Qu'est-ce qu'un fonds de répartition d'actifs?
Un fonds de répartition d'actifs est un fonds qui offre aux investisseurs un portefeuille diversifié d'investissements dans différentes classes d'actifs. L'allocation d'actifs du fonds peut être fixe ou variable parmi une combinaison de classes d'actifs, ce qui signifie qu'il peut être détenu à des pourcentages fixes de classes d'actifs ou autorisé à surpondérer certaines selon les conditions du marché. Les catégories d'actifs populaires pour les fonds de répartition d'actifs comprennent les actions, les obligations et les équivalents de trésorerie qui peuvent également être répartis géographiquement pour une diversification supplémentaire.
Comprendre les fonds de répartition d'actifs
Les fonds d'allocation d'actifs ont été développés à partir de la théorie moderne du portefeuille. La théorie moderne du portefeuille montre que les investisseurs peuvent obtenir des rendements optimaux en investissant dans un portefeuille diversifié d'investissements inclus dans une frontière efficace. Les applications standard de l'investissement moderne dans la théorie du portefeuille incluent une frontière efficace d'actions, d'obligations et d'équivalents de trésorerie. De plus, la théorie moderne du portefeuille décrit comment un portefeuille peut varier sa composition d'actifs pour s'adapter à la tolérance au risque de l'investisseur.
Points clés à retenir
- Les fonds d'allocation d'actifs sont un produit de la théorie moderne du portefeuille.Un fonds d'allocation d'actifs tente de créer un portefeuille optimal compte tenu de la tolérance au risque d'un investisseur.Les fonds d'allocation d'actifs sont proposés dans des variations potentiellement infinies. Les fonds rechercheront tous une diversification optimale, mais ils ont tous des combinaisons différentes de classes d'actifs et suivent des règles internes uniques.
Types de fonds de répartition d'actifs
Les fonds de répartition d'actifs offrent une application simplifiée de la théorie moderne du portefeuille avec différentes répartitions et combinaisons d'actifs pour les investisseurs. L'un des types les plus courants de fonds de répartition d'actifs est un fonds équilibré. Un fonds équilibré implique une répartition équilibrée des actions et des titres à revenu fixe, tels que 60% d'actions et 40% d'obligations. Les investisseurs trouveront de nombreux fonds déployant le mix 60/40 car il est devenu une stratégie standardisée populaire pour les investisseurs qui recherchent une large diversification des marchés. Les fonds de répartition d'actifs offrent également divers niveaux de diversification en fonction de la tolérance au risque. Les investisseurs qui recherchent des catégories d'investissement supplémentaires au-delà de 60/40 trouveront de nombreuses options, y compris des fonds d'allocation conservateurs, des fonds d'allocation modérés et des fonds d'allocation agressifs.
Les fonds à cycle de vie ou à date cible, généralement utilisés dans la planification de la retraite, sont également considérés comme un type de fonds de répartition d'actifs. Ces fonds sont gérés avec une combinaison ciblée de classes d'actifs qui commence par une position risque-rendement plus élevée et devient progressivement moins risquée à mesure que le fonds approche de sa date d'utilisation cible.
Après avoir déterminé une allocation d'actifs ciblée, les fonds peuvent gérer leur sélection de placements de plusieurs manières. Certains fonds peuvent choisir d'investir dans une variété de fonds négociés en bourse pour représenter différentes expositions au marché. D'autres fonds peuvent adopter une approche plus active en utilisant une analyse fondamentale pour sélectionner les titres les plus performants dans chaque classe d'actifs. Dans l'ensemble, la plupart des fonds surveilleront et répartiront ou rééquilibreront activement les titres en réponse à l'évolution des conditions du marché et de l'environnement économique.
Fonds de répartition d'actifs populaires
Vous trouverez ci-dessous des exemples de certains des meilleurs fonds de répartition d'actifs du secteur de l'investissement.
- FNB iShares Core Aggressive Allocation (AOA): Le FNB iShares Core Aggressive Allocation est un fonds de suivi qui cherche à reproduire la performance de l'indice S&P Target Risk Aggressive. Le Fonds investit dans des FNB ciblés qui cherchent à reproduire l'indice. L'indice est fortement pondéré sur les actions, ciblant les investisseurs à haute tolérance au risque. FNB iShares Core Conservative Allocation (AOK): Le FNB iShares Core Conservative Allocation est un fonds de suivi qui vise à reproduire la performance de l'indice S&P Target Risk Conservative. Le Fonds investit dans des FNB qui cherchent à reproduire l'indice. L'indice est fortement pondéré sur les titres à revenu fixe, ciblant les investisseurs ayant une tolérance au risque plus conservatrice. Indice équilibré Vanguard (VBINX): Les investisseurs à la recherche de fonds de répartition d'actifs trouveront un certain nombre d'options avec Vanguard. Le fonds Vanguard Balanced Index de la société investit environ 60% en actions et 40% en obligations. Ses titres visent à reproduire deux indices, le CRSP US Total Market Index et le Bloomberg Barclays US Aggregate Float Adjusted Bond Index.
