Qu'est-ce que la période bloquée?
La période bloquée se réfère à une durée pendant laquelle les titres d'un investisseur ne sont pas accessibles. Une période bloquée peut être mise en place si un investisseur a utilisé une garantie comme garantie, car elle l'empêche d'utiliser la même garantie que la garantie ou de vendre la garantie. Il peut également se référer à une période de temps pendant laquelle un investisseur ne peut pas accéder aux fonds du compte.
Comprendre la période bloquée
Les périodes bloquées désignent les périodes pendant lesquelles un investisseur ne peut pas accéder à ses actifs. Les maisons de courtage et les institutions financières peuvent bloquer les titres dans le compte d'un investisseur pour plusieurs raisons. Les raisons incluent l'investisseur étant étiqueté un day trader à l'aide d'un compte sur marge, ou l'investisseur utilisant la sécurité comme garantie dans une transaction.
Les investisseurs qui négocient fréquemment peuvent être considérés comme des day traders par la Securities and Exchange Commission (SEC). Cette étiquette peut entraîner des exigences quant au montant d'argent qui doit être disponible sur le compte de l'investisseur à un moment donné. Une étiquette de day trader est donnée si un investisseur achète ou vend des actions tout en court-circuitant l'action à l'aide d'un compte sur marge plus d'un nombre défini de fois au cours d'une semaine.
Les maisons de courtage peuvent être tenues de bloquer un compte pour une période si le titulaire du compte achète ou partage des titres sans avoir suffisamment de capital pour mener à bien l'opération, appelée freeride. Le règlement spécifique qui le régit est appelé règlement T et concerne spécifiquement les comptes de caisse.
Un exemple de période bloquée
Si un investisseur avec un compte espèces essaie d'acheter des actions avec des fonds qui n'ont pas encore été réglés à partir d'une opération précédente, le service de conformité et de surveillance des opérations de la société de courtage peut émettre une période bloquée. La période bloquée dure quatre-vingt-dix jours. Pendant ce temps, l'investisseur peut effectuer des achats, mais uniquement avec des fonds complètement réglés. Les investisseurs peuvent éviter ce type de période bloquée en négociant sur marge, bien que les comptes sur marge soient soumis à d'autres règles concernant les soldes minimaux.
