Qu'est-ce qu'un tampon de capital?
Un coussin de fonds propres est un capital obligatoire que les institutions financières sont tenues de détenir en plus d'autres exigences minimales de fonds propres. Les réglementations visant à créer des coussins de fonds propres adéquats visent à réduire le caractère procyclique des prêts en favorisant la création de coussins contracycliques, comme le prévoient les réformes réglementaires de Bâle III créées par le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire.
Points clés à retenir
- Un coussin de fonds propres est un capital obligatoire que les institutions financières sont tenues de détenir. Les coussins de fonds propres ont été mandatés dans le cadre des réformes réglementaires de Bâle III, qui ont été mises en œuvre à la suite de la crise financière de 2007-2008. Les coussins de fonds propres contribuent à garantir la résilience du système bancaire mondial.
Fonctionnement d'un tampon de capital
En décembre 2010, le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire a publié des normes réglementaires officielles afin de créer un système bancaire mondial plus résilient, en particulier lorsqu'il traite des questions de liquidité. Les coussins de fonds propres identifiés dans les réformes de Bâle III comprennent les coussins de fonds propres contracycliques , qui sont déterminés par les juridictions membres du Comité de Bâle et varient en fonction d'un pourcentage des actifs pondérés en fonction des risques, et les coussins de conservation du capital , qui sont constitués en dehors des périodes de tensions financières.
Les banques étendent leurs activités de prêt pendant les périodes de croissance économique et les prêts contractuels lorsque l'économie ralentit. Lorsque les banques sans capitaux adéquats rencontrent des difficultés, elles peuvent soit lever plus de capitaux, soit réduire leurs prêts. S'ils réduisent leurs prêts, les entreprises peuvent trouver le financement plus cher à obtenir ou non disponible.
Histoire des tampons en capital
La crise financière de 2007-2008 a révélé des faiblesses dans les bilans de nombreuses institutions financières à travers le monde. Les pratiques de prêt bancaire étaient risquées, comme pour la question des prêts hypothécaires à risque, tandis que le capital bancaire n'était pas toujours suffisant pour couvrir les pertes. Certaines institutions financières sont devenues trop grandes pour faire faillite parce qu'elles étaient d'importance systémique pour l'économie mondiale.
Fait rapide
Pour donner aux banques le temps de créer des coussins de fonds propres adéquats, les juridictions membres du Comité de Bâle annoncent des augmentations prévues 12 mois à l'avance; si les conditions permettent une diminution du coussin de capital, elles se produisent immédiatement.
L'échec de ces institutions clés serait considéré comme catastrophique. Cela a été démontré lors de la faillite de Lehman Brothers, entraînant une baisse de 350 points de la moyenne industrielle de Dow Jones (DJIA) le lundi suivant l'annonce. Pour réduire les risques de difficultés des banques pendant les périodes de ralentissement économique, les régulateurs ont commencé à exiger des banques qu'elles accumulent des fonds propres en dehors des périodes de tensions.
Considérations particulières
Le cadre du coussin de fonds propres contracyclique (CCyB) stipule que les institutions étrangères doivent égaler le taux de la CCyB des institutions nationales lorsque les prêts ont lieu à travers les frontières internationales. Cela permet un processus appelé reconnaissance ou réciprocité en ce qui concerne les expositions étrangères des institutions nationales.
