Qu'est-ce qu'un investissement Timberland?
Les investisseurs qui souhaitent diversifier leur portefeuille d'actions et de produits à revenu fixe peuvent investir dans la forêt. Aux États-Unis, des millions d'acres de terrains forestiers appartiennent à des fonds de pension, des fiducies de bienfaisance, des investisseurs individuels et des universités. Les investisseurs peuvent acheter des terrains boisés par le biais d'une variété de véhicules d'investissement qui ont un intérêt dans les terrains boisés.
Les instruments d'investissement de Timberland sont principalement utilisés par les grands investisseurs institutionnels tels que les fonds de pension publics et privés, les deux principaux actifs sous-jacents étant les plantations d'arbres et les forêts naturelles gérées.
Comment investir dans un investissement Timberland
Les investisseurs peuvent prendre une position dans le bois en investissant dans des ETF (fonds négociés en bourse), qui sont composés de nombreuses sociétés propriétaires de forêts et fabriquant des produits liés au bois. En outre, les investisseurs peuvent investir dans des FPI (fiducies de placement immobilier) qui contiennent un propriétaire de terres boisées et produisent des produits liés au bois.
Faire un profit avec Timberland
Il existe plusieurs façons pour les investisseurs de gagner un taux de rendement sur un investissement en bois.
Croissance biologique
La croissance biologique signifie qu'à mesure que les arbres grandissent, leur poids et leur densité augmentent. À mesure que la croissance biologique ajoute du volume, les arbres deviennent plus précieux par tonne.
Croissance de la valeur du produit
Le mouvement vers le haut des classes de produits se produit lorsque les arbres poussent et mûrissent avec le temps, le nombre d'applications de bois augmente. Par exemple, les arbres qui sont utilisés pour fabriquer du papier mettent généralement plus de dix ans à pousser avant de pouvoir être utilisés pour des produits en papier.
Appréciation du terrain
L'appréciation des terres peut se produire si le bois est situé sur un bien immobilier précieux. Par exemple, si le terrain boisé est situé près d'une zone peuplée, le terrain pourrait être converti en terrain de golf ou en centre commercial après la récolte du bois.
Appréciation des prix
Une appréciation du prix du bois peut se produire lorsque la demande de logements augmente. Le bois tendre est généralement utilisé dans la construction de maisons. En conséquence, une économie expansionniste et un marché du logement pourraient entraîner une augmentation du bois d'œuvre, car la demande de résineux serait élevée.
Une croissance régulière est l'une des raisons pour lesquelles les terres à bois sont utilisées pour diversifier un portefeuille et comme couverture contre l'inflation.
Autres avantages d'un investissement dans le bois
Les avantages des investissements dans les terres forestières découlent de la tendance à la hausse des investissements sur le long terme et ne souffrent pas des corrections boursières qui peuvent affecter d'autres instruments d'investissement tels que les actions et les obligations. Une croissance régulière est l'une des raisons pour lesquelles les terres à bois sont utilisées pour diversifier un portefeuille et comme couverture contre l'inflation.
À mesure que les prix dans l'économie augmentent, le rendement des stocks est généralement réduit. Comme le bois augmente avec le temps, l'investissement permet à un portefeuille de bénéficier de l'inflation des prix du bois.
Risques d'un investissement dans Timberland
Les investissements dans Timberland ne sont pas des investissements parfaits, ce qui signifie qu'ils sont vulnérables aux risques, qui peuvent inclure:
- Des prix d'achat élevés qui peuvent faire baisser les rendements au fil du temps si l'investissement dans les terres boisées était initialement surévalué.Les catastrophes naturelles peuvent détruire les terres forestières, érodant un investissement.Une baisse du marché du logement peut nuire à la demande de bois, entraînant une baisse des prix.
Points clés à retenir
- Les grands investisseurs institutionnels tels que les fonds de pension publics et privés utilisent principalement des instruments d'investissement dans les terres forestières. de retour sur un investissement en bois, y compris la croissance biologique, et l'appréciation des prix et des terres. Guggenheim Timber (CUT) est un ETF composé de plus de deux douzaines d'entreprises qui produisent des produits ligneux ou possèdent des terres forestières.
Exemples réels d'investissements dans Timberland
Comme indiqué précédemment, il existe un certain nombre de façons d'investir dans les terres boisées en plus d'acheter le terrain en tant qu'investisseur individuel. Certains de ces véhicules d'investissement comprennent:
Guggenheim Timber (CUT) est un ETF composé de plus de deux douzaines d'entreprises qui produisent des produits ligneux ou possèdent des terres forestières. Le rendement en dividendes de ce fonds mondial pour le bois dépasse généralement 3% par an.
Le FNB iShares S&P Global Timber & Forestry Index (WOOD) suit l'indice S&P Global Timber & Forestry et produit généralement un rendement en dividendes supérieur à 2, 5%.
Weyerhaeuser Company (WY) est une FPI qui investit dans les terres forestières afin de fabriquer, vendre et distribuer des produits forestiers. Weyerhaeuser Co. est l'un des plus grands propriétaires de terres forestières au monde.
Il est important de noter qu'un FPI aura généralement plus de volatilité ou de fluctuations de prix avec lui, car il investit dans une entreprise par rapport à un ETF forestier, qui est plus diversifié. Cependant, les rendements peuvent également être différents pour chacun des investissements décrits ci-dessus. Comme toujours, tout investissement forestier devrait faire partie d'un portefeuille d'investissements bien équilibré.
