ADX: l'indicateur de force de tendance

La négociation dans le sens d'une tendance forte réduit le risque et augmente le potentiel de profit. L'indice directionnel moyen (ADX) est utilisé pour déterminer quand le prix a une forte tendance. Dans de nombreux cas, c'est l'indicateur de tendance ultime. Après tout, la tendance est peut-être votre ami, mais cela aide certainement de savoir qui sont vos amis., nous examinerons la valeur d'ADX comme indicateur de force de tendance.

Introduction à ADX

ADX est utilisé pour quantifier la force de la tendance. Les calculs ADX sont basés sur une moyenne mobile de l'expansion de la fourchette de prix sur une période de temps donnée. Le paramètre par défaut est de 14 barres, bien que d'autres périodes de temps puissent être utilisées. ADX peut être utilisé sur tout véhicule de négociation tel que les actions, les fonds communs de placement, les fonds négociés en bourse et les contrats à terme.

ADX est tracé comme une seule ligne avec des valeurs allant d'un minimum de zéro à un maximum de 100. ADX est non directionnel; il enregistre la force de la tendance, que le prix soit à la hausse ou à la baisse. L'indicateur est généralement tracé dans la même fenêtre que les deux lignes d'indicateur de mouvement directionnel (DMI), dont ADX est dérivé (figure 1).

Pour le reste de cet article, ADX sera affiché séparément sur les graphiques à des fins éducatives.

Figure 1: ADX est non directionnel et quantifie la force de la tendance en augmentant à la fois dans les tendances haussières et baissières.

Lorsque le + DMI est supérieur au -DMI, les prix augmentent et ADX mesure la force de la tendance haussière. Lorsque le -DMI est supérieur au + DMI, les prix baissent et ADX mesure la force de la tendance baissière. La figure 1 est un exemple de tendance haussière s'inversant vers une tendance baissière. Remarquez comment ADX a augmenté pendant la tendance haussière, lorsque + DMI était supérieur à -DMI. Lorsque le prix s'est inversé, le -DMI a dépassé le + DMI, et l'ADX a de nouveau augmenté pour mesurer la force de la tendance baissière.

Quantifier la force des tendances

Les valeurs ADX aident les traders à identifier les tendances les plus fortes et les plus rentables à trader. Les valeurs sont également importantes pour distinguer les conditions de tendance des conditions de non-tendance. De nombreux traders utiliseront des lectures ADX supérieures à 25 pour suggérer que la tendance est suffisamment forte pour les stratégies de trading de tendance. À l'inverse, lorsque ADX est inférieur à 25, beaucoup éviteront les stratégies de trading de tendance.

Valeur ADX	Force de tendance
0-25	Tendance absente ou faible
25-50	Tendance forte
50-75	Tendance très forte
75-100	Tendance extrêmement forte

Un ADX faible est généralement un signe d'accumulation ou de distribution. Lorsque l'ADX est inférieur à 25 pour plus de 30 barres, le prix entre dans les conditions de la plage et les modèles de prix sont souvent plus faciles à identifier. Le prix monte et descend ensuite entre résistance et support pour trouver des intérêts de vente et d'achat, respectivement. De faibles conditions ADX, le prix finira par se transformer en une tendance. Dans la figure 2, le prix passe d'un canal de prix ADX bas à une tendance haussière avec un ADX fort.

Figure 2: Lorsque ADX est inférieur à 25, le prix entre dans une fourchette. Lorsque l'ADX dépasse 25, le prix a tendance à évoluer.

Figure 3: Les périodes de faible ADX entraînent des tendances de prix. Ce graphique montre une coupe et une poignée qui commencent une tendance à la hausse lorsque l'ADX dépasse 25.

La direction de la ligne ADX est importante pour lire la force de la tendance. Lorsque la ligne ADX augmente, la force de la tendance augmente et le prix évolue dans le sens de la tendance. Lorsque la ligne baisse, la force tendancielle diminue et le prix entre dans une période de retracement ou de consolidation.

Une perception erronée courante est qu'une ligne ADX en baisse signifie que la tendance s'inverse. Une baisse de la ligne ADX signifie seulement que la force de la tendance s'affaiblit, mais cela ne signifie généralement pas que la tendance s'inverse, sauf s'il y a eu un point culminant des prix. Tant que l'ADX est supérieur à 25, il est préférable de penser qu'une ligne ADX en baisse est tout simplement moins forte (figure 4).

Figure 4: Lorsque ADX est inférieur à 25, la tendance est faible. Lorsque l'ADX dépasse 25 et augmente, la tendance est forte. Lorsque l'ADX est supérieur à 25 et en baisse, la tendance est moins forte.

