Un marché baissier indique généralement une économie atone et une baisse de la valeur de l'ensemble des titres. Pendant ce temps, les consommateurs ont tendance à être pessimistes dans leurs perspectives concernant les actifs financiers et l'économie dans son ensemble. Dans un marché baissier, les investisseurs ont toujours tendance à chercher où leurs investissements peuvent être mieux protégés, ou quels véhicules d'investissement ajouter à leurs portefeuilles pour aider à atténuer le coup porté à leurs actions et à leurs investissements en actions. Les produits que les investisseurs recherchent généralement en ces temps difficiles sont des titres de créance plus stables et générateurs de revenus tels que les certificats de dépôt (CD). Mais les CD sont-ils réellement une bonne protection pour un marché baissier? Continuez à lire pour le découvrir.
Qu'est-ce qu'un CD?
Un certificat de dépôt est un dépôt à court ou moyen terme dans une institution financière à un taux d'intérêt fixe spécifique. Vous avez la garantie du capital majoré d'un montant fixe d'intérêt à l'échéance, ce qui correspond à la fin du terme. La durée du terme varie, mais généralement, vous pouvez acheter des CD de trois mois, six mois, neuf mois ou un à cinq ans. Certaines banques ont même des CD à plus long terme. Vous devrez faire quelques achats afin de trouver les meilleurs tarifs de CD actuellement disponibles car ils changent fréquemment.
Les CD sont considérés comme des dépôts à terme car l'acheteur accepte au moment de l'achat de laisser son dépôt à la banque pour la période de temps spécifique. Assurez-vous que vous pouvez vous permettre de lâcher une partie de votre argent pendant une certaine période avant de vous engager sur un CD, car si l'acheteur décide de reprendre le dépôt avant l'échéance, il sera passible d'une pénalité, qui varie à partir d'une semaine d'intérêt jusqu'à un mois ou six mois d'intérêt. Tous les frais ou pénalités doivent être divulgués lors de l'ouverture du compte CD.
Un inconvénient majeur du retrait avant l'échéance est que la pénalité imposée pourrait diminuer non seulement les intérêts mais également le montant du principal. Cela peut se produire si vous achetez un CD de 13 mois et décidez de l'encaisser à trois mois. La pénalité sur ce CD serait de rembourser six mois d'intérêts. Malheureusement, votre CD n'a même pas encore gagné ce montant d'intérêt - et donc la pénalité se fonde sur votre capital.
Bien que les CD soient considérés comme des investissements à faible rendement, le rendement est garanti au taux d'intérêt spécifique même si les taux du marché baissent. Les CD typiques ne sont pas protégés contre l'inflation, donc lorsque vous achetez un CD, essayez d'en acheter un plus élevé que le taux d'inflation afin de tirer le meilleur parti de votre argent. Plus la durée du CD est longue, plus le taux d'intérêt sera élevé. Bien que les taux des CD ne soient pas les plus élevés du marché des instruments de dette, les CD rapportent plus d'intérêts que la plupart des comptes du marché monétaire et des comptes d'épargne.
CD vs actions
Les actions ont tendance à avoir un taux de rendement plus élevé que la plupart des titres, mais cela est dû au risque plus élevé qui est impliqué. Si une entreprise traverse une période difficile, les actionnaires seront les premiers à le ressentir. Si le titre perd de la valeur en raison d'une mauvaise gestion ou d'un manque d'intérêt public pour ses produits ou services, la valeur de votre portefeuille peut être compromise. Cependant, si l'entreprise se porte vraiment bien, le rendement que vous pouvez obtenir de la valeur de ses actions pourrait être considérablement plus élevé que celui que vous auriez obtenu grâce à un investissement en CD.
Pendant la Grande Récession et ses suites, la Bourse a connu des changements turbulents, entraînant de grandes pertes pour certains actionnaires. Les CD sont une option qui peut aider à protéger votre investissement des périodes de turbulences en fournissant un revenu stable. Bien que les rendements tirés de ces investissements ne soient généralement pas aussi élevés que ceux fournis par les actions, ils peuvent servir de «coussin» pour équilibrer votre portefeuille et le maintenir à flot lorsque le marché est en baisse dans les décharges.
Étant donné que les taux de CD sont bloqués pendant une certaine période de temps, le taux d'intérêt convenu au moment de l'achat est le taux d'intérêt qui sera gagné sur le CD malgré la mauvaise performance du marché. De plus, contrairement aux actions et à divers autres véhicules d'investissement, les CD sont presque toujours assurés.
Protection garantie
Les CD sont avant tout un investissement sûr. Ils sont garantis par la banque de restituer le capital et les intérêts gagnés à l'échéance. La Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) assure des certificats de dépôt pouvant atteindre 250 000 $ pour chaque déposant auprès de chaque banque assurée. Cela signifie qu'il garantira le paiement de votre investissement CD si la banque fait faillite. La National Credit Union Administration (NCUA) remplit la même fonction pour ses coopératives de crédit assurées.
