Quel est le facteur monétaire?
Le facteur monétaire est une méthode pour déterminer les frais de financement d'un contrat de location avec des paiements mensuels. Le facteur monétaire peut être converti en taux annuel plus courant (TAP) en multipliant le facteur monétaire par 2 400.
Le facteur monétaire est également appelé «facteur de location» ou «frais de location».
Points clés à retenir
- Le facteur monétaire est le coût de financement qu'une personne paiera sur un contrat de location.Il est similaire au taux d'intérêt payé sur un prêt, et il est également basé sur le pointage de crédit d'un client.Il est généralement décrit comme une très petite décimale. un facteur monétaire de 2 400 donnera le taux de pourcentage annuel équivalent (TAEG).
Comment le facteur monétaire est utilisé
Un particulier qui souscrit un contrat de location d'une voiture paie le montant de la dépréciation du véhicule pendant la durée de sa possession. Les paiements de location mensuels effectués sur la voiture incluent l'amortissement, les taxes et les intérêts. Si la voiture devrait se déprécier de 5 000 $ par année, ce montant sera pris en compte dans les paiements mensuels. Les taxes de vente sont prélevées sur l'amortissement et les intérêts et sont incluses dans les paiements mensuels du locataire.
Pour déterminer la portion d'intérêt des paiements de location mensuels, un concept connu sous le nom de facteur monétaire est utilisé. En effet, c'est le taux d'intérêt qui est payé pour la durée d'une location. Il est similaire au taux d'intérêt payé sur un prêt, mais la valeur est exprimée différemment. Contrairement à APR, qui est exprimé en pourcentage, le facteur monétaire est exprimé en format décimal. Quoi qu'il en soit, le taux d'intérêt et le facteur monétaire peuvent être obtenus en contactant le concessionnaire automobile ou en vérifiant auprès de la caisse populaire.
Important
Le facteur monétaire est directement déterminé par le pointage de crédit d'un client. Plus le pointage de crédit est élevé, plus le facteur d'argent sur un bail est faible, et vice versa.
Calcul du facteur monétaire
Le facteur monétaire peut être calculé de deux manières.
Premièrement, le facteur monétaire peut être converti en TAP équivalent en multipliant par 2400. Dans la même veine, si le concessionnaire automobile utilise un taux d'intérêt, celui-ci peut être converti en un facteur monétaire en divisant par 2 400. Par exemple, si l'on cite un facteur monétaire de 0, 002, le taux d'intérêt sur ce prêt serait d'environ (0, 002) x 2400 = 4, 8%. De même, si le concessionnaire automobile cite un TAP de location de 4, 8%, un locataire peut déterminer le facteur monétaire en divisant par 2400.
Un facteur monétaire peut également être présenté comme un facteur de 1 000, tel que 2, 0 plutôt que 0, 002. Bien que la version décimale soit plus courante, un facteur monétaire qui est un nombre entier peut toujours être converti en APR en le multipliant par 2, 4. En suivant l'exemple ci-dessus, le taux d'intérêt sera calculé comme (2, 0) x 2, 4 = 4, 8%. Il est important de se rappeler que le 2.0 décrit ci-dessus n'est pas l'APR sur le bail.
La deuxième méthode de calcul du facteur monétaire consiste à utiliser les frais de location. Si au lieu d'un taux d'intérêt, le concessionnaire automobile propose des frais de location, le facteur monétaire peut être calculé comme suit:
La Facteur monétaire = (CC + RV) × LTLease Charge où: Lease Charge = somme de tous les frais de financement mensuels du locataire sur toute la durée du bailCC = coût capitalisé - le prix convenu pour un véhicule loué, également connu sous le nom de prix de location RV = résiduel valeur - valeur de la voiture à la fin du bail LT = durée du bail - durée de location de la voiture, en mois
Par exemple, une voiture a un prix d'autocollant de 32 500 $. Un locataire et un concessionnaire négocient et conviennent d'un prix inférieur de 30 000 $ pour la voiture louée. La voiture doit être louée pour quatre ans (ou 48 mois) et a une valeur résiduelle estimée à 15 000 $. Les frais mensuels totaux sont de 4 750 $. Le facteur mensuel est donc:
La Facteur monétaire = (30 000 $ + 15 000 $) × 48 Facteur monétaire 4 750 $ = 2 160 000 $ Facteur monétaire 4 750 $ = 0, 002199 $
Le TAEG est donc de 0, 002199 x 2400 = 5, 28%, et le paiement mensuel des intérêts sur le bail est (30000 $ + 15000 $) x 0, 002199 = 98, 96 $ (ce qui peut être confirmé par les frais de location de 4750 $ / 48 périodes).
Les facteurs monétaires sont utilisés dans les cas où les paiements mensuels peuvent fluctuer en fonction de la valeur résiduelle d'un actif, comme un contrat de location d'auto. Dans un bail typique, l'investisseur paie la différence entre la valeur au détail de l'automobile et les paiements d'intérêts.
Le facteur monétaire, converti en APR, devrait être comparable, sinon inférieur, aux taux d'intérêt nationaux sur les prêts automobiles neufs. Comme les intérêts sur un prêt, plus le facteur monétaire est bas, plus vos paiements de location mensuels sont bas et moins vous paierez de charges financières totales. Bien que le facteur de conversion de 2400 reste le même, le facteur monétaire dépend des antécédents de crédit du locataire. Un mauvais historique de crédit se traduira par un facteur monétaire plus élevé.