Tendance Momentum

La série de pics ADX est également une représentation visuelle de la dynamique de tendance globale. ADX indique clairement quand la tendance gagne ou perd de l'élan. L'élan est la vitesse du prix. Une série de pics ADX plus élevés signifie que l'élan tend à augmenter. Une série de pics ADX inférieurs signifie que la tendance tend à diminuer. Tout pic ADX supérieur à 25 est considéré comme fort, même s'il s'agit d'un pic inférieur. Dans une tendance haussière, les prix peuvent encore augmenter sur une dynamique ADX décroissante, car l'offre de frais généraux est consommée à mesure que la tendance progresse (figure 5).

Figure 5: Les pics ADX sont supérieurs à 25 mais deviennent plus petits. La tendance est en perte de vitesse mais la tendance haussière reste intacte.

Savoir quand l'élan tend à augmenter donne au trader la confiance de laisser courir les bénéfices au lieu de se terminer avant la fin de la tendance. Cependant, une série de pics ADX inférieurs est un avertissement pour surveiller les prix et gérer les risques. Les meilleures décisions commerciales sont prises sur des signaux objectifs, pas sur l'émotion.

ADX peut également montrer une divergence de momentum. Lorsque le prix atteint un sommet plus élevé et ADX fait un sommet plus bas, il y a divergence négative ou non-confirmation. En général, la divergence n'est pas un signal de renversement, mais plutôt un avertissement que la tendance tend à changer. Il peut être approprié de resserrer le stop-loss ou de prendre des bénéfices partiels.

Chaque fois que la tendance change de caractère, il est temps d'évaluer et / ou de gérer les risques. La divergence peut entraîner une poursuite, une consolidation, une correction ou une inversion de tendance (figure 6).

Figure 6: Le prix atteint un sommet plus élevé tandis qu'ADX fait un sommet plus bas. Dans ce cas, la divergence négative a entraîné un renversement de tendance.

Utilisation stratégique d'ADX

Le prix est le signal le plus important sur un graphique. Lisez d'abord le prix, puis lisez ADX dans le contexte de ce que fait le prix. Lorsqu'un indicateur est utilisé, il devrait ajouter quelque chose que le prix à lui seul ne peut pas facilement nous dire. Par exemple, les meilleures tendances sortent des périodes de consolidation des gammes de prix. Les ruptures d'une gamme se produisent lorsqu'il y a un désaccord entre les acheteurs et les vendeurs sur le prix, ce qui fait pencher la balance de l'offre et de la demande. Que ce soit plus l'offre que la demande, ou plus la demande que l'offre, c'est la différence qui crée la dynamique des prix.

Les évasions ne sont pas difficiles à repérer, mais elles échouent souvent à progresser ou finissent par être un piège. Cependant, ADX vous indique quand les cassures sont valides en montrant quand ADX est suffisamment fort pour que le prix évolue après la cassure. Lorsque l'ADX passe de moins de 25 à plus de 25, le prix est suffisamment fort pour continuer dans le sens de la cassure.

ADX en tant que télémètre

Inversement, il est souvent difficile de voir quand les prix passent de la tendance aux conditions de la fourchette. ADX indique quand la tendance s'est affaiblie et entre dans une période de consolidation de la gamme. Les conditions de gamme existent lorsque l'ADX passe de plus de 25 à moins de 25. Dans une gamme, la tendance est latérale et il existe un accord général sur les prix entre les acheteurs et les vendeurs. ADX serpentera latéralement sous 25 jusqu'à ce que l'équilibre de l'offre et de la demande change à nouveau.

ADX donne d'excellents signaux de stratégie lorsqu'il est combiné avec le prix. Tout d'abord, utilisez ADX pour déterminer si les prix sont tendance ou non, puis choisissez la stratégie de négociation appropriée pour la condition. Dans les conditions de tendance, les entrées sont effectuées sur les retraits et prises dans le sens de la tendance. Dans des conditions de gamme, les stratégies de trading de tendance ne sont pas appropriées. Cependant, des échanges peuvent être effectués sur des inversions au niveau du support (long) et de la résistance (short).

Conclusion: trouver des tendances amicales

Les meilleurs bénéfices proviennent de la négociation des tendances les plus fortes et de l'évitement des conditions de plage. ADX identifie non seulement les conditions de tendance, mais il aide le trader à trouver les tendances les plus fortes à négocier. La capacité de quantifier la force de la tendance est un avantage majeur pour les traders. ADX identifie également les conditions de la fourchette, de sorte qu'un trader ne sera pas bloqué en essayant de faire évoluer le commerce dans le sens d'une action latérale des prix. De plus, il montre quand le prix a dépassé une fourchette suffisamment solide pour utiliser des stratégies de trading de tendance. ADX alerte également le trader des changements dans la dynamique des tendances, afin que la gestion des risques puisse être abordée. Si vous voulez que la tendance soit votre amie, vous feriez mieux de ne pas laisser ADX devenir un étranger.

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