Le large marché s'approche rapidement d'un plancher intermédiaire qui pourrait offrir la meilleure opportunité d'achat depuis 2016. Cependant, il est important d'attendre une volatilité plus faible et des cycles de force relative haussiers, sinon les traders risquent d'être réduits en lambeaux pendant que les acteurs du marché élaborent de nouveaux niveaux d'intérêt.. Malgré cela, il n'est pas trop tôt pour dresser une liste de courses de vos noms préférés et mettre de côté de l'argent, en attendant le moment idéal pour prendre connaissance.
Les inversions majeures se déroulent en fonction du prix et du temps, mais ces éléments sont rarement parfaitement alignés. En d'autres termes, un indice majeur peut atteindre un support à long terme, mais il faut des semaines ou des mois pour atteindre un creux avant que les cycles de force relative n'augmentent, permettant une appréciation rapide des prix. À l'inverse, des cycles importants peuvent passer de baissiers à haussiers tandis qu'un titre sous-jacent continue de briser de nouveaux creux, forçant le temps d'attendre que le cours joue le rattrapage.
L'indice S&P 500, Apple Inc. (AAPL) et d'autres grands instruments ont atteint leurs moyennes mobiles exponentielles (EMA) sur 50 mois, un niveau de support à long terme qui est très difficile à briser après des années de hausse des prix. Les retracements de Fibonacci s'alignent également, indiquant que la baisse de trois mois a atteint un tournant critique. Cependant, une dynamique intense et une volatilité élevée avertissent que les cycles ne tourneront pas sans un processus de test qui pourrait prendre des semaines ou des mois. En conséquence, les signaux d'achat n'entreront en vigueur que lorsque les cycles de force relative passeront du côté haussier, en convergence avec les objectifs de prix atteints.
S&P 500 en marche vers une dépression cyclique
TradingView.Com
Le SPDR S&P 500 ETF (SPY) a atteint un creux à l'EMA de 50 mois près de 180 $ en 2016 et a augmenté, atteignant de nouveaux sommets après l'élection présidentielle. L'avance ultérieure s'est déroulée selon un modèle à cinq vagues Elliott qui a atteint près de 300 $ en septembre 2018. Les vendeurs agressifs ont ensuite pris le contrôle d'une baisse brutale qui a de nouveau atteint la moyenne mobile plus tôt cette semaine.
La correction de 2011 s'est également inversée près de l'EMA à 50 mois, augmentant les chances que le S&P 500 soit à un niveau bas ou presque. Cependant, l'oscillateur stochastique mensuel est engagé dans un cycle de vente majeur qui n'a toujours pas atteint le niveau de survente. Ce n'est pas nécessairement inhabituel car l'indice n'a pas atteint cette lecture extrême depuis 2009, mais d'autres facteurs techniques nous disent également d'attendre le temps et la synchronisation des prix.
La ligne de tendance noire des bas remontant à 2009 a également mis fin aux corrections de 2011 et 2016, suggérant que ce ralentissement s'inversera plus près de 225 $, ce qui marque également le retracement de.618 Fibonacci de la tendance haussière de 2016 à 2018. La dizaine de points baissiers nécessaires pour y parvenir pourrait faire chuter la stochastique dans le niveau de survente et générer une bande bilatérale qui établit un nouveau cycle d'achat à long terme dans un délai d'un à trois mois.
Opportunité d'achat Apple rare
TradingView.com
Les actions Apple ont atteint un niveau de prix qui devrait offrir une opportunité d'achat à long terme, mais le temps est également mal aligné, retardant les exigences nécessaires pour prendre une exposition. Les actions du géant de la technologie ont affiché des creux importants à ou près de l'EMA à 50 mois en 2009, 2013 et 2016, et le titre est situé à quelques points au-dessus de ce niveau cette semaine. De plus, le retracement de rallye Fibonacci.618 est parfaitement aligné sur la moyenne mobile, ajoutant une couche saine de support caché.
Cependant, l'activité du cycle ne coopère pas parce que l'oscillateur stochastique mensuel est engagé dans un cycle de vente brutal qui n'a pas encore atteint le niveau de survente. En outre, la trajectoire verticale de l'indicateur correspond à l'élan baissier des prix, augmentant les chances d'un dépassement des niveaux de support technique, effaçant les arrêts de taureaux exagérés. À ce stade, une explosion dans la zone de survente correspondant aux extrêmes de 2009 et 2013 peut être nécessaire pour compléter les signaux d'achat à long terme.
The Bottom Line
Le S&P 500, Apple et d'autres instruments largement suivis ont atteint ou approchent rapidement des fonds intermédiaires, ouvrant la voie à de puissantes vagues de récupération pour 2019.
