Que sont les paiements accélérés?
En finance, le terme paiements accélérés fait référence aux paiements volontaires effectués par un emprunteur afin de réduire plus rapidement le solde de son prêt.
Selon les conditions du prêt, les paiements accélérés peuvent être une option intéressante pour les emprunteurs souhaitant minimiser leur coût total d'emprunt. Cependant, certaines structures de prêts découragent les paiements accélérés par le biais de pénalités pour remboursement anticipé et d'autres dispositions de ce type.
Les paiements accélérés sont généralement appliqués au capital d'un prêt, ce qui réduit le solde impayé et l'intérêt requis pour les paiements futurs. Dans l'ensemble, des paiements plus accélérés se traduisent par un remboursement du capital plus rapide, ce qui peut entraîner des économies d'intérêt substantielles.
Points clés à retenir
- Les paiements accélérés sont des paiements supplémentaires volontaires effectués sur le solde principal d'un prêt.Ils sont autorisés dans de nombreux types de prêts à terme, tels que les hypothèques immobilières, mais peuvent être soumis à des limitations et à des frais.L'attrait des paiements accélérés dépendra d'un certain nombre de facteurs, y compris le taux d'intérêt du prêt et le coût d'opportunité de l'emprunteur.
Comprendre les paiements accélérés
Les paiements accélérés sont une technique courante utilisée par les emprunteurs dans divers contextes financiers. Un exemple courant est celui des prêts hypothécaires immobiliers, dans lesquels les emprunteurs sont souvent autorisés à effectuer des paiements supérieurs aux montants prescrits afin de rembourser leur capital plus rapidement. Ceci, à son tour, peut entraîner une période d'amortissement plus courte et donc une réduction des frais d'intérêt globaux.
Ces structures de paiement accéléré sont courantes dans divers prêts non renouvelables, également appelés prêts à terme. Ces prêts sont structurés en utilisant un tableau d'amortissement qui définit le calendrier et le montant des remboursements du prêt. Chaque paiement aura une composante d'intérêt et de principal, le pourcentage alloué au principal augmentant progressivement à mesure que le prêt arrive à échéance.
Selon les conditions du prêt, le montant des intérêts contenus dans chaque paiement peut être basé sur un taux d'intérêt fixe ou variable. Plus le taux d'intérêt sur un prêt est élevé, plus il peut être avantageux d'effectuer des paiements accélérés. En fait, les paiements accélérés peuvent bénéficier aux emprunteurs de deux manières: en plus de réduire leurs frais d'intérêt, les paiements accélérés peuvent également augmenter le taux auquel l'emprunteur accumule des capitaux propres dans le bien financé.
Par exemple, dans un prêt hypothécaire, la valeur nette de l'emprunteur dans la maison augmente progressivement à mesure que le solde principal du prêt hypothécaire diminue. En plus d'augmenter la valeur nette de l'emprunteur, la croissance des capitaux propres dans une propriété peut fournir une garantie à l'emprunteur qu'ils peuvent utiliser pour financer les achats ultérieurs. Ces fonds propres peuvent également être mobilisés afin de lever des fonds, par exemple par le biais d'une opération de refinancement hypothécaire.
Bien que les paiements accélérés puissent être avantageux, selon les conditions du prêt, il peut ne pas être économique de profiter de cette option. Certains prêteurs incluent des clauses de pénalité pour remboursement anticipé dans leurs contrats de prêt, qui limitent ou prélèvent des frais sur les paiements accélérés au-delà d'une limite spécifiée.
Dans les prêts hypothécaires, ce type de conditions de remboursement anticipé est en fait assez courant. Les prêteurs limiteront souvent les paiements accélérés à un maximum de 20% du solde du prêt chaque année. De plus, les prêteurs peuvent imposer des pénalités supplémentaires si l'emprunteur cherche à refinancer l'hypothèque ou à vendre le bien sous-jacent avant la fin de la durée de l'hypothèque. Pour ces raisons, il est important d'examiner attentivement la légalité d'un prêt afin de déterminer si les paiements accélérés sont vraiment économiques.
Exemple réel de paiements accélérés
Michaela est une investisseuse immobilière qui a récemment acheté sa première propriété locative. En examinant les conditions de son prêt, elle note que son taux d'intérêt actuel est de 3, 50% et que les conditions de son permis hypothécaire ont accéléré les paiements jusqu'à 20% du solde du capital impayé chaque année.
Pour évaluer s'il faut ou non effectuer des paiements supplémentaires, elle tient compte des avantages et des inconvénients. D'une part, effectuer des paiements accélérés lui ferait économiser l'équivalent de 3, 50% d'intérêt annuel sur le montant des paiements qu'elle choisit de faire. En ce sens, effectuer des paiements accélérés équivaut à investir dans un actif qui génère un rendement annuel de 3, 50%. De plus, en effectuant ces paiements, Michaela reconnaît qu'elle augmentera ses capitaux propres dans l'immeuble locatif, augmentant ainsi les garanties dont elle dispose pour financer son prochain achat immobilier.
D'autre part, compte tenu du taux d'intérêt historiquement bas sur son prêt, Michaela se rend également compte qu'elle pourrait être en mesure de trouver un rendement plus élevé sur son capital ailleurs. Par exemple, si elle est en mesure de lever des fonds auprès d'autres prêteurs ou investisseurs afin de financer son prochain achat, elle pourrait être mieux en utilisant son capital comme mise de fonds pour une deuxième acquisition immobilière, gagnant potentiellement beaucoup plus que 3, 50% revenir.
