PayPal Holdings Inc. (PYPL) souhaite accélérer vos délais de traitement des transactions bitcoin et a déposé un brevet pour un système de paiement de crypto-monnaie plus rapide, selon une demande déposée auprès du US Patent and Trademark Office.
À l'aube de l'ère d'Internet, le potentiel du nouveau «World Wide Web» n'était pas encore évident. La capacité de se connecter et de discuter avec d'autres, d'explorer leur contenu et d'accéder à des nouvelles des quatre coins du monde était suffisamment nouvelle pour distraire la plupart des gens, mais ceux qui ont une vision comprenaient qu'Internet pouvait être bien plus. Un groupe de personnes s'est regroupé en 1998 sous le nom de Confinity, puis PayPal (après avoir été rejoint par Elon Musk), et le reste appartient à l'histoire. Depuis son introduction en bourse en 2002, PayPal a aidé Internet à devenir un outil de commerce et de contenu, et il domine encore la scène des paiements en ligne à ce jour.
Malgré le succès effréné et continuel de PayPal, avec des revenus annuels sur une trajectoire ascendante régulière d'un peu plus de 3 milliards de dollars en 2010 à 13 milliards de dollars en 2017, la prévoyance de la société les a avertis de problèmes à l'horizon. Au cours des dernières années, les solutions de paiement par crypto-monnaie construites avec la blockchain ont lentement proliféré. Globalement, ces plateformes décentralisées démontrent que PayPal, s'il conserve son modèle commercial actuel, sera probablement confronté à une forte concurrence et commencera à perdre pied.
C'est une fonction de la structure de frais alambiquée de PayPal, dans laquelle les clients et les commerçants doivent tolérer des frais de 5% par transaction pour le privilège d'utiliser la plate-forme, entre autres règles arbitraires conçues pour garder l'entreprise solvable.
«Système de transaction de monnaie virtuelle accéléré»
Pour prévenir la montée inévitable des solutions de paiement par crypto-monnaie rivalisant avec les siennes, PayPal a déposé une mystérieuse demande de brevet pour un "système de transaction de monnaie virtuelle accéléré" le 1er mars 2018.
Les crypto-monnaies décentralisées atteignent l'ambition ultime de PayPal: effectuer des transactions rapidement et à moindre coût au-delà des frontières. Alors que PayPal doit s'appuyer sur des institutions financières et des processeurs de paiement partenaires pour fournir leur service, ce qui ajoute des coûts et du temps précieux aux transactions (et empêche toujours leur entrée sur certains marchés), les réseaux distribués comme celui du bitcoin commencent à ressembler à une meilleure alternative, malgré leurs défauts.
Qu'est-ce que le jeu PayPal?
Pas du genre à rester les bras croisés tandis que les nouvelles solutions dégradent sa propre proposition de valeur, le nouveau brevet de PayPal donne aux amateurs de crypto-monnaie un indice sur ses intentions. Un «système de transaction de monnaie virtuelle accéléré» fait allusion à un système de paiement basé sur une crypto-monnaie qui ne souffre pas des mêmes ratés transactionnels que le bitcoin, par exemple.
L'infrastructure décentralisée de Bitcoin sacrifie la vitesse et le coût, par rapport à son potentiel, pour une démocratie accrue et le rejet du modèle commercial centralisé traditionnel. Cependant, PayPal n'est guère incité à respecter le principe central de décentralisation de l'industrie des crypto-monnaies. Les citations recueillies au cours des dernières semaines indiquent également que les dirigeants de PayPal se méfient de l'avancée des crypto-monnaies.
Le PDG de PayPal, Dan Schulman, a récemment parlé des opportunités et des obstacles auxquels sont confrontées les solutions de crypto-monnaie dans le climat actuel. Schulman a évoqué le niveau de volatilité et les réglementations incohérentes dans le jeune espace, disant: «Les réglementations doivent être triées en même temps que de nombreuses autres choses. C'est une expérience en ce moment qui n'est pas très claire quant à la direction qu'elle prendra.
Une autre idée peut être tirée des déclarations faites le mois dernier par le directeur financier de PayPal, John Rainey, qui a évoqué le risque que les entreprises acceptant le bitcoin souffrent.
"Compte tenu de la volatilité du bitcoin en ce moment, ce n'est pas une monnaie fiable pour les transactions, car si vous êtes un commerçant et que vous avez une marge bénéficiaire de 10%, et que vous acceptez le bitcoin, et que le bitcoin le lendemain chute de 15%, vous êtes maintenant sous-marine sur cette transaction ", a déclaré Rainey, qui a indiqué que ce serait probablement" des années plus tard ", avant que le bitcoin ne devienne omniprésent.
