Le titre d'Apple Inc. (AAPL) a établi son plus bas de 2018 le vendredi 21 décembre, lorsqu'il est tombé à 149, 63 $. Le titre a terminé la semaine dernière à 150, 73 $, en baisse de 10, 9% depuis le début de l'année et solidement en territoire baissier à 35, 4% en dessous de son plus haut historique intrajournalier de 233, 47 $ le 3 octobre. L'augmentation du titre au cours des trois premiers trimestres de l'année a été de solides résultats ont été publiés le 1er mai et le 31 juillet. Entre le 2 février et le 1er mai, les investisseurs ont eu la possibilité d'acheter l'action à sa moyenne mobile simple sur 200 jours, passant de 159, 54 $ à 166, 19 $.
Qu'est-ce qui a fait baisser le stock d'un sou? La politique de la Réserve fédérale a averti les actions tout au long de l'année. Au début du mois d'octobre, la Fed a commencé à défaire son bilan de 50 milliards de dollars par mois.
Il y avait aussi des avertissements sur les graphiques. Les actions d'Apple ont commencé à être une "bulle parabolique gonflante" au cours de la semaine du 24 août, qui a duré toute la semaine du 14 septembre. C'était une raison pour réduire les avoirs en vigueur à des niveaux risqués. Au début d'octobre, j'avais un niveau trimestriel risqué à 227, 22 $ comme niveau auquel réduire les avoirs.
J'utilise 12 x 3 x 3 lectures stochastiques lentes hebdomadaires pour ma mesure de l'élan, qui est indiquée au bas du graphique hebdomadaire ci-dessous. Les mesures stochastiques sont échelonnées entre 00, 00 et 100, 00, où les lectures supérieures à 80, 00 sont surachetées et les lectures inférieures à 20, 00 sont survendues. Lorsque la lecture stocastique est supérieure à 90, 00, j'appelle cela une "bulle parabolique gonflante". Quand il est sous 10, 00, j'appelle le titre "trop bon marché pour être ignoré".
L'inconvénient pour Apple s'est accéléré après la publication de son rapport sur les résultats le 1er novembre. Le géant de la technologie a battu les estimations du bénéfice par action, mais la demande d'iPhone pour les fêtes suscitait des inquiétudes. Le fait qu'Apple n'offre plus de décompte de haricots sur les ventes de modèles d'iPhone a effrayé les investisseurs.
Le graphique journalier pour Apple
MetaStock Xenith
Le graphique quotidien pour Apple montre quatre lignes horizontales. Au sommet se trouvent mes niveaux de risque mensuels et trimestriels à 222, 65 $ et 227, 22 $, respectivement, qui sont en dessous du niveau record. Au milieu se trouvent deux lignes qui sont mes pivots semestriels et annuels à 181, 73 $ et 176, 57 $, respectivement, qui étaient des aimants entre le 20 novembre et le 4 décembre.
Alors que le titre se négociait en dessous de ces niveaux pour atteindre le plus bas de 149, 63 $ vendredi, une "croix de la mort" s'est formée! Une «croix de la mort» se produit lorsque la moyenne mobile simple de 50 jours tombe en dessous du mouvement simple de 200 jours et indique que des prix plus bas sont à venir. Il est donc difficile pour les actions Apple de rebondir à 187, 00 $, ce qui retirerait les actions du territoire baissier.
Le graphique hebdomadaire pour Apple
MetaStock Xenith
Le graphique hebdomadaire pour Apple est négatif mais survendu, le titre étant inférieur à sa moyenne mobile modifiée de cinq semaines de 179, 34 $. Le stock est au-dessus de sa moyenne mobile simple de 200 semaines, qui est le "retour à la moyenne", à 141, 61 $, où le stock devrait être acheté. Le graphique montre clairement que l'achat à la "réversion vers la moyenne" a été un énorme succès d'achat sur la stratégie de faiblesse entre les semaines du 6 mai 2016 et du 1er juillet 2016, lorsque la moyenne était d'environ 93, 30 $. La lecture stochastique lente hebdomadaire 12 x 3 x 3 s'est terminée la semaine dernière à 9, 03, contre 12, 80 le 14 décembre. Cette lecture est bien en dessous du seuil de survente de 20, 00 et est tombée en dessous de 10, 00, devenant "trop bon marché pour être ignorée".
Les investisseurs qui souhaitent augmenter leurs positions longues devraient acheter des actions Apple en raison de leur moyenne mobile simple de 200 semaines à 141, 61 $. Vendez votre force à la moyenne mobile simple sur 200 jours de 193, 91 $.
