La désignation d'analyste financier agréé (CFA) est considérée par la plupart comme la certification clé pour les professionnels de l'investissement, en particulier dans les domaines de la recherche et de la gestion de portefeuille. Ce n'est cependant qu'une des nombreuses désignations utilisées aujourd'hui. Cela peut créer une certaine confusion car les investisseurs et les professionnels découvrent ce que signifie chaque désignation et quelle est la meilleure. Cet article examinera en profondeur la désignation CFA. Si vous êtes un professionnel envisageant le CFA, nous fournissons les informations dont vous avez besoin pour commencer à peser les coûts et les avantages de cette décision.
Points clés à retenir
- Le titre de CFA est décerné aux professionnels de l'investissement qui ont réussi les exigences fixées par le CFA Institute. Les professionnels avec le titre se distinguent par les employeurs et peuvent recevoir des salaires plus élevés que ceux qui n'en ont pas. Les candidats doivent réussir trois niveaux d'examens pour devenir titulaires de charte. Les titulaires de charte CFA travaillent souvent dans des entreprises d'investissement institutionnelles, des courtiers, des compagnies d'assurance, des fonds de pension, des banques et des universités.
Qu'est-ce que la désignation CFA?
Le titre de CFA est décerné aux professionnels de l'investissement qui ont réussi à satisfaire aux exigences fixées par le CFA Institute mondialement reconnu, anciennement l'Association pour la gestion et la recherche en investissement (AIMR). Pour être éligible au titre de CFA, les candidats:
- Doit réussir trois examens rigoureux de six heures sur plusieurs années. Doit avoir 48 mois «d'expérience professionnelle acceptable». Bien que le CFA Institute permette ici une interprétation assez large, l'expérience doit généralement être de nature financière.Vous devez rejoindre le CFA Institute en vous engageant à respecter le code d'éthique et les normes de conduite professionnelle du CFA Institute.
Les candidats n'ont pas nécessairement besoin d'avoir un diplôme universitaire pour se qualifier pour le CFA.
En raison de sa concentration sur l'analyse, la connaissance des investissements et l'éthique, le titre de CFA est largement reconnu dans le monde entier et constitue la principale référence parmi les professionnels de la finance.
Le titre de CFA est largement reconnu dans le monde en raison de sa concentration sur l'analyse, la connaissance des investissements et l'éthique.
Tous les titulaires de charte sont répertoriés dans le répertoire des membres du CFA Institute avec leurs coordonnées. Cela permet aux particuliers, aux institutions et aux sociétés de localiser facilement les titulaires de charte, les membres ou les conseillers financiers. Le répertoire indique également si les membres sont en règle avec l'institut.
Avantages
Être un CFA charterholder comporte de nombreuses distinctions et de nombreux avantages. La désignation est reconnue comme une référence, ce qui permet aux titulaires de charte de se démarquer auprès des employeurs potentiels. En raison du temps, de la discipline et du dévouement nécessaires pour réussir les examens et devenir membre, les titulaires de charte se distinguent souvent. Gagner la désignation devient encore plus critique à mesure que la main-d'œuvre devient plus compétitive.
Il y a aussi des avantages financiers à devenir membre du CFA Institute. Les salaires de la plupart des membres peuvent souvent être plus élevés que ceux des personnes qui ne détiennent pas le titre.
Qu'est-ce que le CFA Institute?
Le CFA Institute est une organisation professionnelle mondiale à but non lucratif de plus de 154 000 titulaires de charte, gestionnaires de portefeuille et autres professionnels de la finance dans plus de 165 pays différents. La mission déclarée de l'institut est de promouvoir et de développer un niveau élevé de normes éducatives, éthiques et professionnelles dans le secteur de l'investissement.
La désignation a été créée en 1962, après que les sociétés d'analystes financiers de quatre villes américaines différentes - New York, Boston, Chicago et Pennsylvanie - se sont regroupées et ont créé un code de conduite. Le premier examen a eu lieu en 1963 avec 284 candidats. Le groupe a décerné 268 chartes cette année-là. Le nom du groupe a été changé d'AIMR en CFA Institute en 2004.
Les sociétés membres de la CFA se trouvent partout dans le monde. Les villes comptant le plus de membres sont:
- New YorkTorontoHong KongRoyaume-UniBoston
Les examens CFA
La plupart des personnes qui envisagent la désignation CFA ont tendance à s'inquiéter d'une chose: les examens. Les examens sont divisés en trois niveaux. Le niveau I est écrit deux fois par an en juin et décembre. Il teste les connaissances des candidats en théorie de l'investissement, en éthique, en comptabilité financière et en gestion de portefeuille.
