Qu'est-ce que le volume quotidien moyen des transactions (ADTV)?
Le volume de négociation quotidien moyen (ADTV) est le nombre moyen d'actions échangées en une journée sur un titre donné. Le volume quotidien est le nombre d'actions échangées chaque jour, mais cela peut être calculé en moyenne sur un certain nombre de jours pour trouver le volume quotidien moyen. Le volume de négociation quotidien moyen est une mesure importante car un volume de négociation élevé ou faible attire différents types de commerçants et d'investisseurs. De nombreux traders et investisseurs préfèrent un volume de trading quotidien moyen plus élevé qu'un volume de trading faible, car avec un volume élevé, il est plus facile d'entrer et de sortir des positions. Les actifs à faible volume ont moins d'acheteurs et de vendeurs, et il peut donc être plus difficile d'entrer ou de sortir au prix souhaité.
Points clés à retenir
- Le volume de négociation quotidien est le nombre d'actions échangées par jour. Le volume de négociation quotidien moyen est généralement calculé sur 20 ou 30 jours. Calculez le volume de négociation quotidien moyen en additionnant le volume de négociation au cours des X derniers jours. Ensuite, divisez le total par X. Par exemple, additionnez les 20 derniers jours de volume de négociation et divisez par 20 pour obtenir l'ADTV de 20 jours. Les augmentations de volume considérables signifient que quelque chose change dans le stock qui suscite plus d'intérêt. Cela peut être baissier ou haussier selon la direction dans laquelle le prix se dirige.
Que vous dit le volume quotidien moyen des transactions (ADTV)?
Lorsque le volume quotidien moyen des transactions (ADTV) augmente ou diminue considérablement, cela indique qu'il y a eu un changement substantiel dans la façon dont les gens évaluent ou voient l'actif. Habituellement, un volume de négociation quotidien moyen plus élevé signifie que le titre est plus compétitif, a des écarts plus étroits et est généralement moins volatil. Les actions ont tendance à être moins volatiles lorsqu'elles ont des volumes de négociation quotidiens moyens plus élevés, car des transactions beaucoup plus importantes devraient être effectuées pour affecter le prix. Cela ne signifie pas qu'un stock avec un volume élevé n'aura pas de mouvements de prix quotidiens importants. Au cours d'une seule journée (ou sur plusieurs jours), n'importe quel titre pourrait avoir un mouvement de prix très important, sur un volume supérieur à la moyenne.
Le volume de négociation quotidien moyen est une mesure de négociation de titres souvent citée et une indication directe de la liquidité globale d'un titre. Plus le volume de négociation est élevé pour un titre, plus il y a d'acheteurs et de vendeurs sur le marché, ce qui facilite et accélère l'exécution d'une transaction. Sans un niveau raisonnable de liquidité du marché, les coûts de transaction devraient augmenter (en raison des écarts plus importants).
Le volume de négociation quotidien moyen est un outil utile pour analyser l'action des prix de tout actif liquide. Si le prix d'un actif est lié à une fourchette et qu'une cassure se produit, l'augmentation du volume tend à confirmer cette cassure. Un manque de volume indique que la cassure peut échouer.
Le volume permet également de confirmer les mouvements de prix à la hausse ou à la baisse. Lors de fortes hausses ou baisses de prix, le volume devrait également augmenter. Si ce n'est pas le cas, il n'y aura peut-être pas assez d'intérêt pour continuer à pousser le prix. S'il n'y a pas assez d'intérêt, le prix peut reculer.
Pendant les tendances, les retraits à faible volume ont tendance à favoriser à nouveau le cours dans la direction des tendances. Par exemple, dans une tendance haussière, le volume augmentera souvent lorsque le prix augmente fortement. Si le stock recule et que le volume est faible, cela montre qu'il n'y a pas beaucoup d'intérêt de vente. Si le prix recommence à monter sur un volume plus élevé, cela peut être un point d'entrée favorable, car le prix et le volume confirment tous deux la tendance haussière.
Lorsque le volume est bien supérieur à la moyenne, cela indique parfois un point culminant de l'évolution des prix. Tant d'actions ont changé de mains dans une certaine zone de prix qu'il n'y a peut-être personne d'autre pour intervenir et continuer à pousser le prix dans cette direction. Des mouvements de prix abrupts couplés à de fortes augmentations de volume peuvent souvent être le signe d'une inversion imminente des prix.
Volume de négociation quotidien moyen (ADTV)
Exemple d'utilisation du volume de négociation quotidien moyen (ADTV)
Volume quotidien moyen de négociation (ADTV) utilisé dans l'analyse de négociation. Investopedia
Au bas du graphique se trouve une fenêtre de volume. Les barres rouges et vertes reflètent le volume quotidien, tandis que la ligne noire représente le volume moyen sur 20 jours. La moyenne est moins affectée par les événements d'une seule journée et permet de mieux évaluer si le volume global augmente ou diminue.
Le graphique montre une zone de résistance sur la gauche. Le stock casse au-dessus de lui en augmentant le volume, ce qui permet de confirmer la hausse et la cassure des prix. Après la cassure, le prix se consolide et le volume est assez bas, à l'exception d'une journée à volume élevé. Dans l'ensemble cependant, le volume moyen diminue pendant toute la période de consolidation / retrait, ce qui montre qu'il y a peu de pression de vente. Le prix repart à la hausse sur un volume fort, confirmant une nouvelle progression.
Le prix essaie de monter, mais le volume et le prix ne suivent pas. À mesure que le prix commence à baisser, le volume augmente. Cela indique qu'il y a beaucoup de pression de vente et que le prix pourrait continuer à baisser.
La différence entre le volume de négociation quotidien moyen (ADTV) et l'intérêt ouvert
Le volume est parfois confondu avec un intérêt ouvert. Le volume de négociation quotidien moyen est la moyenne du nombre d'actions (marché boursier) ou de contrats (marché à terme et d'options) qui changent de mains en une journée. L'intérêt ouvert est un terme à terme et d'options qui décrit le nombre de contrats ouverts, qui n'ont pas encore été clôturés. Les deux mesures sont assez différentes. Le volume est le montant brut du nombre de contrats qui changent de mains. Les intérêts ouverts mesurent le nombre de transactions utilisées pour ouvrir ou fermer des positions, et suivent ainsi le nombre de contrats qui restent ouverts.
Limites d'utilisation du volume de négociation quotidien moyen (ADTV)
Le volume de négociation quotidien moyen est une mesure couramment utilisée et est utile pour déterminer si une action satisfait aux paramètres de négociation d'un investisseur ou d'un négociant. L'ADTV est une moyenne, cependant. Un jour donné, un actif peut s'écarter de la moyenne, produisant un volume beaucoup plus ou moins élevé.
La moyenne peut également évoluer dans le temps, augmenter, diminuer ou osciller. Par conséquent, surveillez régulièrement le volume et le volume moyen pour vous assurer que l'actif respecte toujours les paramètres de volume que vous souhaitez pour votre trading.
Des changements importants de volume peuvent signaler que quelque chose a changé au sein de l'actif, et ces changements peuvent être défavorables ou favorables. Le volume ne vous dira pas de quoi il s'agit, mais indiquera que des recherches ou des actions supplémentaires peuvent être nécessaires.
