Alors que Broadcom Ltd. (AVGO) se prépare à publier son dernier rapport trimestriel sur les résultats jeudi, une équipe de taureaux dans la rue voit plus de hausse des actions du fabricant de semi-conducteurs basé à San Jose, en Californie, grâce à sa solide relation avec Apple Inc. (AAPL).
Dans une note aux clients mardi, JP Morgan a écrit que le fabricant de puces devrait gérer tous les besoins d'Apple pour une classe de puces dans son nouvel iPhone, se traduisant par des revenus de 10 $ par smartphone. Alors que Broadcom conserve sa part de 100% de puces non radioélectriques dans la prochaine génération de téléphones Apple, dont la sortie est prévue cette année, il sera le seul catalyseur des capacités de charge sans fil, Wi-Fi, Bluetooth et GPS.
Les puces non-radiofréquences augmentent la ligne haut de gamme de Broadcom
"Nous voyons une augmentation de 8 à 10% du contenu en dollars hors fréquence radio dans les modèles d'iPhone 2018 - une puce de charge sans fil améliorée, des taux d'attachement de charge GPS / sans fil accrus sont les principaux moteurs", a écrit Harlan Sur, analyste chez JP Morgan. Il a indiqué que le partenariat avec le titan de la technologie basé à Cupertino, en Californie, devrait stimuler la croissance du chiffre d'affaires de Broadcom, contribuant ainsi à améliorer la rentabilité et les flux de trésorerie disponibles. Sur a indiqué que le marché «oublie souvent» la domination de Broadcom dans la connectivité sans fil et sa «relation étroite avec Apple».
JP Morgan s'attend à ce que les résultats du fabricant de puces au deuxième trimestre par action (EPS) arrivent jeudi à 4, 77 $, conformément à l'estimation du consensus. Au troisième trimestre, les prévisions de l'analyste pour le BPA de 4, 63 $ sont supérieures aux estimations de la rue, selon FactSet.
Un objectif de prix de 337 $
"L'année prochaine, nous prévoyons de nouveaux gains de contenu sur les modèles 2019 alors qu'Apple passera à la prochaine génération de Broadcom" de puces combo Bluetooth et Wi-Fi, a ajouté Sur. Il s'attend à ce que l'action AVGO gagne environ 29% par rapport à mercredi pour atteindre 337 $ sur 12 mois. S'élevant à environ 1% à 262, 07 $, AVGO reflète une augmentation de 2, 3% depuis le début de l'année (YTD) et un gain de 3, 2% sur 12 mois, par rapport au rendement de 3, 2% et à la croissance de 13, 6% du S&P 500 sur les mêmes périodes respectives.
En mars, l'offre de Broadcom d'acheter Qualcomm Inc. (QCOM), un fournisseur mondial de produits de communications numériques, a été rejetée par un comité du Trésor américain pour des raisons de sécurité nationale.
