Les gens ont de nombreux styles et goûts différents en matière d'argent, mais faire fructifier votre argent est généralement considéré comme l'objectif d'investissement le plus fondamental. La meilleure façon d'atteindre cet objectif variera en fonction de facteurs tels que la tolérance au risque de l'investisseur et l'horizon temporel. Cependant, certains principes et techniques clés s'appliquent à de nombreux types d'investisseurs et de stratégies de croissance.
Qu'est-ce que la croissance investit?
Bien que vous puissiez faire fructifier votre argent en recevant tout type de retour sur votre capital, comme les paiements d'intérêts d'un certificat de dépôt (CD) ou d'une obligation, une définition plus spécifique de l'investissement de croissance est la poursuite de l'augmentation de la richesse à long ou à court terme. -appréciation du capital à long terme. L'investissement de croissance est généralement considéré comme la partie «offensive» d'un portefeuille d'investissement, la partie «défensive» étant consacrée à la génération de revenus, à la réduction d'impôt ou à la préservation du capital.
En ce qui concerne les actions, la «croissance» signifie que la société a un potentiel appréciable d'appréciation du capital, par opposition à l'investissement de valeur, où les analystes estiment que le prix des actions de la société se négocie en dessous de ce qu'il devrait être pour des raisons susceptibles de changer. dans un avenir prévisible. Morningstar, société indépendante de recherche en investissements, classe toutes les actions et tous les fonds communs de placement en investissements de croissance, de valeur ou mixtes (croissance + valeur).
Types populaires d'investissements de croissance
Historiquement, quelques grandes catégories d'actifs ont montré le plus grand potentiel de croissance. Tous impliquent l'équité sous une certaine forme, et ils comportent généralement un niveau de risque plus élevé.
Les types d'investissements de croissance sont les suivants:
Actions à petite capitalisation
La taille d'une entreprise est basée sur sa capitalisation boursière ou sa valeur nette. Il n'y a pas de définition exacte et universelle de ce qui est considéré comme une "petite capitalisation" par rapport à une micro, moyenne ou grande capitalisation, mais la plupart des analystes classent toute entreprise dont la capitalisation se situe entre 300 millions et 2 milliards de dollars comme une société à petite capitalisation..
Les entreprises de cette catégorie sont généralement encore dans leur phase initiale de croissance et leurs actions ont un potentiel d'appréciation substantielle des prix. Les actions à petite capitalisation ont historiquement affiché des rendements plus élevés que leurs cousins de premier ordre, mais elles sont également considérablement plus volatiles et comportent un degré de risque plus élevé. Les actions à petite capitalisation ont également souvent surperformé les actions à grande capitalisation pendant les périodes de reprise après les récessions.
Stocks de technologie et de soins de santé
Les entreprises qui développent de nouvelles technologies ou offrent des innovations dans les soins de santé peuvent être d'excellents choix pour les investisseurs qui recherchent un jeu domestique dans leurs portefeuilles. Les stocks des entreprises qui développent des produits populaires ou révolutionnaires peuvent augmenter de façon exponentielle en prix dans une période de temps relativement courte.
Par exemple, le prix du Pfizer (PFE) était un peu moins de 5 dollars par action en 1994 avant la sortie du Viagra. Ce médicament à succès a fait grimper le cours de l'action de la société à plus de 30 $ par action au cours des cinq prochaines années, grâce à l'approbation du médicament par la FDA en 1998. À l'occasion, un stock en croissance peut se déchaîner. La société de médias en streaming Roku (ROKU) a fait un bond dans les mois qui ont suivi son introduction en bourse (IPO) à l'automne 2017, pour reculer vers le cours de clôture à partir de son premier jour de négociation quelques mois seulement plus tard.
Investissements spéculatifs
Les amateurs de sensations fortes et les spéculateurs se tournent vers les instruments de croissance à haut risque tels que les penny stocks, les contrats à terme et d'options, les devises étrangères et les biens immobiliers spéculatifs tels que les terrains non développés. Il existe également des partenariats de forage pétrolier et gazier et du capital-investissement pour les investisseurs agressifs dans les tranches de revenu élevées. Ceux qui choisissent les bons choix dans ce domaine peuvent voir un retour sur capital de plusieurs fois leur investissement initial, mais ils peuvent aussi souvent perdre chaque centime de leur capital.
Recherche de valeurs de croissance
Plusieurs facteurs clés doivent être pris en compte lors de l'évaluation de la croissance des investissements. Le taux de croissance, le montant et le type de risque et d'autres éléments d'investissement jouent un rôle important dans le montant d'argent que les investisseurs emportent.
En ce qui concerne les actions, certaines des données examinées par les investisseurs et les analystes de la croissance sont les suivantes:
Retour sur capitaux propres (ROE)
Le ROE est une expression mathématique de l'efficacité avec laquelle une entreprise peut réaliser un profit. Il est quantifié en pourcentage qui représente le revenu net de la société (ce qui signifie dans ce cas le revenu restant après le paiement des actionnaires privilégiés mais avant le paiement des dividendes sur les actions ordinaires) divisé par le total des capitaux propres des actionnaires.
Par exemple, si une société a des capitaux propres totaux de 100 millions de dollars alors qu'une autre société a des capitaux propres de 300 millions de dollars et que les deux sociétés ont un bénéfice net pour l'année de 75 millions de dollars, alors la société avec les capitaux propres les plus petits fournit un meilleur rendement des capitaux propres parce qu'il gagne le même revenu net avec moins de capitaux propres.
Augmentation du bénéfice par action (EPS)
Bien qu'il existe plusieurs types d'EPS et que le montant d'argent gagné par action ne raconte pas toute l'histoire de la gestion d'une entreprise, une entreprise dont le bénéfice par action augmente avec le temps fait probablement quelque chose de bien. Les investisseurs recherchent souvent des sociétés dont le BPA augmente, mais des recherches supplémentaires doivent être effectuées pour s'assurer que les chiffres du BPA sont le résultat d'un véritable flux de trésorerie provenant de transactions commerciales légitimes.
Revenus projetés
De nombreux day traders et investisseurs à court terme prêtent une attention particulière aux prévisions de bénéfices, car elles peuvent avoir des effets immédiats et futurs sur le cours des actions d'une entreprise. En fait, de nombreux investisseurs font des annonces de bénéfices en échangeant de l'argent.
Par exemple, lorsque les bénéfices projetés d'une entreprise sont supérieurs aux prévisions, le cours de l'action augmentera souvent rapidement, puis baissera les jours suivants. Mais des rapports de bénéfices prévisionnels positifs cohérents aideront le titre à augmenter au fil du temps.
The Bottom Line
L'investissement de croissance est un sujet complexe qui est souvent étroitement associé à d'autres sujets tels que l'analyse fondamentale, l'analyse technique et les études de marché. Il existe de nombreuses autres stratégies de croissance utilisées par les investisseurs individuels et institutionnels, et une liste complète d'entre elles dépasse de loin le cadre de cet article. Pour plus d'informations sur les stratégies de croissance de vos investissements, consultez votre courtier ou votre conseiller financier.
