Une tendance est une tendance des prix à se déplacer dans une direction particulière au cours d'une période. Les tendances peuvent être à long terme, à court terme, à la hausse, à la baisse et même latéralement. Le succès des investissements sur le marché des changes est lié à la capacité de l'investisseur à identifier les tendances et à se positionner pour des points d'entrée et de sortie rentables. Cet article examine les étapes d'une tendance forex et comment elles affectent les investisseurs. (Pour une lecture connexe, voir Anticiper les tendances pour trouver des bénéfices .)
Les tendances économiques se reflètent dans les devises
Pour l'essentiel, une économie forte aura également une monnaie forte. La force économique attire l'investissement et l'investissement crée une demande de monnaie. La demande d'or comme alternative aux monnaies fiduciaires a entraîné une demande de devises dans les pays producteurs d'or comme l'Australie, l'Afrique du Sud et le Canada. (Pour en savoir plus, voir Comment négocier des corrélations de devises et de marchandises .)
Exemple d'une tendance du dollar australien par rapport au dollar américain
Notez comment les facteurs économiques, dans ce cas, une demande d'or et les taux d'intérêt plus élevés en Australie entre 2009 et 2012, ont créé une demande pour la monnaie australienne. Ce type de demande durera jusqu'à ce que le taux de change devienne trop élevé et affecte négativement les exportations australiennes.
En outre, les facteurs dans d'autres économies doivent être pris en compte car aucune monnaie unique ne peut agir isolément des autres économies du monde.
Le graphique ci-dessous (Figure 1) de l'AUD / USD hebdomadaire montre la récente tendance à la hausse du taux de change du dollar australien par rapport au dollar américain à l'époque. Alors que le prix (taux de change) oscillait d'avant en arrière dans un canal de régression, fournissant des transactions à court terme dans la direction opposée, la tendance à la hausse qui prévalait est restée intacte. (Pour plus d'informations, voir Forex: devez-vous négocier une tendance ou une fourchette? )
Figure 1: dollar australien contre Dollars américain
Dollar américain contre dollar canadien
Dans le graphique ci-dessous, le dollar canadien s'est apprécié par rapport au dollar américain au cours de la période de 2009 à 2011. Le Canada est également un pays producteur de produits de base, avec beaucoup de ressources naturelles. Dans le cas du graphique du dollar australien, il existe une trajectoire de croissance ascendante à mesure que la demande de dollars australiens augmente. Étant donné que la monnaie australienne est la monnaie de base et que le dollar américain est la devise de cotation, le graphique montre une forte tendance à la hausse et un renforcement du dollar australien.
Par contre, dans le cas du dollar canadien par rapport au dollar américain, le dollar américain est la devise de base tandis que le dollar canadien est la devise de cotation. Ainsi, le graphique montre que le dollar américain est en baisse à mesure qu'il s'affaiblit par rapport au dollar canadien. (Pour une lecture connexe, voir Utilisation des «bandes» de Bollinger Band® pour évaluer les tendances .)
Figure 2: dollar américain contre Dollar canadien
La sagesse conventionnelle des commerçants est que «la tendance est votre amie». Bien que ce soit un bon conseil, nous ajoutons une phrase d'avertissement: "La tendance est votre amie… jusqu'à la fin."
Tendances vs. Gammes
Bien sûr, les questions difficiles à répondre sont de savoir si une tendance existe ou seulement une fourchette de négociation latérale et où et quand une tendance commencera et où et quand elle se terminera.
Nous examinons d'abord la question de savoir où une tendance pourrait commencer et, une fois lancée, où participer à l'action. Pour répondre à ces questions, nous avons besoin d'une analyse technique. Pour garder notre analyse aussi simple que possible, nous créons un graphique qui utilise un laps de temps hebdomadaire et utilise seulement deux indicateurs.
Le premier indicateur est une simple moyenne mobile sur 20 périodes calculée sur les cours de clôture. Cependant, pour ajouter un coussin, nous ajoutons également une moyenne mobile simple supplémentaire sur 20 périodes, mais cette fois calculée sur les plus hauts prix. Ensuite, nous ajoutons une autre moyenne mobile simple sur 20 périodes calculée sur les bas de prix. Le résultat est un canal moyen mobile qui reflète un équilibre dynamique des prix. (Pour en savoir plus, voir «Failles mortelles dans les principaux indicateurs de marché » .)
Nous utilisons ce canal pour déterminer quand les prix ont tendance à augmenter et quand les prix ont tendance à baisser. Nous supposons que si les prix cassent en dessous du canal, il y a une tendance à la baisse potentielle, et s'ils cassent au-dessus du canal, il y a une tendance à la hausse potentielle.
Notez également que lorsqu'un marché évolue dans les deux sens, les prix ont tendance à s'éloigner du canal et à y revenir à mesure que la volatilité augmente et diminue, respectivement. Avec la volatilité, les prix ont toujours tendance à revenir à la moyenne sur une période. Ce retour à la moyenne offre des opportunités d'achat ou de vente selon le sens de la tendance.
