Qu'est-ce qu'un haut / bas de 52 semaines?
Un haut / bas sur 52 semaines est le prix le plus élevé et le plus bas auquel un titre s'est échangé au cours de l'année précédente. Il s'agit d'un indicateur technique utilisé par certains commerçants et investisseurs qui considèrent le plus haut ou le plus bas sur 52 semaines comme un facteur important pour déterminer la valeur actuelle d'un titre et prédire le mouvement futur des prix.
Alors qu'une action se négocie dans sa fourchette de prix de 52 semaines (la fourchette qui existe entre le plus bas de 52 semaines et le plus haut de 52 semaines), ces investisseurs peuvent montrer un intérêt accru lorsque le prix se rapproche du plus haut ou du plus bas.
Comprendre le niveau haut / bas de 52 semaines
L'une des utilisations du chiffre haut / bas sur 52 semaines est d'aider à déterminer un point d'entrée ou de sortie pour un stock donné. Par exemple, les traders peuvent acheter un stock lorsque le prix dépasse son plus haut de 52 semaines, ou vendre lorsque le prix tombe en dessous de son plus bas de 52 semaines. La logique derrière cette stratégie est que si le prix sort de la fourchette de 52 semaines (soit au-dessus ou en dessous), il y a suffisamment d'élan pour continuer le mouvement des prix dans la même direction.
Selon des recherches menées en 2008, le volume des transactions sur un titre a atteint un pic une fois qu'il a franchi une barrière de 52 semaines. Les petites actions franchissant leur sommet de 52 semaines ont produit des gains excédentaires de 0, 6275% la semaine suivante. De même, les stocks importants ont produit des gains de 0, 1795% la semaine suivante. Au fil du temps, cependant, l'effet des hauts (et des bas) de 52 semaines est devenu plus prononcé pour les actions de grande taille. Dans l'ensemble, cependant, ces fourchettes de négociation ont eu plus d'effet sur les petits stocks que sur les grands stocks.
Déterminer le niveau haut / bas sur 52 semaines
Le plus haut / bas sur 52 semaines est basé sur le cours de clôture quotidien des actions ou des indices. Souvent, un titre peut en réalité dépasser un plus haut de 52 semaines en cours de journée, mais finir par clôturer en dessous du plus haut de 52 semaines précédent, et ainsi ne pas être reconnu. La même chose s'applique lorsqu'un stock atteint un nouveau plus bas de 52 semaines au cours d'une séance de négociation mais ne parvient pas à se clôturer à un nouveau plus bas de 52 semaines, sans être reconnu. Le cliché, "si un arbre tombe dans les bois et que personne ne l'entend, est-il vraiment tombé?" s'applique. Cependant, dans ces cas, le fait de ne pas faire un nouveau haut / bas de 52 semaines de fermeture peut être très important.
Inversion élevée intra-journalière de 52 semaines
Un titre qui fait un plus haut de 52 semaines en cours de journée mais qui se termine négativement le jour peut avoir atteint le sommet, ce qui signifie que son prix pourrait ne pas aller beaucoup plus haut à court terme. Souvent, les professionnels et les institutions utilisent des sommets de 52 semaines comme niveaux d'arrêt des bénéfices pour verrouiller les gains. Bien que les sommets de 52 semaines représentent un sentiment haussier, de nombreux investisseurs sont également prêts à renoncer à une nouvelle appréciation des prix afin de bloquer une partie ou la totalité de leurs gains. Les actions qui atteignent de nouveaux sommets sur 52 semaines sont souvent les plus susceptibles de prendre des bénéfices, ce qui entraîne des retraits et des inversions de tendance.
Inversion faible intra-journalière de 52 semaines
Lorsqu'un titre fait un nouveau plus bas de 52 semaines en cours de journée mais ne parvient pas à faire un nouveau bas de clôture de 52 semaines, cela peut être le signe d'un creux. Cela peut être déterminé s'il forme un chandelier à marteau quotidien, ce qui se produit lorsqu'un titre se négocie considérablement plus bas que son ouverture, mais se rallie plus tard dans la journée pour clôturer au-dessus ou près de son prix d'ouverture. Cela peut inciter les vendeurs à découvert à commencer à acheter pour couvrir leurs positions pendant que les chasseurs de bonnes affaires sortent de la clôture. Les actions qui font cinq creux quotidiens consécutifs de 52 semaines sont les plus susceptibles de voir de forts rebonds lorsqu'un marteau quotidien se forme.
Points clés à retenir
- Un haut / bas sur 52 semaines est le prix le plus élevé ou le plus bas auquel un titre s'est échangé au cours de l'année précédente. Il est utilisé comme indicateur technique. En règle générale, le plus haut sur 52 semaines représente un niveau de résistance tandis que le plus bas sur 52 semaines est un niveau de soutien. Les traders utilisent ces chiffres pour déclencher des actions liées à l'achat ou à la vente de leurs avoirs pour un titre particulier.
Exemple de prix haut / bas 52 semaines
Supposons que l'action ABC se négocie à un pic de 100 $ et à un minimum de 75 $ en un an. Ensuite, son prix haut / bas sur 52 semaines est de 100 $ / 75 $. En règle générale, 100 $ est considéré comme un niveau de résistance tandis que 75 $ est considéré comme un niveau de support. Cela signifie que les commerçants commenceront à vendre le stock une fois qu'il atteindra ce niveau et qu'ils commenceront à l'acheter une fois qu'il atteindra 75 $.
