DÉFINITION de l'indice ARM
L'indice ARM (hypothèque à taux variable) est le taux d'intérêt de référence auquel une hypothèque à taux variable est liée. Le taux d'intérêt d'un prêt hypothécaire à taux variable se compose d'une valeur d'index plus une marge. L'indice sous-jacent de l'hypothèque à taux variable est variable, tandis que la marge est constante. Il existe plusieurs indices populaires utilisés pour différents types de prêts hypothécaires à taux variable.
Il s'agit également du «taux d'intérêt entièrement indexé».
BREAKING DOWN ARM Index
L'indice auquel est liée une hypothèque à taux variable peut faire une différence sur la durée de vie de l'hypothèque. Par exemple, un indice hypothécaire populaire est l'indice MTA (Monthly Treasury Average). Il s'agit d'un calcul de moyenne mobile, et a donc un «effet de décalage». Si les taux d'intérêt devraient augmenter, une hypothèque liée à l'indice MTA pourrait être plus économique qu'une hypothèque liée à un indice sans calcul de moyenne mobile, comme l'indice LIBOR à un mois.
Cependant, un emprunteur devrait considérer plus que l'indice lors du choix d'une hypothèque à taux variable. De nombreuses autres variables, telles que la marge et la structure du plafond des taux d'intérêt, sont des considérations importantes.
Comment les différents index ARM sont appliqués
Chaque indice a ses propres caractéristiques qui le distinguent. En tant qu'indice mondial, le London InterBank Offered Rates (LIBOR) est un baromètre de l'économie mondiale et est utilisé par les investisseurs qui opèrent à l'international. Cet indice est basé sur le taux d'intérêt pratiqué par les banques basées à Londres pour les emprunts entre elles. L'indice LIBOR est souvent utilisé comme indice ARM pour couvrir des intervalles qui peuvent être d'un mois, de trois mois, de six mois ou d'un an.
L'indice des taux débiteurs des primates se concentre sur les États-Unis, un marché lié au système bancaire du pays. Il s'agit d'un taux d'intérêt à court terme qui est couramment utilisé par toutes les formes de prêteurs, y compris les coopératives de crédit, les banques et autres institutions. Le taux préférentiel est généralement utilisé dans la tarification des prêts à court terme et à moyen terme, ou pour des ajustements à intervalles fixes sur les prêts à long terme.
Cet indice est uniforme dans tout le pays pour permettre des comparaisons sur les prêts, peu importe où ils sont offerts. Par exemple, le taux de primate sera le même en Californie ou dans le Maine, ce qui rend les aspects spécifiques des prêts hypothécaires à taux variable plus déterminants pour déterminer si un prêt est compétitif ou non. Les marges sur le prêt et le fait que les intérêts soient ou non inférieurs au taux de base deviennent tous des éléments de comparaison des offres de prêt.
