Le titre d'Apple Inc. (AAPL) a fixé son plus haut de 2019 à 208, 48 $ la semaine dernière le 24 avril. Il s'agissait d'un test de son niveau de risque ou objectif de cours au deuxième trimestre à 208, 26 $. Ce niveau a été établi sur la base de mes analyses propriétaires avec l'entrée de la clôture de 189, 95 $ fixée au 29 mars. Les investisseurs qui ont longtemps été Apple devraient envisager de réduire les avoirs en vigueur à 208, 26 $ s'ils sont testés à nouveau le 30 avril lorsque la société rapporte revenus trimestriels.
Le titre Apple a clôturé la semaine dernière à 204, 30 $, en hausse de 29, 5% à ce jour en 2019 et en territoire haussier à 43, 9% au-dessus de son plus bas du 3 janvier à 142, 00 $. Le titre est toujours en territoire de correction à 12, 5% en dessous de son plus haut historique intra-journalier de 233, 47 $ fixé le 3 octobre, jour où le Dow Jones Industrial Average a culminé à 26951, 81. De haut en bas, les actions Apple ont plongé dans un marché baissier de 39%.
Les analystes s'attendent à ce qu'Apple affiche un bénéfice par action de 2, 37 $ à 2, 47 $ lorsque le géant de la technologie fera rapport après la cloche de clôture du mardi 30 avril. Apple n'est plus une action bon marché. Son rapport P / E est de 16, 80 avec un rendement de dividende d'à peine 1, 43%, selon Macrotrends. Le multiple du marché S&P est d'environ 17, 6.
N'oubliez pas qu'Apple n'offre plus de chiffres de vente spécifiques par unité iPhone. Le règlement des problèmes juridiques avec Qualcomm Incorporated (QCOM) est un élément positif car les entreprises travaillent ensemble sur les implémentations de la 5G. Le ralentissement chinois pourrait être un frein. Apple Music devrait rester positif. Des orientations positives sur les projets d'expansion dans une plate-forme de télévision vidéo en streaming pourraient changer la donne. À mon avis, Apple devrait augmenter son dividende.
Le graphique journalier pour Apple
Refinitiv XENITH
Le graphique journalier pour Apple montre que l'action est dans un marché haussier en 2019, ce qui est une consolidation d'un marché baissier au quatrième trimestre 2018. Le titre est au-dessus de ses moyennes mobiles simples à 50 jours et à 200 jours à 187, 59 $ et 191, 85 $, respectivement. Ces moyennes convergent et si une réaction positive aux bénéfices fait sortir son niveau de risque trimestriel à 208, 26 $, une formation de "croix dorée" est probable début mai.
La clôture de 2018 de 157, 74 $ le 31 décembre a été entrée dans mes analyses propriétaires, et les niveaux de valeur semestriel et annuel sont de 187, 47 $ et 182, 85 $, respectivement. La clôture de 189, 95 $ le 29 mars a été un autre élément important de mes analyses, ce qui a entraîné un pivot mensuel à 193, 71 $ qui expire le 30 avril et le niveau risqué du deuxième trimestre à 208, 26 $, qui reste en vigueur jusqu'à la fin juin. Il y a un niveau de risque hebdomadaire à 222, 59 $ pour cette semaine.
Le graphique hebdomadaire pour Apple
Refinitiv XENITH
Le graphique hebdomadaire pour Apple est positif mais extrêmement suracheté, avec un stock au-dessus de sa moyenne mobile modifiée de cinq semaines de 192, 54 $ et bien au-dessus de sa moyenne mobile simple de 200 semaines, ou "retour à la moyenne", à 146, 00 $. Lorsque le titre s'est échangé à 142, 00 $ le 3 janvier, il a failli tester sa "réversion vers la moyenne" à 141, 85 $, se rapprochant suffisamment pour envisager une opportunité d'achat.
La lecture stochastique lente hebdomadaire de 12 x 3 x 3 a augmenté à 91, 87 la semaine dernière, ce qui fait du titre une "bulle parabolique gonflante". Au début de 2019, cette lecture était de 7, 54, bien en dessous de 10, 00, ce qui était mon indication que le titre était "trop bon marché pour être ignoré". En somme, les actions Apple étaient "bon marché" au début de 2019, et elles ne le sont pas maintenant.
Stratégie de négociation: Achetez des actions Apple en raison de la faiblesse des pivots semestriels et annuels à 187, 47 $ et 182, 85 $, respectivement, et réduisez les avoirs aux niveaux de risque trimestriel et hebdomadaire à 208, 26 $ et 222, 59 $, respectivement.
Comment utiliser mes niveaux de valeur et niveaux de risque: Les niveaux de valeur et les niveaux de risque sont basés sur les neuf dernières clôtures hebdomadaires, mensuelles, trimestrielles, semestrielles et annuelles. Le premier ensemble de niveaux était basé sur la clôture du 31 décembre. Les niveaux semestriels et annuels d'origine restent en jeu. Le niveau hebdomadaire change chaque semaine; le niveau mensuel a été modifié fin janvier, février et mars. Le niveau trimestriel a été modifié fin mars.
Ma théorie est que neuf années de volatilité entre les clôtures sont suffisantes pour supposer que tous les événements haussiers ou baissiers possibles pour l'action sont pris en compte. Pour capturer la volatilité du cours des actions, les investisseurs devraient acheter des actions en faiblesse à un niveau de valeur et réduire les avoirs en vigueur pour un niveau risqué. Un pivot est un niveau de valeur ou un niveau risqué qui a été violé dans son horizon temporel. Les pivots agissent comme des aimants qui ont une forte probabilité d'être testés à nouveau avant l'expiration de leur horizon temporel.
Comment utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 hebdomadaires: mon choix d'utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 hebdomadaires était basé sur des tests a posteriori de nombreuses méthodes de lecture de la dynamique du cours de l'action dans le but de trouver la combinaison qui a abouti au moins faux signaux. Je l'ai fait après le krach boursier de 1987, donc je suis content des résultats depuis plus de 30 ans.
La lecture stochastique couvre les 12 dernières semaines de hauts, de bas et de fermetures pour le titre. Il existe un calcul brut des différences entre le plus haut haut et le plus bas bas par rapport aux fermetures. Ces niveaux sont modifiés pour une lecture rapide et une lecture lente, et j'ai trouvé que la lecture lente fonctionnait le mieux.
La lecture stochastique se situe entre 00, 00 et 100, 00, avec des lectures supérieures à 80, 00 considérées comme surachetées et des lectures inférieures à 20, 00 considérées comme survendues. Récemment, j'ai noté que les actions ont tendance à culminer et à baisser de 10% à 20% et plus peu de temps après une lecture au-dessus de 90, 00, alors j'appelle cela une "bulle parabolique gonflante", car une bulle éclate toujours. Je me réfère également à une lecture en dessous de 10, 00 comme «trop bon marché pour être ignoré».
