Qu'est-ce qu'un rapport annuel?
Le rendement annuel est le rendement qu'un investissement fournit sur une période de temps, exprimé en pourcentage annuel pondéré en fonction du temps. Les sources de rendement peuvent inclure les dividendes, les remboursements de capital et l'appréciation du capital. Le taux de rendement annuel est mesuré par rapport au montant initial de l'investissement et représente une moyenne géométrique plutôt qu'une simple moyenne arithmétique.
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Comprendre le rapport annuel
La méthode de facto pour comparer la performance des investissements avec la liquidité, un rendement annuel peut être calculé pour divers actifs, qui comprennent les actions, les obligations, les fonds, les matières premières et certains types de dérivés. Ce processus est une méthode privilégiée, considérée comme plus précise qu'un simple rendement, car elle comprend des ajustements pour l'intérêt composé. On considère que différentes classes d'actifs ont différentes strates de rendements annuels.
Points clés à retenir
- Un rendement annuel ou annualisé est une mesure de l'augmentation moyenne d'un investissement chaque année, au cours d'une période donnée.Le rendement annualisé est calculé comme une moyenne géométrique pour montrer à quoi ressemblerait le rendement annuel composé. être plus utile qu'un simple rendement lorsque vous voulez voir comment un investissement a performé au fil du temps, ou comparer deux investissements.Un rendement annuel peut être déterminé pour une variété d'actifs, y compris des actions, des obligations, des fonds communs de placement, des ETF, des matières premières, et certains dérivés.
Rendements annuels des actions
Également connu sous le nom de rendement annualisé, le rendement annuel exprime l'augmentation de la valeur de l'action sur une période de temps désignée. Afin de calculer un rendement annuel, des informations concernant le prix actuel du stock et le prix auquel il a été acheté sont nécessaires. En cas de fractionnement, le prix d'achat doit être ajusté en conséquence. Une fois les prix déterminés, le pourcentage de retour simple est calculé en premier, ce chiffre étant finalement annualisé. Le retour simple est simplement le prix actuel moins le prix d'achat, divisé par le prix d'achat.
Exemple de calcul du rendement annuel
La CAGR = ((valeur de début valeur de fin) années1) −1 où: CAGR = taux de croissance annuel composé Années = période de détention, en années
Prenons un investisseur qui achète une action le 1er janvier 2000 pour 20 $. L'investisseur le vend ensuite le 1er janvier 2005, pour 35 $ - un bénéfice de 15 $. L'investisseur reçoit également un total de 2 $ en dividendes sur la période de détention de cinq ans. Dans cet exemple, le rendement total de l'investisseur sur cinq ans est de 17 $, soit (17/20) 85% de l'investissement initial. Le rendement annuel requis pour atteindre 85% sur cinq ans suit la formule du taux de croissance annuel composé (TCAC):
La ((2037) 51) -1 = 13, 1% de rendement annuel
Le rendement annualisé varie de la moyenne typique et montre le gain ou la perte réel sur un investissement, ainsi que la difficulté de récupérer les pertes. Par exemple, la perte de 50% sur un investissement initial nécessite un gain de 100% l'année suivante pour combler la différence. En raison de la différence considérable de gains et de pertes qui peut survenir, les rendements annualisés aident à égaliser les résultats de placement pour une meilleure comparaison.
Les statistiques de rendement annuel sont communément citées dans le matériel promotionnel des fonds communs de placement, des FNB et d'autres titres individuels.
Rendements annuels sur un 401K
Le calcul diffère lors de la détermination du rendement annuel d'un 401K au cours d'une année spécifiée. Tout d'abord, le rendement total doit être calculé. La valeur de départ pour la période examinée est nécessaire, ainsi que la valeur finale. Avant d'effectuer les calculs, toute contribution au compte pendant la période en question doit être soustraite de la valeur finale.
Une fois la valeur finale ajustée déterminée, elle est divisée par le solde de départ. Enfin, soustrayez 1 du résultat et multipliez ce montant par 100 pour déterminer le pourcentage de rendement total.
