Un prêt hypothécaire inversé est un type de prêt hypothécaire garanti contre une propriété résidentielle, qui peut donner aux retraités un revenu supplémentaire, en leur donnant accès à la valeur inutilisée de leurs propriétés. Mais cette approche comporte des inconvénients, tels que des frais élevés et des taux d'intérêt élevés, qui peuvent cannibaliser une partie substantielle des capitaux propres d'un propriétaire.
Voici cinq raisons pour lesquelles un prêt hypothécaire inversé peut ne pas être le meilleur choix pour vous
Les lignes directrices se réfèrent aux prêts hypothécaires à la conversion de valeur domiciliaire (HECM), qui sont soutenus par la Federal Housing Administration (FHA).
Points clés à retenir
- Si vous souhaitez laisser votre maison à vos enfants, avoir une hypothèque inversée sur la propriété pourrait causer des problèmes si vos héritiers n'ont pas les fonds nécessaires pour rembourser le prêt.Les propriétaires qui obtiennent des hypothèques inversées doivent vivre dans la maison en question, ou sinon le prêt peut être annulé et les prêteurs peuvent saisir la propriété.
1. L'héritage de vos héritiers
Lorsque les propriétaires décèdent, leurs conjoints ou leurs successions remboursent habituellement le prêt. Selon la Federal Trade Commission, cela implique souvent de vendre la maison afin de générer les liquidités nécessaires. Si la maison se vend plus que le solde du prêt en cours, les fonds restants vont à ses héritiers. Mais si une maison se vend moins cher, les héritiers ne reçoivent rien et l'assurance FHA couvre le manque à gagner du prêteur. C'est pourquoi les emprunteurs doivent payer des primes d'assurance hypothécaire sur les prêts immobiliers inversés.
La souscription d'un prêt hypothécaire inversé pourrait compliquer les choses si vous souhaitez laisser votre maison à vos enfants, qui n'ont peut-être pas les fonds nécessaires pour rembourser le prêt. Bien qu'une hypothèque à terme à taux fixe traditionnelle puisse offrir à vos héritiers une solution de financement pour garantir la propriété, ils peuvent ne pas être admissibles à ce prêt, auquel cas, une maison familiale chérie peut être vendue à un étranger, afin de satisfaire rapidement l'hypothèque inversée. dette.
2. Vous vivez avec quelqu'un
3. Vous avez des factures médicales
Les personnes âgées aux prises avec des problèmes de santé peuvent obtenir des hypothèques inversées comme moyen de lever des fonds pour les factures médicales. Cependant, ils doivent être en assez bonne santé pour continuer à habiter dans la maison. Si la santé d'un individu décline au point où il ou elle doit déménager dans un établissement de traitement, le prêt doit être remboursé en totalité, car la maison n'est plus considérée comme la résidence principale de l'emprunteur. Emménager dans une maison de soins infirmiers ou un logement avec assistance pendant plus de 12 mois consécutifs est considéré comme un déménagement permanent, en vertu de la réglementation hypothécaire inversée. Pour cette raison, les emprunteurs sont tenus de certifier par écrit chaque année qu'ils vivent toujours dans la maison contre laquelle ils empruntent, afin d'éviter la forclusion.
4. Vous pourriez bientôt bouger
Si vous envisagez de déménager pour des raisons de santé ou pour d'autres raisons, une hypothèque inversée est probablement imprudente, car à court terme, les coûts initiaux élevés rendent ces prêts économiquement irréalisables. Ces coûts comprennent les frais de prêteur, les frais d'assurance hypothécaire initiale, les primes d'assurance hypothécaire en cours et les frais de clôture (c'est-à-dire le règlement), tels que l'assurance titres de propriété, les frais d'évaluation de la maison et les frais d'inspection. Les propriétaires qui quittent ou vendent la propriété subitement n'ont que six mois pour rembourser le prêt. Et tandis que les emprunteurs peuvent empocher tout produit de la vente au-dessus du solde dû sur le prêt, des milliers de dollars en frais hypothécaires inversés auront déjà été payés.
5. Vous ne pouvez pas payer les coûts
Le produit de l'hypothèque inversée peut ne pas être suffisant pour couvrir les impôts fonciers, les primes d'assurance du propriétaire et les frais d'entretien de la maison. Le défaut de se tenir à jour dans l'un de ces domaines peut amener les prêteurs à rembourser l'hypothèque inversée, ce qui pourrait entraîner la perte de sa maison.
Du côté positif, certaines localités offrent des programmes de report de l'impôt foncier pour aider les personnes âgées à gérer leurs flux de trésorerie, et certaines villes ont des programmes visant à aider les personnes âgées à faible revenu à réparer leur maison, mais aucun programme de ce type n'existe pour l'assurance du propriétaire.
The Bottom Line
Si vous manquez d'argent, mais qu'une hypothèque inversée semble être un problème, il existe d'autres options, telles que la vente de votre maison et la réduction des effectifs à des fouilles plus petites et moins chères. Les propriétaires peuvent également envisager de louer des propriétés, ce qui atténue les maux de tête liés à la propriété comme les taxes foncières et les réparations. D'autres possibilités incluent la recherche de prêts sur valeur domiciliaire, de lignes de crédit sur valeur domiciliaire ou de refinancement avec une hypothèque à terme traditionnelle.