Bien que cela soit vrai, cela ne tient pas compte des autres solutions de crypto-monnaie qui ont déjà éclipsé les capacités de Bitcoin. COTI, par exemple, permet jusqu'à 10 000 transactions par seconde et ne coûte pratiquement rien à utiliser. Avec des transactions moins chères et plus rapides, COTI intègre également une chaîne de blocs spéciale appelée Trustchain dans le mix.
Des systèmes comme celui-ci ciblent directement PayPal en se concentrant sur les incapacités de l'entreprise. D'une part, l'accent mis sur le renforcement de la confiance et la réduction des coûts signifie que les entreprises disposent d'un système plus transparent pour gérer les paiements. De plus, le placement de ces nouvelles plateformes sur la blockchain supprime les difficultés transactionnelles et transfrontalières auxquelles PayPal est confronté.
Lecture entre les lignes
Compte tenu de leurs récentes citations, les deux postes les plus élevés de PayPal sont conscients des efforts de réglementation en cours, des défauts innés de bitcoin et de la faiblesse de leur propre plate-forme par rapport aux alternatives de crypto-monnaie. Les commentaires formulés par Schulman et Rainey au cours du dernier mois sont vrais, mais cela ne signifie pas qu'ils contrastent avec les plans de leur brevet. PayPal peut utiliser la technologie de crypto-monnaie de plusieurs manières, tout en ignorant le bitcoin et en se tenant au courant des efforts réglementaires en cours.
Une option est que PayPal pourrait créer un type de service d'échange de crypto-monnaie, par lequel ceux avec n'importe quel type de crypto-monnaie peuvent utiliser PayPal pour envoyer un paiement facilement, avec tout règlement et échange en arrière-plan. Les marchands qui veulent une certaine crypto-monnaie pour leurs produits, par exemple, pourraient accepter le paiement dans n'importe quelle monnaie ou crypto-monnaie et se retrouver avec la ou les pièces de monnaie qu'ils souhaitent.
De l'autre côté de la table, les commerçants qui souhaitent un paiement en fiat seraient en mesure d'accepter les paiements par crypto-monnaie rapidement et à peu de frais, et bénéficieraient du même échange principal.
Une autre alternative plus probable est que PayPal créera sa propre crypto-monnaie centralisée, tout comme Ripple l'a fait. L'autorité et le contrôle réalisables avec les crypto-monnaies centralisées, qui confèrent à une entité la responsabilité du réseau sur un groupe de pairs, sont plus pertinents pour les besoins de PayPal. De cette façon, PayPal peut réglementer le nombre de pièces frappées, réduire la volatilité et fournir aux commerçants un moyen d'améliorer simultanément leurs résultats.
Quoi qu'il en soit, PayPal sera enfin en mesure d'échapper aux griffes de ses fournisseurs de services périphériques, d'atteindre les frontières où il n'est actuellement pas actif et de fournir aux clients un moyen moins cher et plus rapide de fusionner leurs finances physiques et numériques. Cependant, il a une concurrence féroce et devra agir vite car il est déjà loin derrière la courbe.
La faiblesse ultime de PayPal est que son emprise sur le marché est menacée par les services qui lui permettent d'être si pratique. Sous réserve des frais des banques partenaires, des processeurs de paiement et d'autres services qui s'ajoutent à ses frais généraux, peu peuvent justifier la facilité d'utilisation de PayPal avec ses coûts. Ils n'ont tout simplement pas d'autre option - et PayPal non plus. De nombreux commerçants et utilisateurs finissent par payer entre 3% et 5% par transaction, et continueront de le faire jusqu'à ce que PayPal trouve un moyen de répondre aux attentes qu'il a définies pour le secteur des paiements tout en réduisant ses propres dépenses.
Bien que les investisseurs sautent sur l'occasion de contribuer du bitcoin ou de l'Ethereum à un ICO PayPal, un tel événement est peu susceptible de se produire. Au lieu de cela, le géant du paiement amorcera probablement sa propre solution propriétaire, créant des vagues encore plus grandes dans l'industrie des crypto-monnaies. Leur ombre se profile, et lorsque PayPal intervient enfin, le splash pourrait être assez grand pour couler de nombreuses solutions décentralisées prometteuses, perturbant ainsi les perturbateurs.
