Table des matières
- Historique des contrats de dotation modifiés (MEC)
- La règle du couloir
- Fiscalité des MEC
- Utilisation appropriée des MEC
- The Bottom Line
L'assurance-vie à valeur de rachat a toujours offert aux consommateurs une voie de croissance libre d'impôt au sein de la police, accessible à tout moment et pour n'importe quelle raison. Mais le Congrès a fixé des limites sur le montant d'argent qui peut être investi dans ces instruments, et toutes les politiques de valeur de rachat sont désormais soumises à ce qui est le test à sept salaires (également écrit comme le "test à 7 salaires"), qui limite le avantages fiscaux des retraits en espèces. Les politiques qui échouent à ce test sont désormais classées en tant que contrats de dotation modifiés (MEC).
Points clés à retenir
- Les polices à valeur de rachat sont désormais soumises au test à sept versements de la Technical and Miscellaneous Revenue Act de 1988 (TAMRA), qui limite les avantages fiscaux des retraits sur ces polices.Un contrat de dotation modifié (MEC) est une police d'assurance-vie dont les prestations dépasser la limite de la loi fiscale fédérale. Les retraits d'impôts IRS dans le cadre d'un contrat de dotation modifié sont similaires aux retraits de rentes non qualifiés.
Historique des contrats de dotation modifiés (MEC)
La croissance en franchise d'impôt est l'un des principaux avantages de l'assurance-vie à valeur de rachat.Par conséquent, de nombreuses sociétés d'assurance-vie ont essayé de profiter de cette caractéristique à la fin des années 1970 en offrant des produits d'assurance vie à prime unique et universelle qui comportaient une accumulation substantielle de valeur de rachat..
Les propriétaires de police pouvaient alors retirer à la fois les intérêts et le capital sous forme de prêt non imposable, tant que la police n'était pas devenue caduque avant le décès du propriétaire. Bien sûr, cette stratégie a effectivement permis à la politique de fonctionner comme un abri fiscal à grande échelle. Cependant, le Congrès n'a pas convenu que l'assurance-vie devrait être utilisée de cette manière et a donc adopté la loi sur les recettes techniques et diverses de 1988 (TAMRA).
Cet acte a créé le MEC. Avant l'adoption de cette loi, tous les retraits d'une police d'assurance à valeur de rachat étaient imposés selon le principe du premier entré, premier sorti (FIFO). Cela signifiait que les cotisations initiales qui constituaient un remboursement de capital libre d'impôt ont été retirées avant tout revenu. Mais TAMRA a imposé des limites sur le montant de la prime qu'un propriétaire de police pourrait verser à la police tout en bénéficiant du traitement fiscal FIFO. Toute police dont les primes dépassent ces limites devient automatiquement une MEC.
Éviter le piège du contrat de dotation modifié
La règle du couloir
D'une manière générale, la règle du corridor stipule que pour que toute police d'assurance-vie évite d'être classée comme MEC, il doit y avoir un «corridor» de différence de valeur en dollars entre la prestation de décès et la valeur de rachat de la police. Toutes les polices à prime unique sont désormais classées en tant que MEC. Les politiques de primes flexibles doivent réussir le test des sept paiements afin d'éviter le statut MEC. Ce test limite le montant de la prime qui peut être versé dans une police à prime flexible sur une période de sept ans.
Une fois qu'une police a été classée comme MEC, elle ne peut en aucun cas retrouver ses avantages fiscaux antérieurs. La classification MEC est irrévocable.
Chaque police qui est maintenant émise aura sa propre limite de prime MEC qui est basée sur plusieurs facteurs, y compris l'âge du propriétaire de la police et le montant nominal de la police. Toute prime versée au contrat au-delà de cette limite entraînera le reclassement du contrat en tant que MEC. Cependant, l'espace de plafond inutilisé dans cette limite est cumulatif. Par exemple, si la limite MEC d'un contrat est de 5784 $ la première année et 4000 $ de la prime est versée au contrat, l'excédent de 1784 $ de la prime impayée est reporté sur le plafond de prime de la deuxième année.
Cette limitation expire après sept ans, tant qu'aucun changement important, comme une augmentation de la prestation de décès, ne se produit. Tout changement important redémarrera effectivement le test de sept ans. Une diminution de la prestation de décès ne redémarrera pas le test, mais elle peut entraîner le classement immédiat du contrat comme MEC dans certains cas.
Fiscalité des MEC
Tout prêt ou retrait d'un MEC est imposé sur la base du dernier entré, premier sorti (LIFO) au lieu du FIFO. Par conséquent, tout gain imposable provenant du contrat est déclaré avant le remboursement du capital non imposable. En outre, les propriétaires de police de moins de 59, 5 ans doivent payer une pénalité de 10% pour un retrait anticipé. Il convient également de noter que l'IRS a son propre ensemble de primes d'orientation qui doivent être respectées pour que les politiques de valeur de rachat conservent leur statut FIFO.
Ces normes s'appliquent aux primes flexibles et uniques et remplacent celles du test à sept salaires. Pour toute politique de prime flexible donnée, l'IRS a une limite de prime unique que les primes annuelles cumulées ne peuvent pas dépasser. Par exemple, l'IRS peut attribuer une limite de prime unique de 24 000 $ sur cinq ans à une police.
Si la limite annuelle de MEC est de 5 000 $, le propriétaire de la police dépassera la limite de 24 000 $ au cours de la cinquième année de la police. Par conséquent, le propriétaire ne peut contribuer que 4 000 $ cette année-là pour éviter le statut de MEC. Il ou elle doit ensuite attendre que les primes annuelles de la ligne directrice de l'IRS rattrapent leur paiement de primes total au cours d'une année ultérieure. Les conséquences du dépassement des primes de l'IRS sont très graves; toute police dont la prime dépasse ce seuil perdra tout des avantages fiscaux traditionnels accordés aux polices d'assurance-vie. Les compagnies d'assurance-vie refusent généralement tout paiement de prime qui dépasse les directives de l'IRS pour cette raison.
Utilisation appropriée des MEC
Malgré la réduction des avantages fiscaux et d'autres limitations des CEM, ils sont souvent commercialisés comme un outil de planification de la retraite stable. Ils sont généralement présentés comme une alternative aux rentes, qui deviennent immédiatement imposables au décès du propriétaire. Mais les MEC ressemblent toujours aux polices d'assurance-vie en ce sens qu'elles transfèrent leurs actifs en franchise d'impôt aux héritiers. Ces véhicules peuvent convenir aux investisseurs à la recherche d'un moyen de laisser un héritage en franchise d'impôt aux membres de leur famille. Cependant, le propriétaire ne doit pas acheter un MEC avec l'intention d'accéder à l'argent avant la période autorisée, bien que les retraits d'urgence soient généralement autorisés.
The Bottom Line
Bien sûr, la plupart des propriétaires de polices ne savent pas que ces directives existent. Les propriétaires de police qui souhaitent savoir si leur police peut devenir une MEC devraient consulter leur agent d'assurance ou leur transporteur pour savoir quelle est leur police pour gérer les primes excédentaires qui transformeraient la police en une MEC. Les compagnies d'assurance gardent une trace de cette affaire et informeront leurs propriétaires de police si le test à sept paiements ou les primes de l'IRS sont dépassés. Pour plus d'informations sur les MEC et leur utilisation appropriée, consultez votre agent d'assurance ou votre conseiller financier.