Il est essentiel de savoir combien d'assurance vous avez contre la faillite bancaire, surtout lorsque la bourse ne se porte pas bien. C'est à cette époque que les investisseurs ont tendance à approfondir les investissements assurés. Ni la FDIC ni la NCUA n'assurent des actions, des obligations, des fonds communs de placement, des assurances-vie, des rentes ou des titres municipaux.
Lors de la recherche de produits CD, il est judicieux de vérifier la performance de la banque proposant les CD. La FDIC maintient une liste de surveillance des banques qui pourraient être en difficulté; cependant, selon la FDIC, il ne publie jamais de notes sur la sécurité des institutions financières au public. Pour avoir une idée de la performance des banques, les consommateurs doivent consulter les listes de plusieurs services de notation des institutions financières fournies sur le site Web de la FDIC. Pour plus d'informations, visitez FDIC.gov et consultez les données détaillées des coopératives de crédit sur NCUA.gov.
En plus des banques commerciales, des épargne et des coopératives de crédit, vous pouvez également acheter des CD via des sociétés de courtage ou des comptes en ligne. Un inconvénient de l'achat via un compte de courtage est que le courtier est considéré comme un tiers à la transaction - il achète le CD auprès d'une banque et vous le vend. Si une banque fait faillite, il faudra plus de temps pour récupérer votre argent car la demande devra passer par le courtage plutôt que directement à la banque.
Échelle de CD
L'échelle de CD peut fournir une couverture de sécurité flexible si elle est effectuée correctement. L'échelle permet de réduire vos risques tout en augmentant votre rendement, car elle vous permet de continuer à investir dans les CD les mieux notés disponibles. La méthode consiste à utiliser vos fonds pour acheter des CD à différentes échéances et taux d'intérêt. Voici comment ça fonctionne:
Lorsque vous démarrez une échelle de CD, recherchez les meilleurs tarifs, localement ou dans différents états. Disons que vous avez 5 000 $ dans votre compte d'épargne à intérêt minimal. Parce que vous voulez tirer le meilleur parti de votre argent stationnaire, vous décidez qu'un CD avec un taux d'intérêt de 3% semble beaucoup plus attrayant. N'utilisez pas l'argent dont vous aurez besoin pour les urgences. Après avoir décidé que c'est de l'argent que vous pouvez vous permettre de verrouiller pour une période de temps, allez-y et commencez votre échelle. Vous pouvez commencer par acheter cinq CD différents à différents taux et dates d'échéance. Par exemple, l'échelle pourrait consister à acheter les CD suivants, chacun à 1 000 $:
- un CD d'un an à 3% d'intérêt un CD de deux ans à 3, 5% d'intérêt un CD de trois ans à 3, 7% d'intérêt un CD de quatre ans à 3, 9% d'intérêt un CD de cinq ans à 4, 1% d'intérêt
Lorsque le premier CD arrive à maturité, vous aurez la possibilité de réinvestir en le convertissant en un taux de CD plus élevé ou en l'encaissant. En échelonnant, vous le roulerez. Lorsque votre CD arrive à maturité, remplacez-le par un CD de cinq ans mieux noté. Lorsque votre CD de deuxième année arrive à maturité, remplacez-le par un autre CD de cinq ans et continuez de faire de même jusqu'à ce que vous ayez survolé tous vos CD initiaux. Parce qu'un CD dans votre échelle arrivera à échéance chaque année, vous aurez toujours de l'argent liquide à disposition. L'avantage d'une telle échelle est que vous obtiendrez toujours le plus grand intérêt en vous inscrivant dans le CD à plus long terme de cinq ans.
Conséquences fiscales
Les intérêts que vous gagnez sur votre CD pendant toute sa durée sont imposables. L'impôt sur celui-ci dépend de votre tranche d'imposition. Selon l'Internal Revenue Service (IRS), vous devez déclarer le total des intérêts que vous gagnez sur le certificat de dépôt chaque année. Même si les intérêts sur le CD ne vous ont pas été payés directement, vous serez imposé sur le montant gagné cette année-là. Les revenus d'intérêts sont considérés comme des revenus ordinaires et imposés en tant que tels.
The Bottom Line
Les CD sont un investissement relativement sûr. S'ils sont gérés correctement, ils peuvent fournir un revenu stable quelles que soient les conditions boursières. Lorsque vous envisagez d'acheter des CD ou de démarrer une échelle de CD, pensez toujours à l'argent d'urgence dont vous pourriez avoir besoin à l'avenir. L'échelle peut aider à protéger vos investissements en vous procurant un revenu d'intérêt stable dans un marché baissier (ou tout autre marché, d'ailleurs), mais assurez-vous que vous pouvez vous permettre de vous passer de cet argent pour la durée du CD, et enquêtez sur l'institution que vous décider d'acheter.
