Qu'est-ce qu'une table de rente?
Une table de rente est un outil pour déterminer la valeur actuelle d'une rente ou d'une autre série structurée de paiements. Un tel outil, utilisé par les comptables, les actuaires et les autres membres du personnel d'assurance, tient compte du montant qui a été placé dans une rente et du temps qu'il a fallu pour déterminer combien d'argent serait dû à un acheteur de rente ou à un rentier.
La détermination de la valeur actuelle de tout montant futur d'une rente peut également être effectuée à l'aide d'une calculatrice financière ou d'un logiciel conçu à cette fin. Une table de rente est une variation d'une table de valeur actuelle utilisée par les comptables.
Points clés à retenir
- Une table de rente est un outil utilisé pour déterminer la valeur actuelle d'une rente.C'est une variation d'une table de valeur actuelle utilisée par les comptables.Une table de rente calcule la valeur actuelle d'une rente en utilisant une formule qui applique un taux d'actualisation aux paiements futurs.
Qu'est-ce qu'une rente?
Comment fonctionne une table de rente
Une table de rente fournit un facteur, basé sur le temps et un taux d'actualisation, par lequel un paiement de rente peut être multiplié pour déterminer sa valeur actuelle. Par exemple, un tableau de rente pourrait être utilisé pour calculer la valeur actuelle d'une rente qui a payé 10 000 $ par année pendant 15 ans si le taux d'intérêt devrait être de 3%.
Selon le concept de la valeur temps de l'argent, recevoir un paiement forfaitaire dans le présent vaut plus que recevoir la même somme à l'avenir. En tant que tel, avoir 10 000 $ aujourd'hui est mieux que recevoir 1 000 $ par an pour les 10 prochaines années, car la somme pourrait être investie au cours de cette décennie. À la fin de la période de 10 ans, le montant forfaitaire de 10 000 $ aurait une valeur supérieure à la somme des paiements annuels, même s'il était investi au même taux d'intérêt.
Utilisations de la table de rente
Un gagnant de loterie pourrait utiliser une table de rente pour déterminer s'il était plus logique sur le plan financier de prendre ses gains de loterie aujourd'hui comme un paiement forfaitaire ou comme une série de paiements sur plusieurs années. Les gains de loterie sont une forme rare de rente. Plus généralement, les rentes sont un type d'investissement utilisé pour fournir aux individus un revenu stable à la retraite.
Tableau des rentes et valeur actuelle d'une rente
La formule pour la valeur actuelle d'une rente ordinaire, par opposition à une rente due, est la suivante:
P = PMT x ((1 - (1 / (1 + r) ^ n)) / r)
Où:
P = la valeur actuelle d'un flux de rente
PMT = le montant en dollars de chaque paiement de rente
r = le taux d'intérêt (également appelé taux d'actualisation)
n = le nombre de périodes pendant lesquelles les paiements seront effectués
Supposons qu'une personne a la possibilité de recevoir une rente qui paie 50000 $ par an pour les 25 prochaines années, avec un taux d'actualisation de 6% ou un paiement forfaitaire de 650 000 $, et doit déterminer l'option la plus rationnelle. En utilisant la formule ci-dessus, la valeur actuelle de cette rente est:
Valeur actuelle de la rente = 50000 $ x ((1 - (1 / (1 + 0, 06) ^ 25)) / 0, 06) = 639168 $
Compte tenu de cette information, la rente vaut 10 832 $ de moins sur une base ajustée en fonction du temps, et la personne devrait choisir le paiement forfaitaire plutôt que la rente.
Remarque, cette formule est pour une rente ordinaire où les paiements sont effectués à la fin de la période en question. Dans l'exemple ci-dessus, chaque versement de 50 000 $ aurait lieu à la fin de l'année, chaque année, pendant 25 ans. Avec une rente due, les versements sont effectués au début de la période considérée. Pour trouver la valeur d'une rente due, multipliez simplement la formule ci-dessus par un facteur (1 + r):
P = PMT x ((1 - (1 / (1 + r) ^ n)) / r) x (1 + r)
Si l'exemple ci-dessus d'une rente due, sa valeur serait:
P = 50000 $ x ((1 - (1 / (1 + 0, 06) ^ 25)) / 0, 06) x (1 + 0, 06) = 677518 $
Dans ce cas, l'individu devrait choisir la rente due, car elle vaut 27 518 $ de plus que le paiement forfaitaire.
