Les actions de Boeing Co. (BA) ont été l'une des actions les plus chaudes du marché au cours de la dernière année, en hausse de près de 85%. Cette solide performance a facilement dépassé la hausse de 11, 7% du S&P 500. Une analyse du graphique boursier de Boeing suggère que les actions pourraient chuter de 14% au cours des prochaines semaines, à environ 295 $ par rapport à son cours actuel autour de 342 $.
Avant son récent rebond, les actions de Boeing ont initialement chuté d'environ 5, 5% après avoir publié de solides résultats trimestriels, la société battant à la fois sur les résultats supérieurs et inférieurs. Cependant, le pire n'est peut-être pas terminé pour le titre, car non seulement les données techniques indiquent une baisse, mais le titre n'est pas bon marché par rapport à certains de ses pairs. (Pour plus d'informations, voir également: Boeing Stock Hits Turbulence on China Tariff War .)
Graphique baissier
Le graphique de 15 minutes montre que l'action a une tendance technique à la baisse depuis le début du mois de mars, tout en faisant face à un niveau de résistance autour de 346 $. Cela donne au stock deux niveaux qui pourraient agir comme une résistance rigide empêchant toute nouvelle augmentation. Le premier niveau de support technique se situe actuellement autour de 320 $, soit environ 6, 5% de moins. Si ce niveau ne devait pas se maintenir, le titre pourrait chuter jusqu'à 295 $, soit une baisse d'environ 14%.
L'indice de force relative (RSI) a également suivi une tendance à la baisse, puisqu'il a atteint un sommet bien supérieur à 80 début janvier. Le RSI devrait atteindre un niveau inférieur à 30 pour indiquer que le stock est devenu survendu; il est actuellement à 53. De plus, le RSI a suivi la direction générale du cours de l'action. Un autre signe potentiel d'un fond serait une divergence, où le stock pourrait chuter avec une hausse du RSI.
Pas cher
Les actions de Boeing ne sont pas bon marché si l'on considère qu'elles s'échangent à 20 fois les estimations de bénéfices de 17, 09 $ par action en 2019. Des concurrents comme Lockheed Martin Corp. (LMT) et Northrop Grumman Corp. (NOC) s'échangent tous les deux environ 17 fois leurs bénéfices à terme sur un an. Les deux actions ont fortement chuté au cours des deux dernières semaines, chacune baissant d'environ 12 à 13% par rapport à ses sommets de 2018.
Données BA PE Ratio (Forward 1y) par YCharts
Ralentissement de la croissance
Les bénéfices de Boeing devraient augmenter de 42% en 2018 à 14, 67 $ par action, sur une croissance des revenus de seulement 4, 5%. Cependant, cette croissance des bénéfices devrait ralentir sensiblement en 2019 pour atteindre seulement 16, 5%, puis 14, 5% en 2020. La croissance des revenus devrait rester stable autour de 5 à 6% au cours des deux prochaines années. (Pour plus d'informations, voir également: Goldman & Boeing: Drivers of 2018 Dow Gains .)
La configuration technique baissière et un stock coûteux peuvent être une raison suffisante pour que les actions de Boeing baissent à court ou à moyen terme.