Les examens de niveau II et de niveau III ont lieu une fois par an en juin. Ce ne sont pas des tests faciles. Le CFA institute estime qu'au moins 250 heures d'études sont nécessaires pour réussir chaque examen. Les professionnels qui tentent d'étudier tout en continuant à travailler dans leur domaine peuvent juger cette tâche intimidante. Cependant, de nombreux candidats considèrent que l'étude concentrée nécessite une meilleure éducation que les études supérieures en raison de son accent total sur la gestion et la pratique des investissements.
Taux de réussite CFA
Ce programme d'études a été créé en 1962 et est constamment mis à jour pour s'assurer que le programme d'études répond aux exigences de l'industrie mondiale de l'investissement. Ce programme d'études supérieures comprend généralement six mois d'études avant chaque date d'examen. Les taux de réussite ont varié d'une année à l'autre depuis le premier examen en 1963.
Selon l'institut, les taux de réussite de juin 2019 étaient:
- Niveau I: 41% Niveau II: 44% Niveau III: 56%
Moins de 20% des candidats réussissent les trois tests au cours des trois premières tentatives, il est donc important que les candidats ne se découragent pas.
Carrières CFA
Les titulaires de la charte CFA se trouvent dans différents domaines de l'industrie des services financiers, tandis que d'autres continuent à travailler pour les gouvernements en matière de réglementation et de politique publique. Ils recherchent souvent des carrières dans des entreprises d'investissement institutionnelles, telles que des fonds spéculatifs ou des fonds communs de placement, des courtiers, des compagnies d'assurance, des fonds de pension, des banques et des universités. Les membres du CFA se trouvent dans certaines des plus grandes institutions du monde, notamment Goldman Sachs, JP Morgan, Morgan Stanley et UBS.
Au moment où le titre est obtenu, le titulaire de la charte aura généralement acquis quatre années d'expérience professionnelle, ce qui contribuera également à les préparer à une profession financière de niveau supérieur.
Désignations CFA et investisseurs
Les investisseurs qui traitent avec les titulaires de la charte CFA peuvent faire quelques hypothèses de base. Un CFA est généralement déterminé à devenir meilleur dans son métier, que ce soit l'analyse de la sécurité, la gestion de portefeuille, les rapports d'activité ou tout autre service. De plus, la personne a accepté de maintenir un niveau d'intégrité plus élevé en suivant le code d'éthique et les normes de conduite professionnelle du CFA Institute.
En d'autres termes, les professionnels de l'investissement avec un titre de CFA ont consacré beaucoup de temps et d'efforts pour améliorer leurs compétences et leurs connaissances au nom de leurs clients. Cela sera un grand réconfort pour la plupart des investisseurs, surtout s'ils dépendent principalement de conseils professionnels pour gérer leurs affaires financières.
Limites du CFA
Bien qu'il y ait une certaine maîtrise requise par les examens du CFA en ce qui concerne les concepts et les marchés financiers, le fait d'avoir le titre de CFA ne fait pas automatiquement un meilleur sélecteur de titres ou un investisseur plus performant. La sélection de titres est une compétence pratique qui doit être développée par l'expérience. Les connaissances acquises en étudiant pour l'examen CFA ne nuiront pas, mais la certification à elle seule ne fera pas un marché folle de chaque titulaire.
Cela étant dit, certains professionnels de l'investissement très connus détiennent la charte CFA: Abby Joseph Cohen, Gary Brinson et Sir John Marks Templeton, entre autres. Les raisons pour lesquelles ces noms célèbres ont poursuivi la désignation CFA peuvent varier, mais il est sûr de dire qu'ils ont tous une chose en commun: le désir d'être le meilleur.
The Bottom Line
Le titre de CFA distingue le titulaire de la charte des autres praticiens aux yeux des professionnels et des investisseurs. Un détenteur de charte CFA qui a réussi a prouvé sa capacité à résister à des tests rigoureux, a démontré sa capacité d'apprentissage et s'est engagé sérieusement à mener sa vie professionnelle selon des normes éthiques élevées. Ce n'est pas magique, mais c'est peut-être la prochaine meilleure chose.
