le bon vin, les trains électriques et autres jouets ne peuvent en aucun cas être conservés dans ces comptes.
"Les œuvres d'art ont été exclues des IRA parce qu'au début des années 1970, des œuvres d'art volées de l'époque nazie ont été trouvées. En raison de la protection que l'IRA fournirait aux actifs détenus dans le compte, le gouvernement ne voulait pas fournir un véhicule pouvant abriter des œuvres d'art volées ont été récupérées », explique Kirk Chisholm, gestionnaire de patrimoine au Innovative Advisory Group à Lexington, Mass.
Immobilier à usage personnel
Contrairement à ce que beaucoup pensent, il est possible de détenir des biens immobiliers directement à l'intérieur d'un IRA. Cependant, le propriétaire de l'IRA ne peut en aucun cas bénéficier directement de la propriété, par exemple en percevant un revenu de location ou en vivant dans la propriété. Il n'est donc pas possible d'acheter sa maison avec de l'IRA ou de l'argent d'un plan de retraite.
"Les biens immobiliers peuvent être détenus dans un IRA tant que les investissements ne sont pas en votre nom personnel; les dépenses et les revenus immobiliers doivent être payés et déposés dans votre IRA; il n'achète pas votre résidence principale ou toute autre maison de vacances (fournissant un avantage indirect); il n'achète ou ne vend pas de biens que vous ou toute autre personne disqualifiée possédez déjà, par exemple, votre conjoint, vos enfants ou leurs conjoints, parents, grands-parents et arrière-grands-parents, petits-enfants et arrière-petits-enfants ", dit Carlos Dias Jr., gestionnaire de patrimoine, Excel Tax & Wealth Group, Lake Mary, Fla.
De nombreux dépositaires IRA ne peuvent pas faciliter la propriété directe des biens immobiliers ou des intérêts pétroliers et gaziers, et ceux qui facturent souvent des frais d'administration annuels qui sont beaucoup plus élevés que la normale.
La plupart (mais pas toutes) les pièces
Comme pour tous les autres types d'objets de collection, la plupart des pièces en or ou en tout autre métal précieux sont interdites, à quelques exceptions près. Quelques pièces autorisées:
- Pièces de monnaie American Eagle (preuve et non-preuve) Pièces de monnaie American Gold Buffalo (non-preuve) American Silver Eagle (preuve et non-preuve) Pièces de monnaie Philharmonique d'or autrichienne
Pour pouvoir être détenues à l'intérieur d'un IRA, les pièces doivent être très pures dans leur contenu minéral et ne pas être considérées comme une pièce de collection. Les Krugerrands et les anciennes pièces d'or Double Eagle sont interdites car elles ne répondent pas à cette norme. Mais les pièces d'or que l'IRS détermine comme ayant une valeur monétaire plus réelle que la valeur de collection peuvent être autorisées.
The Bottom Line
La liste des investissements qui ne peuvent pas être détenus dans les IRA et autres plans de retraite est minuscule par rapport à la vaste gamme de véhicules qui peuvent être utilisés. Cependant, il est utile de savoir ce qui ne peut pas être détenu dans ces comptes dans certains cas.
Pour plus d'informations sur les investissements non autorisés dans les IRA ou d'autres plans de retraite, consultez votre conseiller en retraite ou financier.
