Le marché boursier a poursuivi sa volatilité en 2018 avec des investisseurs tirés par la hausse des taux d'intérêt, les tensions commerciales mondiales et une incertitude géopolitique plus large. Pour résoudre ce problème, les analystes de Barron's ont trié le S&P 500 pour mettre en évidence une douzaine de titres qu'ils considèrent comme les mieux placés pour servir de pièces de revenus "sûres et solides". Investopedia s'est concentré sur sept de ces choix qui semblent particulièrement attrayants, dont deux détaillants et deux géants pharmaceutiques.
Barron a utilisé les données de FactSet et Bloomberg pour sélectionner les actions de ceux dont le rendement est supérieur à 2, 5%, par rapport à celui de la société moyenne S&P 500, avec un taux légèrement inférieur à 2%. Les analystes ont souligné l'importance de choisir des actions avec des rendements nettement plus élevés, d'autant plus que les taux d'intérêt continuent d'augmenter. Mercredi après-midi, le rendement du Trésor américain à 10 ans a continué de se situer en dessous de 3% à 2, 85%.
| Entreprise | Le ratio de distribution |
| Qualcomm | 51% |
| Eli Lilly | 49% |
| Merck | 47% |
| Walgreens | 30% |
| Carnaval | 42% |
| Cible | 52% |
| Omnicom | 43% |
La liste a ensuite été réduite en se concentrant sur les sociétés dont les flux de trésorerie devraient augmenter en 2019 par rapport au niveau de cette année, étant donné que les flux de trésorerie financent les dividendes. Les analystes préfèrent que le revenu joue avec des ratios de distribution de dividendes inférieurs à 75%, notant que beaucoup de ceux qui figurent sur leur liste utilisent moins de 50% des bénéfices pour les dividendes, offrant ainsi une grande latitude pour augmenter les dividendes à l'avenir. En ce qui concerne le bilan, Barron a payé un intérêt particulier aux sociétés dont le ratio dette / capital à long terme est inférieur à 75%, notant qu'une trop grande dette peut alourdir la structure du capital d'une entreprise et mettre le dividende en danger.
Sur la liste de 12 de Barron, décrite dans un article publié le 24 mai, Investopedia a mis en évidence le fabricant de puces Qualcomm Inc. (QCOM), les sociétés pharmaceutiques Eli Lilly (LLY) et Merck & Co. (MRK), la chaîne de pharmacies Walgreens Boots Alliance Inc. (WBA), l'opérateur de navires de croisière Carnival Cruise Lines (CCL), le géant de la vente au détail Target Corp. (TGT), et la société mondiale de marketing et de communication Omicom Group Inc. (OMC).
Vente au détail: Target et Walgreens Shine
Les investisseurs ont applaudi Target pour son offensive stratégique contre la force montante d'Amazon.com Inc. (AMZN) dans le secteur de la brique et du mortier avec de nouvelles initiatives et partenariats omnicanaux. Plus tôt cette année, il a été émis l'hypothèse que l'entreprise envisageait une fusion avec le géant de l'épicerie Kroger Co. (KR). Le titre de Target a augmenté de 34% sur 12 mois à partir de mercredi après-midi à 73, 62 $, surperformant le rendement de 12, 9% du S&P 500 sur la même période. Alors que l'action a plongé sur un manque à gagner trimestriel au début du mois, Barron a souligné les attentes des analystes pour une forte croissance du bénéfice par action (BPA) en 2018. "Cela, ainsi que la croissance des flux de trésorerie, devraient également aider le dividende à augmenter", a écrit Barron..
Walgreens, avec un rendement de 2, 5%, augmente régulièrement son dividende trimestriel, ont écrit les analystes, citant des prévisions pour la chaîne de pharmacies d'augmenter son dividende en 2018. Barron a noté que l'augmentation devrait être soutenue par la croissance des bénéfices et des flux de trésorerie de l'entreprise, comme Le BPA devrait bondir de 16% au cours de l'exercice en cours.
Drug Giants: Eli Lilly et Merck ressemblent à de bons paris sur le revenu
Eli Lilly et Merck, avec des rendements respectifs de 2, 7% et 3, 3%, devraient tous deux profiter des tendances positives de l'industrie. Barron a indiqué que les médicaments contre le diabète et l'immunologie récemment approuvés par Lilly étaient des moteurs de revenus. Pendant ce temps, Merck, qui a vu ses actions souffrir de l'intensification de la concurrence dans le domaine des génériques au cours des cinq dernières années, "traverse le pire de sa falaise de brevets", a écrit Barron's, citant l'analyste de Morningstar Damien Conover. Les deux sociétés de soins de santé ont des ratios d'endettement inférieurs à 50%, ainsi que des «ratios de paiement raisonnables», a ajouté Barron's.
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