En plus des moyennes mobiles, nous ajoutons également un ensemble RSI à deux périodes, au lieu des 14 périodes habituelles, avec les guides de tracé définis à 90 et 10 au lieu des 70 et 30 habituels. (Pour plus d'informations, voir Rechercher Profit du Forex avec les montagnes russes RSI. )
Figure 3: EUR / USD quotidiens
Le graphique montre quelques opportunités intéressantes. Chaque fois que le RSI atteint un extrême dans le guide des 90 parcelles, il offre une opportunité de vente tandis que la tendance est à la baisse et les prix sont inférieurs au canal. Chaque fois que le RSI atteint le guide des 90 parcelles, le prix est également revenu au canal, offrant une nouvelle opportunité de vendre dans le sens de la tendance.
À l'inverse, alors que la tendance monte, les prix reviennent au canal en même temps que le RSI atteint le guide à 10 parcelles offrant de nouvelles opportunités d'achat.
La négociation de la manière ci-dessus signifie la négociation uniquement dans le sens de la tendance chaque fois qu'elle se corrige, offrant ainsi une nouvelle opportunité de participer.
De nombreux commerçants chercheront à inverser les échanges. Un point d'inversion est toujours l'endroit où une tendance commence ou se termine. Pour trouver ces points d'inversion potentiels, nous recherchons des modèles de prix (tels que des sommets ou des bas doubles ou triples), des niveaux de Fibonacci ou des lignes de tendance. Une inversion se produit souvent à une extension de Fibonacci 127, 2 ou 161, 8. Par conséquent, il est également utile de tracer les lignes de Fibonacci sur les graphiques hebdomadaires, puis de voir le résultat sur le graphique quotidien lorsque les prix approchent de l'un des niveaux de Fib. (Pour en savoir plus, lisez Gagner de l'argent avec le modèle ABC de Fibonacci .)
Certaines tendances sont plus fortes que d'autres. En fait, certaines tendances deviennent si exubérantes que les prix forment une courbe en J ou parabolique.
Sur le graphique suivant, nous voyons un exemple d'une courbe de prix en forme de parabolique irrationnelle de l'indice World Silver. C'est irrationnel parce que les commerçants font monter les prix de l'argent, car l'ensemble du complexe de produits de base bénéficie de forts flux de fonds vers les futures et les ETF sans qu'il y ait une demande égale et naturelle pour le produit sous-jacent. Il s'agit d'un cas de "chaises musicales". Lorsque la musique s'arrête, la porte de sortie se rétrécit et les commerçants qui arrivent en retard souffrent.
Le chandelier "toupie" sur le graphique hebdomadaire de l'argent devrait être un signe d'avertissement fort pour les traders que la tendance pourrait se terminer. (Pour en savoir plus, lisez Modèles de chandeliers avancés. )
Figure 4: Indice d'argent hebdomadaire
Dans le cas des dollars canadien et australien (figures 1 et 2), la forme de la courbe suit une pente ascendante plus normale que le prix de l'argent. Les traders doivent toujours être conscients des formes des courbes, car les courbes paraboliques indiquent une mentalité de "bulle" se développant sur le marché.
Les étapes d'une tendance
Un lecteur familier avec la vague Elliot observera que les marchés tendanciels évoluent dans une vague impulsive en cinq étapes suivie d'une correction ABC en trois étapes. De nombreux investisseurs préfèrent compter les pivots, et ils recherchent entre 7 et 11 pivots en progression, notant en particulier le nombre de pivots car le prix atteint un niveau de résistance élevé. (Apprenez à configurer un plan de trading à l'aide de cette méthode. Voir Utilisation d'Elliott Wave pour négocier des marchés Forex .)
Il est impossible de prédire l'avenir, mais nous pouvons calculer le succès potentiel d'une transaction en empilant divers facteurs dans le but de faire pencher la cote en notre faveur. Étant donné que toutes les spéculations sont basées sur des cotes, et non sur des certitudes, nous devons être conscients du risque et utiliser des méthodes pour gérer le risque.
Lors d'un placement, il est essentiel de toujours placer des arrêts pour limiter les pertes au cas où le commerce ne se passe pas comme prévu. Les principaux teneurs de marché savent où se trouvent tous les arrêts et pourraient, dans certaines circonstances (en particulier en période de faible liquidité) atteindre les arrêts. Ainsi, les arrêts d'un investisseur doivent se trouver dans un endroit où il y a suffisamment de place pour éviter qu'ils ne soient retirés prématurément.
Pour gérer au mieux une politique d'arrêt sur les marchés en tendance, utilisez des «arrêts de volatilité». L'indicateur parabolique SAR bien connu peut également être utilisé pour suivre le marché et prendre des bénéfices une fois que l'arrêt est atteint. Dans le graphique ci-dessous (figure 5), la volatilité de suivi des trois ATR sur 50 périodes arrête les prix de piste et fournit des points de sortie si la tendance s'inverse soudainement.
Figure 5: Index XSLV quotidien - avec arrêts de volatilité
The Bottom Line
Il est préférable de négocier avec la tendance, mais d'être vigilant quant à l'épuisement d'une tendance et à la nécessité d'une correction ou d'une inversion. En observant et en écoutant le sentiment du marché, en suivant les annonces de nouvelles et en utilisant l'analyse technique pour faciliter les entrées et les sorties de temps, vous devriez être en mesure de développer votre propre système basé sur des règles personnelles qui est à la fois rentable et simple à exécuter. (Pour en savoir plus, lisez Tendances saisonnières sur le marché Forex. )
