La diversification du portefeuille est l'un des principes fondamentaux de l'investissement. La diversification signifie qu'un investisseur doit allouer du capital à un certain nombre d'investissements différents pour répartir le risque, plutôt que de tout placer sur un seul titre ou investissement.
Bien qu'il existe de nombreux types d'investissements parmi lesquels choisir, un investisseur a encore besoin d'un capital substantiel pour constituer un portefeuille diversifié. Cette exigence de capital peut être un défi particulier pour les jeunes investisseurs, car ils peuvent avoir des économies minimales à investir. Cependant, les fonds négociés en bourse (ETF) permettent d'avoir un portefeuille diversifié avec des seuils d'investissement relativement bas.
Les ETF ont également un certain nombre d'autres caractéristiques qui en font des véhicules d'investissement idéaux pour le jeune investisseur. Nous en examinerons cinq.
Tutoriel: Fonds négociés en bourse
- Variété d'ETF
Les premiers ETF, qui ont été introduits à la fin des années 1980 et au début des années 1990, étaient des produits relativement simples qui suivaient des indices boursiers tels que l'indice Standard & Poor's 500 (S&P 500) et le Dow Jones Industrial Average. Depuis lors, la gamme des ETF disponibles a explosé pour inclure pratiquement toutes les classes d'actifs - actions, obligations, immobilier, matières premières, devises et investissements internationaux - ainsi que tous les secteurs imaginables et de nombreux créneaux. La concurrence entre les émetteurs d'ETF a entraîné l'introduction d'ETF qui sont très spécifiques, de sorte que les jeunes investisseurs peuvent trouver des ETF spécifiques qui suivent des marchés ou des segments particuliers qui peuvent être particulièrement attrayants pour eux. Il existe également un certain nombre de FNB inverses, qui se négocient dans le sens inverse d'un actif ou d'un marché, et des FNB à effet de levier qui multiplient les résultats par deux ou trois.
À la mi-2018, il y avait plus de 1800 ETF basés aux États-Unis, selon les données de la société de recherche et de conseil ETFGI. Pour les jeunes investisseurs, cette vaste gamme de FNB disponibles offre une grande variété de choix d'investissement qui ne sont pas disponibles avec les fonds indiciels. La gamme de FNB signifie également qu'un investisseur peut constituer un portefeuille diversifié avec une mise de fonds inférieure à ce qui aurait été nécessaire par le passé.
Prenons le cas d'un jeune investisseur qui a 2 500 $ à investir. Supposons que cet investisseur soit un étudiant averti des marchés financiers et ait des opinions bien définies sur des investissements spécifiques. Elle est positive sur le marché boursier américain et aimerait que ce soit sa position d'investissement de base. Mais elle aimerait également prendre une petite position pour soutenir ses autres opinions - haussière sur l'or et baissière sur le yen japonais. Alors qu'un tel portefeuille aurait nécessité des dépenses en capital beaucoup plus élevées dans le passé (en particulier avant l'avènement des ETF sur matières premières et devises), elle peut désormais construire un portefeuille intégrant tous ses points de vue grâce à l'utilisation d'ETF. Par exemple, cet investisseur pourrait investir 1 500 $ dans les certificats de dépôt Standard & Poor's (SPDR) et investir chacun 500 $ dans un ETF or et vendre à découvert un ETF yen japonais.
2. Liquidité des FNB
Le fait que la plupart des FNB soient très liquides et puissent être négociés tout au long de la journée est un avantage majeur par rapport aux fonds communs de placement indiciels, dont le prix n'est établi qu'à la fin du jour ouvrable. Cela devient un facteur de différenciation particulièrement critique pour le jeune investisseur, qui peut souhaiter sortir immédiatement d'un investissement perdant afin de conserver un capital limité. La fonction de liquidité des FNB donne également aux investisseurs la possibilité de les utiliser pour les échanges intrajournaliers, comme les actions.
3. Frais peu élevés des FNB
Les FNB ont généralement des ratios de frais inférieurs à ceux des fonds communs de placement. De plus, bien qu'ils soient achetés et vendus comme des actions, de nombreux courtiers en ligne proposent des ETF sans commission, même pour les investisseurs disposant de petits comptes. Cela peut être d'une grande aide pour les jeunes investisseurs, car des frais et commissions élevés pourraient vraiment mettre une brèche dans le solde de leur compte.
4. Choix de gestion des placements avec les FNB
Les FNB permettent aux investisseurs de gérer leurs investissements dans le style de leur choix - passif, actif ou quelque part entre les deux. La gestion passive, ou indexation, implique simplement d'investir dans un ou plusieurs indices de marché, tandis que la gestion active implique une approche plus pratique et la sélection d'actions ou de secteurs spécifiques dans le but de «battre le marché».
Les jeunes investisseurs qui ne sont pas tout à fait familiers avec les subtilités des marchés financiers seraient bien servis en utilisant une approche de gestion passive au départ et en passant progressivement à un style plus actif à mesure que leurs connaissances en investissement augmenteraient. Les FNB sectoriels permettent aux investisseurs de prendre des positions haussières ou baissières dans des secteurs ou des marchés spécifiques, tandis que les FNB inverses et les FNB à effet de levier permettent d'intégrer des stratégies de gestion de portefeuille avancées.
Bien que la majorité des ETF soient gérés passivement, ne faisant que suivre un indice, des ETF gérés activement existent.
5. Suivre les tendances via les ETF
L'une des principales raisons de la croissance rapide des FNB est que leurs émetteurs ont été à la pointe en termes de lancement de produits nouveaux et innovants. Les émetteurs d'ETF ont généralement répondu rapidement à la demande de produits dans les secteurs chauds. Par exemple, de nombreux FNB sur produits de base ont été introduits pendant le boom des produits de base de 2003-2007. Certains de ces FNB suivaient de larges paniers de matières premières, tandis que d'autres suivaient des produits spécifiques tels que le pétrole brut et l'or.
Récemment, un certain nombre d'ETF adhérant aux principes d'investissement environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) ont été lancés. Selon le rapport 2017 de Morgan Stanley's Institute for Sustainable Investing sur les signaux durables, 86% des milléniaux sont intéressés par l'investissement socialement responsable.
Le dynamisme et l'innovation des émetteurs d'ETF sont une autre caractéristique susceptible de plaire aux jeunes investisseurs. Au fur et à mesure que de nouvelles tendances d'investissement se feront jour et que la demande de produits d'investissement encore plus récents augmentera, il y aura sans aucun doute des ETF introduits pour répondre à cette demande.
The Bottom Line
Les jeunes investisseurs qui ne connaissent pas tout à fait les subtilités des marchés financiers seraient bien servis en négociant un FNB qui suit le marché plus large. Les ETF sectoriels permettent aux investisseurs de prendre des positions haussières ou baissières dans des secteurs spécifiques, tandis que les ETF inverses et les ETF à effet de levier permettent d'intégrer des stratégies avancées de gestion de portefeuille. Certaines des autres caractéristiques des FNB qui en font des véhicules de placement idéaux pour les jeunes investisseurs comprennent la liquidité, les frais peu élevés, le choix de la gestion des investissements et l'innovation.
Les ETF peuvent être achetés auprès d'un certain nombre de courtiers différents. Si vous cherchez des investissements dans les FNB, Investopedia a dressé une liste des meilleurs courtiers en valeurs mobilières en ligne pour la négociation d'actions.
