Qu'est-ce qu'une pause?
Une rupture est lorsque le prix d'un titre fait un mouvement de prix soudain et brutal. Les ruptures peuvent survenir plus ou moins. Un crash est une forme extrême de rupture à la baisse. Si une cassure est suffisamment importante, elle déclenchera des mesures de sécurité par la bourse pour interrompre temporairement le trading pendant une période limitée ou le reste de la session de trading.
Une pause est un terme général pour une forte hausse ou baisse des prix. Une cassure est un terme d'analyse technique plus spécifique se référant à quand un actif se déplace au-dessus de la résistance ou en dessous du support.
Points clés à retenir
- Une rupture est un mouvement de prix brutal et agressif, plus ou moins haut.Une rupture peut se produire comme un écart, ou une montée ou descente rapide et importante des prix où l'activité de négociation se déroule à plusieurs prix en cours de route.Une cassure se produit lorsque le prix (ou une autre métrique) casse au-dessus de la résistance ou tombe en dessous du support.
Comprendre les pauses
Les changements de prix sont généralement incrémentaux sur les marchés ordonnés, se déplaçant de haut en bas mais ne faisant pas de manière agressive de grands bonds de haut en bas d'un moment à l'autre. Lorsqu'un facteur externe, comme les nouvelles de l'entreprise ou une action gouvernementale surprise, provoque un changement rapide du sentiment des investisseurs, le prix est plus susceptible de voir un mouvement extrême ou une pause. Par exemple, si une entreprise émet des directives moins bonnes que prévu, un stock de 100 $ peut passer à 95 $ en quelques secondes, alors qu'un déménagement de 5 $ peut généralement prendre des jours ou des semaines à se développer.
Les ruptures ne sont pas nécessairement négatives car elles peuvent également se produire à la hausse. Ils pourraient être le résultat d'une fusion annoncée, d'un brevet attribué ou d'une percée soudaine affectant un marché spécifique des produits de base.
Alors que les pauses peuvent se produire et se produisent intrajournalières, les pauses les plus importantes se produisent souvent entre les séances de négociation, comme lorsqu'une hostilité géopolitique survient au cours du week-end, ou qu'un événement météorologique frappe une raffinerie ou une mine pendant la nuit. Parce qu'il n'y a pas d'échanges, le déséquilibre de l'offre et de la demande se construit pour une période plus longue. Lorsque la négociation reprend, le marché se brisera fortement pour refléter un nouveau prix basé sur les nouvelles informations.
L'avènement des échanges après et après les heures a atténué certaines de ces pressions, mais le prix continue de bouger rapidement. Si une entreprise publie un rapport sur les bénéfices négatifs après les heures d'ouverture, l'action peut clôturer à 50 $, mais après le rapport sur les bénéfices négatifs, elle pourrait tomber à 40 $ instantanément. Cela pourrait se produire car après les nouvelles négatives, toute personne ayant des commandes d'achat proches de 50 $ est susceptible d'annuler ces commandes. Cela diminue la demande d'achat pour le stock.
D'un autre côté, les gens qui veulent vendre baisseront le prix auquel ils sont prêts à vendre. Tout ordre de vente sur le marché remplira rapidement tout ordre d'achat proche de 50 $, et en dessous, baissant rapidement le prix car il y a peu de demande d'achat ou de stabilisation du prix jusqu'à ce qu'il baisse. À 40 $, dans ce cas, le prix peut avoir baissé suffisamment pour justifier à nouveau un intérêt d'achat, stabilisant le prix. La stabilité du prix dépendra de l'équilibre de l'offre et de la demande. Ils peuvent ne pas l'être, et le prix peut baisser ou remonter.
Une rupture peut se produire comme un écart, ou le prix peut évoluer rapidement et agressivement pendant que l'activité de négociation se produit à plusieurs niveaux de prix en cours de route.
Pauses graphiques
Lors de la cartographie des titres, les graphiques en chandelier et en ouverture-haute-basse-fermeture (OHLC) sont des outils utiles pour voir les ruptures qui se sont déjà produites ou qui se produisent actuellement. Une cassure plus basse sera marquée par une longue barre où le bas et / ou la fermeture sont sensiblement inférieurs à la fermeture précédente. Une cassure plus haute sera marquée par une longue barre où le haut et / ou la clôture est sensiblement au-dessus de la clôture précédente.
Les traders exploitent les ruptures de plusieurs manières. Les ruptures qui surviennent à la fin d'une fourchette de négociation ou d'un autre modèle de graphique déclenchent généralement une nouvelle tendance dans le sens de la rupture. C'est ce qu'on appelle une cassure, car le prix dépasse la résistance et devrait continuer à monter, ou le prix tombe en dessous du support et devrait continuer à baisser.
Les ruptures qui surviennent lors d'un accent ou d'une baisse des prix déjà prononcée pourraient signaler l'épuisement de la récente tendance. Par exemple, si le prix a augmenté de manière agressive, une forte cassure à la hausse ou à la baisse pourrait signaler que la tendance haussière est sur le point de s'inverser ou a déjà commencé. C'est ce qu'on appelle parfois un haut de soufflage.
Toutes les ruptures ne signifient pas que la tendance change. Certains se produisent sur des informations qui semblent meilleures ou pires qu'elles ne le sont, entraînant une rapide annulation de tous les gains ou pertes de la pause. Dans ce cas, les traders peuvent atténuer le mouvement en vendant dans un saut de prix ou en achetant dans une baisse de prix.
Exemple d'une cassure plus basse dans un stock suite aux bénéfices
Le graphique suivant de Netflix Inc. (NFLX) montre plusieurs ruptures. Ce sont des mouvements de prix brusques vers le haut ou vers le bas. Une fourchette vraie moyenne sur une période (ATR) est indiquée au bas du graphique, montrant dans quelle mesure le prix a évolué chaque jour. Pour la plupart, les mouvements de prix sont contenus à moins d'une fourchette quotidienne de 25 $, mais à l'occasion, le prix a des mouvements beaucoup plus importants.
TradingView
Quatre exemples sont indiqués sur le graphique par des flèches. Ces jours-là, le prix a vu ses plus grandes fourchettes de prix.
Sur la première flèche, à gauche, le stock s'est fortement écarté puis a chuté tout au long de la journée. Dans ce cas, bien que la barre soit rouge, c'était en fait une journée de hausse où le titre a cassé plus haut le matin, puis a renoncé à certains de ces gains plus tard dans la journée. Il a encore fermé au-dessus de la clôture précédente.
Les trois flèches suivantes montrent toutes des ruptures à la baisse, où le titre ferme beaucoup plus bas que la clôture précédente. Des jours comme ceux-ci, où le prix baisse de manière agressive, des expressions comme "Ce stock se casse mal" ou "Netflix est en train de baisser" seraient utilisées.
Une pause est un terme général et n'a pas d'ampleur spécifique. Les flèches et l'ATR mettent en évidence les plus grandes baisses de prix.
