Les prix de l'or ont chuté au cours des dernières sessions aux côtés de la plupart des autres produits de base. Bien que le recul ait pu effrayer certains investisseurs fondamentaux dans la vente, les adeptes de l'analyse technique n'abandonnent pas encore le métal précieux., nous examinons les graphiques de trois fonds indiciels cotés en bourse (ETF) liés à l'or et essayons d'expliquer pourquoi le récent retrait pourrait en fait être l'occasion d'achat que certains attendaient patiemment. (Pour à ce sujet, consultez: En cas de doute, achetez des métaux précieux .)
Actions SPDR Gold (GLD)
Lorsqu'il s'agit d'investir dans l'or et d'autres matières premières, la plupart des traders se tournent désormais vers des produits négociés en bourse tels que le SPDR Gold Shares ETF. Les fonds populaires sur les marchés d'aujourd'hui comprennent des lingots physiques ou des contrats à terme. Quoi qu'il en soit, ce sont des outils efficaces pour suivre la performance de la marchandise sous-jacente. GLD est l'actif de suivi de l'or le plus connu et le plus grand ETF aurifère physiquement soutenu au monde.
En examinant le graphique ci-dessous, vous pouvez voir que, malgré la récente clôture sous la moyenne mobile de 200 jours, le fonds se négocie toujours près d'une ligne de tendance ascendante définie, que beaucoup s'attendent à utiliser comme un solide niveau de soutien. Remarquez comment le prix est tombé sous la moyenne mobile de 200 jours dans le passé, ce qui suggère qu'il est peut-être trop tôt pour paniquer à ce stade. Le récent rebond près de la ligne de tendance suggère que les taureaux sont toujours intéressés et que ce pourrait être un bon moment pour acheter au cas où le prix augmenterait comme il le faisait dans le passé. Les ordres stop-loss seront probablement fixés en dessous de la tendance swing bas ou ascendante afin de se protéger contre un changement fondamental de l'offre et de la demande. (Pour plus d'informations, voir: 3 graphiques suggérant qu'il est temps d'acheter de l'or .)
FNB VanEck Vectors Gold Miners (GDX)
Un autre fonds couramment utilisé par les bugs d'or est le VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX). Comme vous pouvez le voir sur le graphique ci-dessous, le prix se négocie dans un modèle de canal défini, et le rebond du métal sous-jacent suggère que nous pourrions voir un mouvement vers le niveau de résistance au cours des prochaines semaines. Le modèle est un modèle de consolidation populaire et est un favori parmi les commerçants actifs en raison des signaux clairs d'achat et de vente qu'il génère. Sur la base de l'analyse du GLD ETF ci-dessus, nous nous attendons à ce que les traders actifs maintiennent un biais à la hausse et surveillent le cours pour se rapprocher ou se déplacer au-dessus de la résistance près de 25 $. (Pour plus d'informations, voir: 3 graphiques suggérant qu'il est temps d'acheter des métaux précieux. )
FNB VanEck Vectors Junior Gold Miners (GDXJ)
Parmi les FNB liés à l'or, les mineurs mineurs représentés par le FNB VanEck Junior Gold Miners (GDXJ) se négocient selon le schéma graphique le plus intéressant. Comme vous pouvez le voir sur le graphique, le prix du fonds se négocie actuellement près de la résistance d'un motif de triangle symétrique défini. Compte tenu des arguments en faveur de la hausse mentionnés ci-dessus, il semble plus probable que les traders maintiennent un biais à la hausse au cours des prochaines semaines et surveilleront très probablement une cassure au-dessus de 34, 25 $ comme catalyseur d'un mouvement majeur à la hausse. (Pour en savoir plus, voir: 3 graphiques positifs à long terme pour les métaux précieux .)
The Bottom Line
L'or a été tiré vers le bas au cours des deux dernières semaines avec d'autres matières premières, ce qui a amené certains commerçants à remettre en question la validité de la tendance haussière. Bien que le recul ait pu faire chuter le prix en dessous de certains niveaux de soutien majeurs, il existe encore des lignes de tendance majeures à proximité qui soutiendront probablement le prix d'une pression de vente supplémentaire. Compte tenu des schémas définis discutés ci-dessus, les graphiques suggèrent que cela pourrait être un bon moment pour acheter des actifs liés à l'or. (Pour plus d'informations, voir: Le retour de la volatilité déclenche une opportunité d'achat en or .)
