Définition du financement des comptes clients

Table des matières

• Qu'est-ce que le financement AR?
• Comprendre le financement AR
• Structuration
• Souscription
• Avantages et inconvénients

Qu'est-ce que le financement des comptes clients?

Le financement des débiteurs (AR) est un type d'arrangement de financement dans lequel une entreprise reçoit un capital de financement lié à une partie de ses débiteurs. Les accords de financement des débiteurs peuvent être structurés de plusieurs façons, généralement sur la base d'une vente d'actifs ou d'un prêt.

Comprendre le financement des comptes clients

Le financement des débiteurs est un accord qui implique un capital en capital par rapport aux débiteurs d'une entreprise. Les débiteurs sont des actifs égaux aux soldes impayés des factures facturées aux clients mais non encore payées. Les débiteurs sont déclarés au bilan d'une entreprise en tant qu'actif, généralement un actif courant avec paiement de la facture requis dans un délai d'un an.

Les débiteurs sont un type d'actif liquide pris en compte lors de l'identification et du calcul du ratio rapide d'une entreprise qui analyse ses actifs les plus liquides:

Ratio rapide = (équivalents de trésorerie + titres négociables + comptes débiteurs exigibles dans un délai d'un an) / passifs courants

À ce titre, tant à l'interne qu'à l'externe, les débiteurs sont considérés comme des actifs très liquides qui se traduisent par une valeur théorique pour les prêteurs et les financiers. De nombreuses entreprises peuvent considérer les débiteurs comme un fardeau, car les actifs devraient être payés, mais nécessitent des recouvrements et ne peuvent pas être convertis en espèces immédiatement. À ce titre, les activités de financement des débiteurs évoluent rapidement en raison de ces problèmes de liquidité et d'affaires. De plus, des financiers externes sont intervenus pour répondre à ce besoin.

Le processus de financement des comptes clients est souvent appelé affacturage et les sociétés qui se concentrent sur celui-ci peuvent être appelées sociétés d'affacturage. Les sociétés d'affacturage se concentrent généralement sur les activités de financement des comptes clients, mais l'affacturage en général peut être le produit de tout financier. Les financiers peuvent être disposés à structurer les accords de financement des comptes clients de différentes manières avec une variété de dispositions potentielles différentes.

Points clés à retenir

• Le financement des comptes clients fournit du capital de financement par rapport à une partie des comptes clients d'une entreprise.Les opérations de financement des comptes clients sont généralement structurées comme des ventes d'actifs ou des prêts.Beaucoup de sociétés de financement des comptes clients sont directement liées aux registres des comptes clients d'une entreprise pour fournir un capital rapide et facile pour les soldes des comptes débiteurs.

Structuration

Le financement des comptes clients devient de plus en plus courant avec le développement et l'intégration de nouvelles technologies qui aident à relier les dossiers des comptes clients commerciaux aux plateformes de financement des comptes clients. En général, le financement des débiteurs peut être légèrement plus facile à obtenir pour une entreprise que d'autres types de financement en capital. Cela peut être particulièrement vrai pour les petites entreprises qui répondent facilement aux critères de financement des comptes clients ou pour les grandes entreprises qui peuvent facilement intégrer des solutions technologiques.

Dans l'ensemble, il existe quelques grands types de structures de financement des débiteurs.

Le financement des débiteurs est généralement structuré comme une vente d'actifs. Dans ce type d'accord, une entreprise vend des comptes débiteurs à un financier. Cette méthode peut être similaire à la vente de portions de prêts souvent consenties par les banques.

Une entreprise reçoit du capital en tant qu'actif de trésorerie remplaçant la valeur des débiteurs au bilan. Une entreprise peut également avoir besoin d'annuler tout solde non financé qui varierait en fonction du ratio principal / valeur convenu dans l'opération.

Selon les conditions, un financier peut payer jusqu'à 90% de la valeur des factures en souffrance. Ce type de financement peut également être effectué en reliant les registres des comptes clients à un financier des comptes clients. La plupart des plates-formes d'entreprises d'affacturage sont compatibles avec les systèmes de comptabilité populaires des petites entreprises tels que Quickbooks. La liaison par le biais de la technologie aide à créer la commodité pour une entreprise, ce qui lui permet de vendre potentiellement des factures individuelles au fur et à mesure de leur réservation, en recevant immédiatement du capital d'une plateforme d'affacturage.

