Que vous achetiez ou vendiez des actions d'un fonds, les opérations sur fonds communs de placement sont exécutées une fois par jour, après la fermeture des marchés, à 16 h, heure de l'Est; ils sont généralement affichés avant 18 h. Les ordres de transaction peuvent être saisis par l'entremise d'un courtier, d'une maison de courtage, d'un conseiller ou directement par l'entremise de l'OPC. Cependant, ils sont exécutés par la société de fonds plutôt que négociés sur le marché secondaire - comme le sont d'autres instruments, tels que les actions et les fonds négociés en bourse (ETF).
Points clés à retenir
- Les ordres de fonds communs de placement sont exécutés une fois par jour, après la clôture du marché à 16 h, heure de l'Est. Les ordres peuvent être placés pour acheter ou vendre et peuvent être effectués par l'intermédiaire d'une maison de courtage, d'un conseiller ou directement via le fonds commun de placement. très liquide, facilement négociable et peut être acheté ou vendu n'importe quel jour d'ouverture du marché.Un ordre sera exécuté à la prochaine valeur liquidative disponible, qui est déterminée après la fermeture du marché chaque jour de bourse., les investisseurs doivent tenir compte des frais et des charges de vente associés aux fonds.
Négociation et règlement
Les parts de fonds communs de placement sont très liquides. Ils peuvent être achetés ou vendus (rachetés) n'importe quel jour lorsque les marchés sont ouverts. Que ce soit par le biais d'un représentant (tel qu'un conseiller) ou directement par l'intermédiaire de la société de fonds, un ordre peut être passé pour acheter ou racheter des actions, et il sera exécuté à la prochaine valeur liquidative (VNI) disponible, qui est calculée après le marché. fermer chaque jour de bourse. Certaines maisons de courtage et sociétés de fonds exigent que les ordres soient placés avant la clôture du marché, tandis que d'autres autorisent l'exécution le jour même jusqu'à la clôture du marché.
Le délai de règlement des opérations sur fonds communs de placement varie de un à trois jours, selon le type de fonds.
Les frais que les investisseurs de fonds communs de placement doivent payer comprennent les frais, payés à un courtier ou à un conseiller lorsque certains types de fonds sont achetés ou vendus; les frais de transaction, facturés chaque fois que l'investisseur achète ou vend un fonds; et ratios de frais, pourcentages qui reflètent les frais payés à la société de fonds pour gérer et exploiter le fonds.
Calcul du prix
Le prix payé pour les actions achetées - également le montant reçu pour les actions rachetées - est basé sur la nouvelle valeur liquidative, combinée aux frais ou commissions d’achat ou de rachat dus. La valeur liquidative est calculée quotidiennement après la clôture du marché afin de déterminer la valeur de marché de clôture de tous les titres combinés détenus par le fonds, moins le passif du fonds. Ce chiffre est ensuite divisé par le nombre total d'actions en circulation pour le fonds, ce qui donne la valeur liquidative par action pour cette journée. Les ordres d'achat et de vente pour ce jour sont ensuite exécutés à l'aide de cette valeur liquidative.
Les ratios des frais des OPC varient en fonction de la catégorie de fonds. Selon Morningstar, 1, 00% est la moyenne des fonds d'actions à grande capitalisation gérées activement, 1, 10% est la moyenne des fonds d'actions à moyenne capitalisation et 1, 20% est la moyenne des fonds d'actions à petite capitalisation; un fonds indiciel S&P 500 à gestion passive a un ratio de frais moyen de 0, 15%; les fonds obligataires ont un ratio de frais moyen de 0, 75%.
En plus de la valeur liquidative, les investisseurs doivent prendre en considération les divers frais ou charges de vente associés aux fonds communs de placement, tels que les frais d'entrée (commissions), les frais de vente reportés dus au rachat, les frais de transaction et de rachat à court terme, les frais de change et le compte honoraires. Ces frais réduisent la valeur liquidative par action reçue pour les rachats et sont ajoutés au prix d'achat de la valeur liquidative lors de l'achat d'actions.
