American Express Company (AXP) est un géant des services financiers et une composante du Dow Jones Industrial Average. La société propose des cartes de crédit, des cartes de paiement et des chèques de voyage aux États-Unis et dans le monde. American Express a signalé un bénéfice battu le 16 octobre, puis s'est terminé la semaine dernière par un jour de «retournement de clé» le 18 octobre.. La clôture de 116, 76 $ était également inférieure au pivot annuel de l'action à 117, 52 $.
Les actions d'American Express ont clôturé la semaine dernière à 116, 76 $, en hausse de 22, 5% depuis le début de l'année et en territoire haussier à 31, 1% au-dessus de leur creux du 26 décembre de 89, 05 $. Le titre est de 9, 7% inférieur à son plus haut historique intrajournalier de 129, 34 $ fixé le 19 juillet.
Fondamentalement, American Express a un ratio P / E de 15, 47 et un rendement en dividendes de 1, 44%, selon Macrotrends. Lorsque American Express a publié des résultats du deuxième trimestre meilleurs que prévu le 19 juillet et a réitéré ses prévisions pour l'année entière, l'action a commencé à baisser le 21 juillet, de sorte que l'histoire se répète après ses bénéfices du 16 octobre. American Express a indiqué que les consommateurs ont dépensé plus pour leurs cartes de crédit au troisième trimestre et ont ajouté des clients malgré l'augmentation des frais annuels.
Le graphique journalier pour American Express
Refinitiv XENITH
Le stock d'American Express a commencé sa course haussière de 2019 avec une "inversion de clé" positive le 26 décembre. Le creux du cycle était de 89, 05 $ ce jour-là, avec une clôture de 93, 34 $, ce qui était supérieur au sommet du 24 décembre de 91, 44 $.
La clôture de 95, 32 $ en 2018 a été un apport important à mes analyses exclusives, et le pivot annuel de l'action pour toute l'année 2019 est de 117, 52 $. Cela a été testé pour la première fois le 16 avril et a été un aimant entre le 16 avril et le 5 juin, puis à nouveau entre le 13 août et le 18 octobre. La clôture de 123, 44 $ en milieu d'année a été une autre entrée dans mes analyses, et le niveau de valeur semestriel du stock est 106, 31 $. La clôture de 118, 28 $ le 30 septembre était une entrée supplémentaire pour mes analyses, et le niveau de risque du quatrième trimestre pour American Express est de 123, 25 $.
Le graphique hebdomadaire pour American Express
Refinitiv XENITH
Le graphique hebdomadaire d'American Express s'est terminé la semaine dernière de façon neutre, le titre étant inférieur à sa moyenne mobile modifiée de cinq semaines de 118, 14 $. Le titre est bien au-dessus de sa moyenne mobile simple de 200 semaines, ou «retour à la moyenne», à 89, 79 $. La lecture stochastique lente hebdomadaire 12 x3 x 3 s'est terminée la semaine dernière à 24, 31, en légère hausse par rapport à 22, 65 le 11 octobre. Au cours de la semaine du 17 mai, avant le plus haut du 16 juillet, cette lecture était à 92, 06, au-dessus du seuil de 90, 00 comme " gonfler la bulle parabolique ", qui était un avertissement pour vendre sur la force.
Stratégie de négociation: acheter des actions American Express en faiblesse au niveau de valeur semestriel à 106, 31 $ et réduire les avoirs en vigueur au niveau trimestriel risqué à 123, 25 $, car 117, 52 $ reste le pivot annuel.
Comment utiliser mes niveaux de valeur et niveaux de risque: Les niveaux de valeur et les niveaux de risque sont basés sur les neuf dernières clôtures mensuelles, trimestrielles, semestrielles et annuelles. Le premier ensemble de niveaux était basé sur la clôture du 31 décembre 2018. Le niveau annuel d'origine reste en jeu. La clôture fin juin 2019 a établi de nouveaux niveaux semestriels. Le niveau semestriel du second semestre 2019 reste en jeu. Le niveau trimestriel change après la fin de chaque trimestre, de sorte que la clôture du 30 septembre a établi le niveau pour le quatrième trimestre. La clôture du 30 septembre a également établi le niveau mensuel pour octobre, car les niveaux mensuels changent à la fin de chaque mois.
Ma théorie est que neuf années de volatilité entre les clôtures sont suffisantes pour supposer que tous les événements haussiers ou baissiers possibles pour l'action sont pris en compte. Pour capturer la volatilité du cours des actions, les investisseurs devraient acheter des actions en faiblesse à un niveau de valeur et réduire les avoirs en vigueur pour un niveau risqué. Un pivot est un niveau de valeur ou un niveau risqué qui a été violé dans son horizon temporel. Les pivots agissent comme des aimants qui ont une forte probabilité d'être testés à nouveau avant l'expiration de leur horizon temporel.
Comment utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 hebdomadaires: mon choix d'utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 hebdomadaires était basé sur des tests a posteriori de nombreuses méthodes de lecture de la dynamique du cours de l'action dans le but de trouver la combinaison qui a abouti au moins faux signaux. Je l'ai fait après le krach boursier de 1987, donc je suis content des résultats depuis plus de 30 ans.
La lecture stochastique couvre les 12 dernières semaines de hauts, de bas et de fermetures pour le titre. Il existe un calcul brut des différences entre le plus haut haut et le plus bas bas par rapport aux fermetures. Ces niveaux sont modifiés pour une lecture rapide et une lecture lente, et j'ai trouvé que la lecture lente fonctionnait le mieux.
La lecture stochastique se situe entre 00, 00 et 100, 00, avec des lectures supérieures à 80, 00 considérées comme surachetées et des lectures inférieures à 20, 00 considérées comme survendues. Récemment, j'ai noté que les actions ont tendance à culminer et à baisser de 10% à 20% et plus peu de temps après une lecture au-dessus de 90, 00, alors j'appelle cela une "bulle parabolique gonflante", car une bulle éclate toujours. Je me réfère également à une lecture en dessous de 10, 00 comme «trop bon marché pour être ignoré».