Avec la vente d'actifs, le financier prend en charge les factures clients et prend en charge les recouvrements. Dans certains cas, le financier peut également fournir des débits en espèces rétroactivement si les factures sont entièrement collectées.

La plupart des sociétés d'affacturage ne chercheront pas à acheter des créances en défaut, se concentrant plutôt sur les créances à court terme. Globalement, l'achat d'actifs auprès d'une entreprise transfère le risque de défaut lié aux créances clients à la société de financement, que les sociétés d'affacturage cherchent à minimiser.

Dans la structuration de la vente d'actifs, les sociétés d'affacturage font de l'argent sur le principal pour répartir la valeur. Les sociétés d'affacturage facturent également des frais qui rendent l'affacturage plus rentable pour le financier.

BlueVine est l'une des principales sociétés d'affacturage dans le domaine du financement des comptes clients. Ils offrent plusieurs options de financement liées aux débiteurs, y compris la vente d'actifs. L'entreprise peut se connecter à plusieurs logiciels de comptabilité, notamment QuickBooks, Xero et Freshbooks. Pour la vente d'actifs, ils paient environ 90% de la valeur des créances et paieront le reste moins les frais une fois la facture entièrement payée.

Le financement des débiteurs peut également être structuré comme un accord de prêt. Les prêts peuvent être structurés de différentes manières en fonction du financier. L'un des plus grands avantages d'un prêt est que les comptes débiteurs ne sont pas vendus. Une entreprise obtient simplement une avance basée sur les soldes des comptes débiteurs. Les prêts peuvent être non garantis ou garantis avec des factures en garantie. Avec un prêt à recevoir, une entreprise doit rembourser.

Des sociétés comme Fundbox proposent des prêts et des marges de crédit en fonction des soldes des comptes clients. Si elle est approuvée, Fundbox peut avancer 100% du solde des comptes clients. Une entreprise doit ensuite rembourser le solde au fil du temps, généralement avec des intérêts et des frais.

Les sociétés de prêt de comptes clients bénéficient également de l'avantage de la liaison du système. La liaison aux enregistrements de comptes clients d'une entreprise via des systèmes tels que QuickBooks, Xero et Freshbooks peut permettre des avances immédiates sur les factures individuelles ou la gestion globale des limites de marge de crédit.

Souscription

Les sociétés d'affacturage prennent en compte plusieurs éléments pour déterminer s'il convient d'intégrer une entreprise sur sa plateforme d'affacturage. De plus, les modalités de chaque opération et le montant offert par rapport aux soldes des comptes débiteurs varieront.

Les comptes débiteurs dus par de grandes sociétés ou sociétés peuvent avoir plus de valeur que les factures dues par de petites sociétés ou des particuliers. De même, les factures plus récentes sont généralement préférées aux factures plus anciennes. En règle générale, l'âge des créances aura une forte influence sur les conditions d'une convention de financement, les créances à court terme conduisant à de meilleures conditions et à long terme ou les créances en souffrance conduisant potentiellement à des montants de financement inférieurs et à des ratios capital / valeur inférieurs.

Avantages et inconvénients

Le financement des comptes clients permet aux entreprises d'avoir un accès instantané à de l'argent sans passer par des cerceaux ou faire face aux longues attentes associées à l'obtention d'un prêt commercial. Lorsqu'une entreprise utilise ses comptes débiteurs pour la vente d'actifs, elle n'a pas à se soucier des calendriers de remboursement. Lorsqu'une entreprise vend ses comptes débiteurs, elle n'a pas non plus à se soucier des recouvrements de comptes clients. Lorsqu'une entreprise reçoit un prêt d'affacturage, elle peut être en mesure d'obtenir immédiatement 100% de la valeur.

Bien que le financement des comptes clients offre un certain nombre d'avantages divers, il peut également avoir une connotation négative. En particulier, le financement des comptes clients peut coûter plus cher que le financement par le biais de prêteurs traditionnels, en particulier pour les entreprises perçues comme ayant un mauvais crédit. Les entreprises peuvent perdre de l'argent du spread payé pour les créances clients lors d'une vente d'actifs. Avec une structure de prêt, les intérêts débiteurs peuvent être élevés ou être bien plus élevés que les escomptes ou les radiations par défaut.