Alors que de nombreuses entreprises de Wall Street recherchent des actions qui ne peuvent résister à un conflit commercial à court terme, Bank of America a recherché de manière plus stricte un groupe d'actions plus solides: celles qui peuvent survivre au pire des cas ou à une guerre commerciale «à part entière» entre les deux superpuissances économiques du monde. Ces actions américaines de haute qualité ont 0% de ventes à l'étranger et une sensibilité relativement faible à une baisse de la croissance économique américaine, selon les analystes de BofA.
Les meilleurs choix de BofA pour une guerre commerciale à long terme incluent SVB Financial Group (SIVB), BB&T Corporation (BBT), FirstEnergy Corp. (FE), Duke Realty Corp. (DRE), Lennar Corp. (LEN), HCP Inc. (HCP), Kohl's Corp. (KSS), Boston Properties Inc. (BXP), Carmax Inc. (KMX) et Regency Centers Corp. (REG), comme indiqué par Business Insider.
Les meilleurs choix pour les conflits commerciaux à long terme
- Groupe financier SVB (SIVB); Financials; -0, 56BB & T Corporation (BBT); Financials; -0, 57 First Energy Corporation (FE); Utilitaires; -0, 62 Duke Realty Corp. (DRE); Immobilier; -0, 77 Lennar Corp. (LEN); Consommation discrétionnaire; -0, 68HCP Inc. (HCP); Immobilier; -0, 94 Kohl's Corp. (KSS); Consommation discrétionnaire; -1, 17 Propriétés de Boston Inc. (BXP); Immobilier; -1, 29Carmax Inc. (KMX); Consommation discrétionnaire; -2, 29Regency Centers Corp. (REG); Immobilier; -1, 39
La guerre commerciale entre les États-Unis et la Chine s'est intensifiée lorsque le président Trump a annoncé qu'il augmenterait les prélèvements sur les importations chinoises de 200 milliards de dollars de 10% à 25%, tandis que les responsables chinois ont déclaré qu'ils augmenteraient les droits de douane sur les importations américaines de 60 milliards de dollars jusqu'à 25. %.
De nombreux experts craignent que les tarifs de Washington, destinés à être temporaires, pourraient finir par être imposés à long terme dans le cadre permanent de la politique économique américaine, selon le New York Times. Le taux de droit américain pondéré en fonction des échanges de 4, 2% est déjà plus élevé que n'importe quel membre du Groupe des 7, deux fois plus élevé que l'Allemagne, la France et la Grande-Bretagne, et également plus élevé que la Russie et la Chine, selon le Times.
Choix de guerre commerciale de BofA
Les analystes de la banque ont choisi des actions orientées sur le marché intérieur avec des fondamentaux solides et des bêtas plus négatifs, ce qui indique une sensibilité plus faible aux variations du PIB. La liste comprend des entreprises de tous les secteurs défensifs, notamment l'immobilier, la consommation discrétionnaire, les services financiers et les services publics.
Carmax, le plus grand détaillant de voitures d'occasion aux États-Unis, a vu son stock augmenter de près de 22% en glissement annuel, surpassant l'augmentation de 13, 7% du S&P 500 au cours de la même période. Le vendeur de voitures d'occasion a publié un rapport sur les bénéfices meilleur que prévu en mars, générant une croissance des ventes nettes de 5, 7% et une augmentation du BPA de 68% en glissement annuel, par société déposée.
SVB Financial, un autre titre de la liste, a gagné plus de 21% en 2019. La société de portefeuille bancaire a publié des résultats du premier trimestre meilleurs que prévu en avril, dans lesquels les soldes moyens des prêts ont augmenté de près de 20% tandis que le rendement des actifs était double la référence de l'industrie, par Motley Fool.
Regarder vers l'avant
Une guerre commerciale à part entière était initialement considérée comme improbable, mais davantage d'investisseurs et d'observateurs du marché deviennent prudents. Dans une note récente, les analystes de Goldman ont recommandé que les investisseurs privilégient les entreprises axées sur les services plutôt que les entreprises qui se concentrent sur la vente de marchandises, étant donné que la première est moins vulnérable aux malheurs commerciaux, selon une histoire antérieure d'Investopedia. Les analystes de Goldman évaluent les chances d'une guerre commerciale à part entière, dans laquelle un droit de 25% est prélevé sur les 300 milliards de dollars restants d'importations en provenance de Chine qui ne sont actuellement pas soumises à des droits de douane, à 30%.
