L'objectif principal de l'assurance-vie personnelle est de fournir les dépenses finales et de protéger les bénéficiaires contre la perte de revenu ou le fardeau de la dette en cas de décès d'un membre de la famille. Cependant, les polices d'assurance-vie permanentes génèrent des valeurs de rachat qui peuvent être utilisées à la retraite ou en cas d'urgence. La vie entière et la vie universelle variable (VUL), si elles sont correctement financées, fournissent toutes deux les moyens d'accumuler des liquidités auxquelles on peut accéder en cas de besoin via des dispositions de prêt ou des retraits directs.
Politiques sur toute la vie
Les polices d'assurance vie entière sont généralement parmi les polices les plus chères à acheter. Le coût de l'assurance est déterminé par l'âge et la santé du demandeur. L'usage du tabac augmente également les primes facturées pour la couverture. En règle générale, les souscripteurs plus jeunes paient des primes plus faibles que les assurés plus âgés. Un homme non-fumeur de 25 ans pourrait payer environ 900 $ par an pour une police avec une prestation de décès de 100 000 $, tandis qu'un homme de 40 ans pourrait s'attendre à payer 1800 $ par an pour le même montant nominal. Une partie de la prime annuelle facturée est affectée au coût pur de l'assurance, des commissions et des frais administratifs, tandis que le solde est laissé à croître à des taux d'intérêt fixes déterminés par l'émetteur.
Au cours des premières années d'une police d'assurance vie entière, les valeurs de rachat s'accumulent lentement. Il faut plusieurs années, avec des taux d'intérêt historiquement bas en 2016, pour atteindre un point mort, lorsque le total des primes versées est égal à la valeur de rachat de la police. À tout moment, cependant, les capitaux propres de la police sont accessibles par prêt ou par retrait. Les primes de niveau établies au moment de l'émission peuvent également être augmentées par le versement de dividendes d'une mutuelle dont les assurés sont propriétaires.
De plus, certaines polices offrent des options d'assurance supplémentaires libérées qui permettent aux titulaires de police de verser des dollars supplémentaires, d'augmenter la prestation de décès et de gagner des intérêts. Les valeurs de rachat sur toute la durée de vie, sans relâche, peuvent atteindre des sommes considérables, largement tributaires du nombre d'années pendant lesquelles les primes sont payées et du taux de rendement interne offert par la compagnie d'assurance.
Durée de vie universelle variable
Les assurés qui ont un appétit pour le risque peuvent opter pour une police VUL. Ces contrats permettent des paiements flexibles et offrent la disponibilité d'un compte séparé dans lequel les primes sont investies dans des fonds communs de placement. Contrairement aux polices d'assurance vie entière, les valeurs de rachat investies dans le compte séparé ne sont ni fixes ni garanties par la solidité financière de l'assureur. Les fonds destinés aux sous-comptes de fonds communs de placement sont plutôt soumis à un risque d'investissement. Le principal avantage des polices VUL provient de la participation aux marchés des actions ou de la dette, qui, au fil du temps, peuvent surpasser les taux fixes déterminés par la compagnie d'assurance.
Par rapport aux polices d'assurance vie entière qui peuvent créditer des primes avec un taux d'intérêt de 4%, les valeurs de rachat augmentent plus rapidement dans un portefeuille d'actions VUL qui affiche en moyenne un rendement annuel de 7% sur la durée de vie de la police. Une femme non-fumeuse de 30 ans peut contribuer 100 $ par mois à une police d'assurance vie entière ou VUL pendant 35 ans. La différence de valeur de rachat cumulée est substantielle si les sous-comptes VUL parviennent à dépasser le taux d'intérêt fixe crédité sur les primes d'assurance vie entière.
Sans tenir compte des frais de police et d'assurance, la différence de valeur cumulée des cotisations mensuelles régulières de 100 $ sur une période de 35 ans s'élèverait à plus de 85000 $ si le portefeuille VUL affichait en moyenne un rendement de 7%, tandis que l'option fixe était en moyenne de 4%. De longs horizons temporels et des tolérances au risque modérées incombent aux titulaires de police qui souhaitent utiliser les polices VUL comme véhicule supplémentaire d'accumulation de liquidités.
Points clés à retenir
- Les polices d'assurance-vie permanente sont conçues pour verser une prestation de décès. Ces politiques ne sont pas commercialisées comme des véhicules d'épargne ou de financement de la retraite. Cependant, les valeurs de rachat soumises à des taux fixes ou à des rendements de placement favorables peuvent compléter adéquatement les comptes de retraite individuels (IRA) ou les comptes de dépôts non qualifiés, fournissant des liquidités et des revenus en cas de besoin.
