Il existe de nombreuses façons de catégoriser les actions, mais l'une des plus populaires est de les pousser dans des compartiments "croissance" ou "valeur". En fait, l'argument à savoir si l'investissement de croissance ou l'investissement de valeur est plus efficace est aussi ancien que le marché lui-même.
En 2016, les actions de valeur ont largement surperformé les actions de croissance. Les actions de croissance ont regagné du terrain en 2017, mais un mélange de croissance et de valeur dans un portefeuille diversifié est toujours important et les actions de valeur peuvent aider à se prémunir contre certains des risques élevés liés aux actions de croissance.
Si vous rééquilibrez votre portefeuille en 2018 pour augmenter les allocations d'actions de valeur, voici un aperçu de quelques actions de valeur supérieure qui pourraient être sur le point de sortir et de réaliser des gains à long terme meilleurs que la moyenne.
Remarque: La couverture des passifs à court terme, le rapport cours / bénéfice et la dynamique de performance ont été des facteurs clés pris en compte lors de l'identification de ces sociétés. Tous les chiffres sont au 29 décembre 2017.
Twitter (TWTR)
En 2017, Twitter a rapporté un gain de 49, 14%. La société de médias sociaux obtient un score élevé dans la catégorie de valeur pour son ratio actuel et ses niveaux de flux de trésorerie disponibles. Les analystes ont un prix cible élevé pour le stock de 27 $.
Les actifs courants de Twitter couvrent dix fois les passifs courants, ce qui lui donne un ratio actuel de 10, 40. Le flux de trésorerie disponible sur douze mois est de 663, 74 millions de dollars, ce qui lui confère un flux de trésorerie disponible par rapport à la capitalisation boursière de 3, 68%. La couverture élevée du passif et les flux de trésorerie disponibles donnent une grande latitude pour l'expansion, les nouveaux développements et potentiellement un dividende.
En décembre 2017, JPMorgan a amélioré le titre en surpondération et l'a nommée l'une des meilleures idées pour 2018. Le titre se négocie à 24 $ après avoir gagné 16, 67% en décembre 2017. La mise à niveau du titre de JPMorgan comprenait également un objectif de cours accru de 27 $. Les projections pour 2018 indiquent que le stock pourrait voir de nouveaux gains avec des revenus estimés à passer de 2, 42 milliards de dollars à 2, 69 milliards de dollars et le bénéfice par action devrait passer de 48 cents à 68 cents.
Zillow Group Inc. (Z, ZG)
Zillow est une autre société affichant un ratio actuel relativement élevé avec un excédent de trésorerie. La société a un ratio actuel de 6, 44. Le flux de trésorerie disponible est de 136, 88 millions de dollars, ce qui lui confère un flux de trésorerie disponible par rapport à la capitalisation boursière de 1, 75%.
Zillow est basé à Seattle, Washington. La société propose deux classes d'actions avec les symboles représentatifs Z et ZG.
Zillow a enregistré une croissance substantielle de ses revenus au cours des trois dernières années. La croissance des revenus sur un an est de 31, 32% et la croissance annualisée des revenus sur trois ans est de 62, 43%. Les bénéfices du troisième trimestre ont également soutenu le potentiel de valeur de l'entreprise, les revenus atteignant 794, 5 millions de dollars au 30 septembre 2017, contre 619, 0 millions de dollars en 2016. Le bénéfice par action a également augmenté de 36 cents contre -65 cents. Le chiffre d'affaires comparable du troisième trimestre a augmenté de 25, 5% et le bénéfice par action a dépassé les attentes de 2 cents à 19 cents.
Le PDG de la firme attribue une partie du succès de l'entreprise au marché du logement, qui s'est régulièrement amélioré avec un avantage pour les vendeurs en 2017. Depuis le début de l'année, le stock a un gain de 13, 31%. Les rendements totaux annualisés sur trois et cinq ans sont de 5, 85% et 35, 27%.
Louisiana-Pacific Corp. (LPX)
LPX affiche un ratio actuel de 5, 25 avec un flux de trésorerie disponible sur la capitalisation boursière à 7, 29%. Le flux de trésorerie disponible pour les douze derniers mois est de 280, 2 millions de dollars. Louisiana-Pacific est une autre entreprise qui devrait bénéficier de nouveaux gains sur le marché du logement. L'entreprise se concentre sur la fabrication de produits de construction pour la construction, la réparation, la rénovation et la construction de maisons. La croissance des revenus sur un an de la société est de 18%, avec des revenus sur douze mois de 2, 75 milliards de dollars. En 2017, le chiffre d'affaires a été soutenu par les ventes de secours et de reprise après sinistre aux États-Unis résultant de dommages liés aux catastrophes naturelles.
Le cours par rapport aux bénéfices demeure relativement faible pour LPX à 11, 89. L'entreprise affiche un rendement sur l'année de 40%. Les rendements totaux annualisés sur trois ans, cinq ans et dix ans sont respectivement de 16, 51%, 7, 40% et 7, 03%.
Iamgold Corp. (IAG)
IAG est une société de métaux et d'exploitation minière spécifiquement axée sur l'extraction de l'or. L'action se négocie près des niveaux de penny à 5, 84 $. Le ratio actuel de la société est de 4, 78 et le flux de trésorerie disponible est de 85, 7 millions de dollars. Les revenus tirés sur douze mois s'élèvent à 1, 1 milliard de dollars avec un taux de croissance des revenus sur un an de 7, 64%. La société est l'une des sociétés minières et de métaux les plus performantes en 2017. Les résultats du troisième trimestre 2017 ont montré une production d'or en hausse de 3%. Les analystes estiment que les revenus et les bénéfices augmenteront en 2018. Les estimations des revenus montrent une augmentation de 1, 1 milliard de dollars à 1, 32 milliard de dollars. Les estimations du bénéfice par action montrent une augmentation de 13 cents à 17 cents.
L'IAG pourrait être un bon investissement pour les investisseurs prenant des paris sur des métaux refuges tels que l'or. Depuis le début de l'année 2017, l'action a gagné 51, 43%. Le rendement total annualisé sur trois ans de l'entreprise est également élevé, à 33, 32%. Les prix cibles pour le stock varient de 6, 25 $ à 9, 09 $.
Sanderson Farms Inc. (SAFM)
Sanderson Farms est également en tête de liste des investissements potentiels en actions de valeur en 2018. Cette société a un ratio actuel de 4, 28 avec un flux de trésorerie disponible de 242, 2 millions de dollars. Le chiffre d'affaires et le bénéfice par action progressent régulièrement pour la société de biens de consommation. Le chiffre d'affaires d'un an de 3, 3 milliards de dollars est en hausse de 18, 68% pour l'année. Pendant ce temps, le bénéfice net sur un an a augmenté de 48, 04% et la croissance du bénéfice par action sur un an est de 46, 95%. Les résultats sur trois ans montrent une croissance similaire. La croissance annualisée des revenus sur trois ans est de 6, 40%. La croissance du bénéfice net annualisé sur trois ans est de 3, 95% et la croissance annualisée du bénéfice par action sur trois ans est de 4, 43%.
Depuis le début de l'année, la société affiche un rendement de 52, 67%. Son cours par rapport aux bénéfices reste toujours bas à 11, 92. Les rendements totaux annualisés sur trois ans, cinq ans et dix ans sont également solides, à 19, 77%, 25, 83% et 16, 20% respectivement.
